निवेश बैंक
एक निवेश बैंक क्या है?
एक निवेश बैंक एक वित्तीय सेवा कंपनी है जो बड़े और जटिल वित्तीय लेनदेन में मध्यस्थ के रूप में कार्य करती है। एक निवेश बैंक आमतौर पर तब शामिल होता है जब एक स्टार्टअप कंपनी अपने आरंभिक सार्वजनिक निर्गम (IPO) के लॉन्च के लिए तैयार होती है और जब एक निगम का एक प्रतियोगी के साथ विलय होता है। पेंशन फंड जैसे बड़े संस्थागत ग्राहकों के लिए दलाल या वित्तीय सलाहकार के रूप में भी इसकी भूमिका है।
वैश्विक निवेश बैंकों में जेपी मॉर्गन चेज़, गोल्डमैन सैक्स, मॉर्गन स्टेनली, सिटीग्रुप, बैंक ऑफ अमेरिका, क्रेडिट सुइस और ड्यूश बैंक शामिल हैं।
इनमें से कई नाम स्टोरफ्रंट कम्युनिटी बैंकिंग की पेशकश करते हैं और ऐसे डिवीजन हैं जो उच्च-नेट-वर्थ व्यक्तियों की निवेश आवश्यकताओं को पूरा करते हैं।
कैसे एक निवेश बैंक काम करता है
किसी निवेश बैंक के सलाहकार विभाग को उसकी सेवाओं के लिए शुल्क का भुगतान किया जाता है। व्यापार मंडल अपने बाजार के प्रदर्शन के आधार पर कमीशन कमाता है। जैसा कि कहा गया है, कई लोगों के पास खुदरा बैंकिंग प्रभाग भी होते हैं जो उपभोक्ताओं और व्यवसायों को पैसा उधार देकर पैसा कमाते हैं।
व्यावसायिक बैंकों के लिए काम करने वाले पेशेवरों के पास वित्तीय सलाहकार, व्यापारी या विक्रेता के रूप में करियर हो सकता है। एक निवेश बैंकिंग कैरियर आकर्षक है लेकिन आम तौर पर लंबे समय और महत्वपूर्ण तनाव के साथ आता है।
मध्यस्थ भूमिका
निवेश बैंक अपने काम के लिए एक निगम और वित्तीय बाजारों के बीच मध्यस्थ के रूप में जाने जाते हैं। यही है, वे एक आईपीओ या एक अतिरिक्त स्टॉक की पेशकश में स्टॉक के शेयरों को जारी करने में निगमों की मदद करते हैं। वे कॉर्पोरेट बॉन्ड के लिए बड़े पैमाने पर निवेशकों को ढूंढकर निगमों के लिए ऋण वित्तपोषण की व्यवस्था भी करते हैं।
निवेश बैंक की सलाहकार भूमिका पूर्व-अंडरराइटिंग परामर्श से शुरू होती है और प्रतिभूतियों के वितरण के बाद जारी रहती है।
निवेश बैंक सटीकता के लिए एक कंपनी के वित्तीय वक्तव्यों की जांच करने और एक प्रॉस्पेक्टस प्रकाशित करने के लिए जिम्मेदार है जो निवेशकों को खरीद के लिए उपलब्ध होने से पहले निवेशकों को विस्तार से वर्णन करता है।
निवेश बैंक ग्राहकों में निगम, पेंशन फंड, अन्य वित्तीय संस्थान, सरकारें और हेज फंड शामिल हैं।
चाबी छीन लेना
- निवेश बैंक कॉरपोरेट ग्राहकों के लिए आईपीओ और विलय जैसे जटिल वित्तीय लेनदेन के प्रबंधन में विशेषज्ञ हैं।
- आधुनिक निवेश बैंकिंग आमतौर पर सिटी बैंक और जेपी मॉर्गन चेस जैसे बड़े बैंक संस्थान का एक प्रभाग है।
- एक ‘चीनी दीवार’ को ब्याज के टकराव को रोकने के लिए कंपनी के व्यापार मंडल से निवेश बैंकिंग गतिविधियों को अलग करना है।
आकार निवेश बैंकों के लिए एक परिसंपत्ति है। वैश्विक वित्तीय समुदाय के भीतर बैंक के जितने अधिक कनेक्शन होते हैं, उतने ही अधिक विक्रेताओं के साथ खरीदारों द्वारा लाभ की संभावना होती है, विशेष रूप से अद्वितीय लेनदेन के लिए।
निवेश बैंक संचालन को मोटे तौर पर तीन मुख्य कार्यों में विभाजित किया जा सकता है।
वित्तीय सलाहकार
बड़े संस्थागत निवेशकों के वित्तीय सलाहकार के रूप में, एक निवेश बैंक विभिन्न वित्तीय मामलों पर रणनीतिक सलाह दे सकता है।
वे अपने ग्राहकों के उद्देश्यों, उद्योग और वैश्विक बाजारों की गहन समझ के साथ रणनीतिक दृष्टि से इस मिशन को पूरा करते हैं, ताकि कम और दीर्घकालिक अवसरों और चुनौतियों का मूल्यांकन किया जा सके।
विलय और अधिग्रहण
विलय और अधिग्रहण की सुविधा एक निवेश बैंक के काम का एक प्रमुख तत्व है।
निवेश बैंक एक संभावित अधिग्रहण के मूल्य का अनुमान लगाता है और इसके लिए उचित मूल्य पर बातचीत करने में मदद करता है। यह समझौते को सुचारू रूप से संभव बनाने के लिए अधिग्रहण और संरचना को सुविधाजनक बनाने में सहायता करता है।
अनुसंधान
निवेश बैंकों के पास अनुसंधान प्रभाग होते हैं जो कंपनियों की समीक्षा करते हैं और उनकी संभावनाओं के बारे में रिपोर्ट लिखते हैं, अक्सर खरीदते हैं, पकड़ते हैं, या रेटिंग बेचते हैं। यह शोध सीधे राजस्व उत्पन्न नहीं कर सकता है लेकिन यह अपने व्यापारियों और बिक्री विभाग को सहायता प्रदान करता है।
अनुसंधान प्रभाग बाहरी ग्राहकों को निवेश सलाह भी प्रदान करता है जो बैंक के ट्रेडिंग डेस्क के माध्यम से एक व्यापार पूरा कर सकते हैं, जो बैंक के लिए राजस्व उत्पन्न करेगा।
अनुसंधान एक निवेश बैंक के संस्थागत ज्ञान को क्रेडिट रिसर्च, फिक्स्ड इनकम रिसर्च, मैक्रोइकोनॉमिक रिसर्च और क्वांटिटेटिव एनालिसिस पर रखता है, जिसका सभी ग्राहकों को सलाह देने के लिए आंतरिक और बाह्य रूप से उपयोग किया जाता है।
आकार निवेश बैंकिंग व्यवसाय में एक संपत्ति है, जहां सबसे बड़े निवेश बैंक खरीदारों और विक्रेताओं से मेल खाने के लिए एक वैश्विक नेटवर्क पर भरोसा करते हैं।
निवेश बैंकों की आलोचना
निवेश बैंक बाहरी ग्राहकों को एक डिवीजन में सलाह देते हैं और दूसरे में अपने खाते का व्यापार करते हैं। यह हितों का संभावित टकराव है।
इसे रोकने के लिए, निवेश बैंकों को यह सुनिश्चित करना चाहिए कि प्रभागों के बीच एक चीनी दीवार क्या है । यह आलंकारिक अवरोध जानकारी के बंटवारे को रोकने के लिए है जो एक पक्ष या दूसरे को अपने स्वयं के ग्राहकों की कीमत पर गलत लाभ की अनुमति देगा।