लीवरेड फ्री कैश फ्लो (LFCF)

फ्री कैश फ्लो (LFCF) क्या है?

लीवरेड फ्री कैश फ्लो (LFCF) वह राशि है जो किसी कंपनी ने अपने सभी वित्तीय दायित्वों का भुगतान करने के बाद बची है। LFCF एक ऐसी नकदी है जो किसी कंपनी के पास ऋण चुकाने के बाद होती है, जबकि ऋण भुगतान किए जाने से पहले बिना लाइसेंस के मुक्त नकदी प्रवाह (UFCF) नकद होता है। लीवर मुक्त नकदी प्रवाह महत्वपूर्ण है क्योंकि यह नकदी की राशि है जो एक कंपनी लाभांश का भुगतान करने और व्यवसाय में निवेश करने के लिए उपयोग कर सकती है ।

लीवरेड फ्री कैश फ्लो का फॉर्मूला और कैलकुलेशन

कहा पे:

• EBITDA = ब्याज, कर, मूल्यह्रास और परिशोधन से पहले की कमाई
• ΔNWC = शुद्ध कार्यशील पूंजी में परिवर्तन
• CapEx = पूंजीगत व्यय
• डी = अनिवार्य ऋण भुगतान

चाबी छीन लेना

• लीवरेड फ्री कैश फ्लो (LFCF) कंपनी के सभी बिलों का भुगतान करने के बाद बचा हुआ पैसा है।
• एक कंपनी का ऋणात्मक मुक्त नकदी प्रवाह हो सकता है, भले ही परिचालन नकदी प्रवाह सकारात्मक हो।
• एक कंपनी लाभांश का भुगतान करने, शेयर खरीदने, या व्यापार में पुनर्निवेश करने के लिए अपने लीवर मुक्त नकदी प्रवाह का उपयोग करने का विकल्प चुन सकती है।
• ऋण भुगतान किए जाने से पहले अपरिवर्तित मुक्त नकदी प्रवाह (UFCF) नकदी है।

लीवर फ्री कैश फ्लो (LFCF) आपको क्या बता सकता है

लीवरेड फ्री कैश फ्लो, कंपनी के अपने कारोबार का विस्तार करने और संचालन के माध्यम से उत्पन्न धन के माध्यम से शेयरधारकों (लाभांश या बायबैक) को भुगतान करने की क्षमता का एक उपाय है। इसका उपयोग कंपनी के वित्तपोषण के माध्यम से अतिरिक्त पूंजी प्राप्त करने की क्षमता के एक संकेतक के रूप में भी किया जा सकता है।

यदि किसी कंपनी के पास पहले से ही पर्याप्त मात्रा में ऋण है और उसके दायित्वों को पूरा करने के बाद नकद तकिया के रास्ते में बहुत कम है, तो कंपनी के लिए ऋणदाता से अतिरिक्त वित्तपोषण प्राप्त करना मुश्किल हो सकता है। अगर, हालांकि, किसी कंपनी के पास मुफ्त नकदी प्रवाह की एक स्वस्थ राशि है, तो यह एक अधिक आकर्षक निवेश और कम जोखिम वाला उधारकर्ता बन जाता है।

यहां तक ​​कि अगर किसी कंपनी की लीवर मुक्त नकदी प्रवाह नकारात्मक है, तो यह जरूरी नहीं है कि कंपनी विफल हो रही है। यह मामला हो सकता है कि कंपनी ने पर्याप्त पूंजी निवेश किया है जिसे अभी तक भुगतान करना शुरू करना है।

जब तक कंपनी अपने नकदी प्रवाह को बचाने के लिए आवश्यक नकदी को सुरक्षित करने में सक्षम होती है, जब तक कि उसके नकदी प्रवाह में नकारात्मक लीवर मुक्त नकदी प्रवाह की अस्थायी अवधि नहीं बढ़ जाती है, तब तक वह जीवित और स्वीकार्य दोनों होता है।

एक कंपनी अपने लीवर मुक्त नकदी प्रवाह के साथ क्या करना चाहती है, यह भी निवेशकों के लिए महत्वपूर्ण है। कोई कंपनी अपने लीवर मुक्त नकदी प्रवाह की एक बड़ी राशि को लाभांश भुगतान या कंपनी में निवेश के लिए समर्पित कर सकती है। यदि दूसरी ओर, कंपनी का प्रबंधन विकास और बाजार के विस्तार के लिए एक महत्वपूर्ण अवसर मानता है, तो वह संभावित विकास के वित्तपोषण के लिए अपने सभी लीवर मुक्त नकदी प्रवाह को समर्पित करने का विकल्प चुन सकता है।

LFCF और अनलिवरेड फ्री कैश फ्लो (UFCF) के बीच अंतर

लीवर मुक्त नकदी प्रवाह ऋण और अन्य दायित्वों का भुगतान करने के बाद एक व्यवसाय की नकदी की मात्रा है। अघोषित मुक्त नकदी प्रवाह वह राशि है जो किसी कंपनी के पास अपने बिलों का भुगतान करने से पहले होती है। UFCF की गणना EBITDA माइनस CapEx माइनस वर्किंग कैपिटल माइनस टैक्स के रूप में की जाती है।

LFCF शेयरधारकों को भुगतान करने के लिए उपलब्ध नकदी प्रवाह है, जबकि UFCF शेयरधारकों और डेबल्डहोल्डर्स को भुगतान करने के लिए उपलब्ध धन है। लीवरेड फ्री कैश फ्लो को निवेशकों के लिए देखने के लिए अधिक महत्वपूर्ण आंकड़ा माना जाता है क्योंकि यह कंपनी की लाभप्रदता का एक बेहतर संकेतक है।