सूचना गुणांक (आईसी) परिभाषा

सूचना गुणांक (आईसी) क्या है?

सूचना गुणांक (आईसी) एक निवेश विश्लेषक या एक सक्रिय पोर्टफोलियो प्रबंधक के कौशल का मूल्यांकन करने के लिए उपयोग किया जाने वाला एक उपाय है । जानकारी गुणांक दिखाता है कि विश्लेषक के वित्तीय पूर्वानुमान वास्तविक वित्तीय परिणामों से कितनी निकटता से मेल खाते हैं। आईसी 1.0 से -1.0 तक हो सकता है, -1 के साथ विश्लेषक के पूर्वानुमान वास्तविक परिणामों से कोई संबंध नहीं रखते हैं, और 1 यह दर्शाता है कि विश्लेषक के पूर्वानुमान वास्तविक परिणामों से पूरी तरह मेल खाते हैं।

चाबी छीन लेना

• सूचना गुणांक (IC) एक उपाय है जिसका उपयोग कौशल को निवेश विश्लेषक या सक्रिय पोर्टफोलियो प्रबंधक के मूल्यांकन के लिए किया जाता है। 
• +1 का एक आईसी वास्तविक रिटर्न की एक सटीक भविष्यवाणी इंगित करता है, जबकि 0.0 का आईसी कोई रेखीय संबंध नहीं दर्शाता है। -1.0 का एक आईसी इंगित करता है कि विश्लेषक हमेशा सही भविष्यवाणी करने में विफल रहता है।
• आईसी को सूचना अनुपात (आईआर) के साथ भ्रमित नहीं होना है। आईआर एक निवेश प्रबंधक के कौशल का एक उपाय है, जो प्रबंधक के अतिरिक्त रिटर्न की जोखिम की मात्रा की तुलना करता है।

आईसी के लिए सूत्र है

सूचना गुणांक की व्याख्या करना

सूचना गुणांक अनुमानित और वास्तविक स्टॉक रिटर्न के बीच संबंध का वर्णन करता है, जिसका उपयोग कभी-कभी वित्तीय विश्लेषक के योगदान को मापने के लिए किया जाता है। +1 का एक आईसी अनुमानित और वास्तविक रिटर्न के बीच एक परिपूर्ण रैखिक संबंध को इंगित करता है, जबकि 0.0 का आईसी कोई रेखीय संबंध नहीं दर्शाता है। -1.0 का एक आईसी इंगित करता है कि विश्लेषक हमेशा सही भविष्यवाणी करने में विफल रहता है।

+1.0 के पास एक सूचना गुणांक (आईसी) स्कोर इंगित करता है कि विश्लेषक के पास पूर्वानुमान लगाने में बहुत कौशल है। लेकिन, वास्तव में, यदि “सही” की परिभाषा यह है कि विश्लेषक की भविष्यवाणी वास्तविक परिणामों की दिशा (ऊपर या नीचे) से मेल खाती है, तो पूर्वानुमान सही होने की संभावना 50/50 है। यहां तक ​​कि बिना किसी कौशल के एक विश्लेषक को भी 0 के लगभग आईसी की उम्मीद की जा सकती है, जिसका अर्थ है कि आधे पूर्वानुमान सही थे और आधे गलत थे। 0 के करीब के स्कोर से पता चलता है कि विश्लेषक का पूर्वानुमान कौशल उन परिणामों से बेहतर नहीं है जिन्हें संयोग से हासिल किया जा सकता है, यह सुझाव देते हुए कि आईसी -1 के करीब आना दुर्लभ है।

आईसी को सूचना अनुपात (आईआर) के साथ भ्रमित नहीं होना है । आईआर एक निवेश प्रबंधक के कौशल का एक उपाय है, जो प्रबंधक के अतिरिक्त रिटर्न की जोखिम की मात्रा की तुलना करता है ।

आईसी और आईआर दोनों फंडामेंटल लॉ ऑफ एक्टिव मैनेजमेंट के घटक हैं, जो बताता है कि प्रबंधक का प्रदर्शन (आईआर) कौशल स्तर (आईसी) और उसकी चौड़ाई, या कितनी बार इसका उपयोग किया जाता है पर निर्भर करता है।

सूचना गुणांक का उदाहरण

एक काल्पनिक उदाहरण के रूप में, अगर एक निवेश विश्लेषक ने दो भविष्यवाणियां कीं और दो सही हो गए, तो जानकारी गुणांक होगा:

मैंसी=()२