आवास की कीमतों में गिरावट बैंकिंग क्षेत्र को कैसे प्रभावित करती है?
आवास मूल्य में गिरावट का प्रभाव
जब आवास की कीमतें गिरती हैं, तो उपभोक्ता अपने होम लोन पर डिफ़ॉल्ट होने की संभावना रखते हैं, जिससे बैंकों को पैसे की कमी होती है। इसके अलावा, होम इक्विटी सूख जाती है, जिसका अर्थ है कि उपभोक्ताओं के पास अपने ऋणों को खर्च करने, बचत करने, निवेश करने या भुगतान करने के लिए बहुत कम धनराशि उपलब्ध है। कभी-कभी, बैंक भी बंद करने के लिए मजबूर होते हैं।
९ 1990० और ९९ ० के दशक में क्षेत्रीय अचल संपत्ति के बूम और बस्ट के एफडीआईसी अध्ययन के अनुसार, राज्यों में बैंकों ने अनुभव किया कि प्रमुख आवास मूल्य में गिरावट का कारण उच्च ऋण डिफ़ॉल्ट दर और इसके परिणामस्वरूप कम लाभ और उच्च विफलता दर थी। आमतौर पर, लेकिन हमेशा नहीं, इन गिरावटों ने कुछ प्रकार के आर्थिक झटके का पीछा किया, जैसे कि कमोडिटी की कीमतों में गिरावट या सरकारी खर्च में कटौती।
चाबी छीन लेना
- जब आवास की कीमतें गिरती हैं, तो उपभोक्ता अपने होम लोन पर डिफ़ॉल्ट होने की संभावना रखते हैं, जिससे बैंकों को पैसे की कमी होती है।
- 2008 के आवास संकट को आवास की कीमतों में गिरावट से बहुत अधिक नुकसान हुआ था, जिससे बंधक की बड़ी संख्या में चूक हुई और अमेरिकी स्टॉक की कीमतों में गिरावट का एक प्रमुख संकेतक भी।
- यद्यपि आवास की कीमतों में एक और भारी गिरावट निश्चित रूप से बैंकों पर प्रतिकूल प्रभाव डालेगी, लेकिन आज बैंक बेहतर पूंजीकृत हैं, और नियामक इस क्षेत्र पर गहरी नजर रख रहे हैं।
केस स्टडी: 2008 का आवास संकट
आवास की कीमतों में गिरावट 2008 की शरद ऋतु में दुनिया को हिलाकर रख देने वाले वित्तीय संकट में अवक्षेपण कारक थी। वास्तव में, “बंधक बाजार की कुल सरकारी हिस्सेदारी आवास संकट के बाद कई वर्षों तक स्थिर रही, लेकिन 29 प्रतिशत तक विस्तारित हो गई। 2015 में और 28 प्रतिशत 2016 में, 2014 में 25 प्रतिशत से अधिक। “
संयुक्त राज्य में पारित विनियमों ने बैंकिंग क्षेत्र पर दबाव डाला था कि अधिक उपभोक्ताओं को घर के मालिक बनने की अनुमति दी जाए। 2020 तक, आवास और शहरी विकास विभाग (HUD) वार्षिक कम आय वाले घर खरीद आवास लक्ष्य बेंचमार्क स्तर को 24 प्रतिशत पर सेट करता है। यह फैनी मॅई और फ्रेडी मैक द्वारा जारी किए गए ऋणों के लिए जवाबदेही मानक रखता है और यह सुनिश्चित करता है कि हाउसिंग फाइनेंस मार्केट के माध्यम से सस्ती होमवर्कशिप है।
2004 की शुरुआत में, फैनी मॅई और फ्रेडी मैक ने भारी मात्रा में बंधक और बंधक संपत्ति की खरीद की, जिसमें संदिग्ध अंडरराइटिंग मानकों की विशेषता थी, जिसमें Alt-A बंधक भी शामिल थे, जो उच्च ऋण-से-मूल्य या ऋण-से-आय अनुपात के साथ आए थे। जोखिम भरे बंधक जारी करने में, उन्होंने भारी शुल्क लगाया और उच्च मार्जिन का आनंद लिया; एक ही समय सीमा के दौरान, उन्होंने निजी-लेबल बंधक-समर्थित प्रतिभूतियों (एमबीएस) को स्नैप करने के लिए सबप्राइम बंधक से संपार्श्विक का उपयोग किया। जब अमेरिकी आवास की कीमतों में गिरावट आई और ऋण की संख्या में कमी, चूक, और घर के मामले में वृद्धि हुई, तो आवास बाजार का बुलबुला फट गया।
उस समय तक, आवास की कीमतों में गिरावट आमतौर पर अमेरिकी स्टॉक की कीमतों में गिरावट का एक प्रमुख संकेतक थी। अमेरिकी घर की कीमतें 2006 की पहली तिमाही में बढ़ गई थीं, लेकिन अमेरिकी शेयर बाजार 2007 की चौथी तिमाही तक बढ़ रहे थे। दो प्रमुख अमेरिकी परिसंपत्ति बाजारों में गिरावट के एक-दो पंचों ने एक तरलता संकट पैदा किया जो इंटरबैंक उधार बाजारों के आसपास जम गया पृथ्वी।
इस तरह के परिदृश्य के तहत, बैंक आमतौर पर अपने निवेश और उधार को कम करते हैं। उपभोक्ताओं को होम इक्विटी ऋण प्राप्त करना अधिक कठिन हो सकता है। उदाहरण के लिए, ब्रिटेन में इक्विटी निकासी ने वित्तीय संकट से पहले अर्थव्यवस्था में 14 अरब पाउंड का अतिरिक्त निवेश किया। इसके विपरीत, उन्होंने 2008 के अंत तक नकारात्मक 8 बिलियन पाउंड की राशि ले ली।
हालांकि, यह स्पष्ट नहीं है कि उपभोक्ता एक Bankrate सर्वेक्षण के अनुसार, सर्वेक्षण में लगभग 75% लोगों ने संकेत दिया कि सुधार और मरम्मत होम इक्विटी ऋण के “अच्छे उपयोग” थे।
इस बीच, 44% ने संकेत दिया कि ऋण को समेकित करना उनके घर की इक्विटी से नकदी निकालने का एक अच्छा कारण था, और 31% ने ट्यूशन या अन्य शैक्षिक खर्चों के लिए भुगतान करने के लिए कहा।
तल – रेखा
हालांकि आवास की कीमतों में एक और भारी गिरावट निश्चित रूप से बैंकों पर प्रतिकूल प्रभाव डालेगी, लेकिन बैंक आज बेहतर पूंजीकृत हैं, और नियामक अचल संपत्ति बाजार के पतन से उत्पन्न होने वाले नुकसान को कम करने के प्रयास में इस क्षेत्र पर कड़ी नजर रख रहे हैं।