लिमिटेड ट्रेडिंग प्राधिकरण

लिमिटेड ट्रेडिंग प्राधिकरण क्या है?

सीमित व्यापार प्राधिकरण विवेकाधीन व्यापार प्राधिकरण का एक स्तर है जो एक एजेंट या ब्रोकर को आदेश देने या ग्राहक के खाते से संबंधित पूछताछ करने की शक्ति देता है। सीमित ट्रेडिंग प्राधिकरण एजेंट को एक निवेशक की ओर से कार्य करने की अनुमति देता है, लेकिन खाता निधि के संवितरण के लिए अनुमति नहीं देता है।

सीमित व्यापार प्राधिकरण की हस्ताक्षर विशेषता व्यापार आदेशों को निष्पादित करने के लिए विवेकाधीन प्राधिकरण है जो एक ग्राहक से एक पंजीकृत निवेश सलाहकार को पारित किया जाता है।

कैसे सीमित ट्रेडिंग प्राधिकरण काम करता है

पूर्ण प्राधिकरण से एक कदम नीचे, सीमित व्यापारिक प्राधिकरण एक दलाल या एजेंट को अपने विवेक पर प्रतिभूतियों की खरीद और बिक्री की अनुमति देता है। इसका उपयोग अक्सर तब किया जाता है जब कोई ग्राहक निवेश के बारे में ज्यादा नहीं जानता है, और अपने खाते को ठीक से प्रबंधित करने के लिए ब्रोकर पर भरोसा करता है। ऐसी परिस्थितियों में जहां ग्राहक एक जानकार निवेशक होता है, सीमित प्राधिकरण ग्राहक को दलाल की सिफारिशों को भुनाने की अनुमति दे सकता है।

हर लेनदेन के लिए अनुमोदन लेने की आवश्यकता को समाप्त करके, सीमित व्यापार प्राधिकरण के तहत काम करने वाले दलाल और वित्तीय सलाहकार पोर्टफोलियो और परिसंपत्ति प्रबंधन रणनीतियों को जल्दी से लागू कर सकते हैं। एक अर्थ में, एक सीमित व्यापार प्राधिकरण समझौते का उपयोग करके, जिम्मेदारियों की सीमित शक्ति के लिए जिम्मेदारियों को एक अन्य वित्तीय पेशेवर को दिया जाता है।

अधिकांश निवेश रणनीतियों के लिए जो प्रकृति में खरीद-और-पकड़ नहीं हैं, यह हर प्रस्तावित लेनदेन के लिए ग्राहक की स्वीकृति लेने के लिए अत्यधिक बोझिल और संभवतः महंगा होगा। एक सीमित व्यापार प्राधिकरण व्यवस्था के तहत ग्रेटर लचीलापन पैसे प्रबंधकों को अपनी उच्चतम क्षमता के लिए पूंजी आवंटित करने की स्वतंत्रता देता है। स्वाभाविक रूप से, किसी भी व्यापार प्राधिकरण स्तर के तहत परिसंपत्ति का प्रबंधन करने वाले एक दलाल या वित्तीय सलाहकार को ग्राहक के सर्वोत्तम हित में कार्य करना चाहिए। रेगुलेटर और एसेट मैनेजमेंट इंडस्ट्री तेजी से फिदायीन जिम्मेदारी ले रहे हैं।

सीमित व्यापार प्राधिकरण की एक प्रमुख विशेषता संपत्ति को एक वित्तीय संस्थान से दूसरे में स्थानांतरित करने में असमर्थता है। इसमें खाता प्रकार भी शामिल हो सकते हैं। सीमित व्यापार प्राधिकरण में हिरासत प्राधिकरण शामिल नहीं है, बस खरीद और बिक्री के आदेशों को निष्पादित करने की क्षमता है। इसका मतलब यह है कि एक दलाल कह सकता है कि मॉर्गन स्टैनली से मेरिल लिंच तक संपत्तियां हस्तांतरित नहीं की जा सकतीं, पहले बिना अलग-अलग क्लाइंट प्राधिकरण फॉर्म और अनुमोदन के तहत अनुमति मांगे बिना।