पैसा शून्य परिपक्वता (MZM)
धन शून्य परिपक्वता क्या है?
शून्य परिपक्वता का पैसा (MZM) एक अर्थव्यवस्था के भीतर तरल धन की आपूर्ति का एक उपाय है। यह सभी धन का प्रतिनिधित्व करता है जो आसानी से उपलब्ध है या तरल अवस्था में है। उदाहरण के लिए, इसमें हाथ में नकदी या चेक खाते में पैसा शामिल है। एक बैंक सीडी में पैसा नहीं गिना जाएगा, हालांकि, यह एक राज्य में खर्च या अन्यथा तुरंत उपयोग करने के लिए तैयार नहीं है।
चाबी छीन लेना
- मुद्रा शून्य परिपक्वता एक अर्थव्यवस्था में तरल धन की माप है।
- यह बिलों और बैंक नोटों, चेकिंग, बचत और मुद्रा बाजार खातों से आसानी से उपलब्ध नकदी को मापता है।
- इसमें सीडी या समय जमा शामिल नहीं है।
मनी जीरो मैच्योरिटी (MZM) को समझना
पैसे की आपूर्ति के माप से परिचित लोगों के लिए, एमजेडएम में एम 2 माप कम समय जमा, प्लस सभी मनी मार्केट फंड शामिल हैं । MZM पैसे की आपूर्ति के पसंदीदा उपायों में से एक बन गया है क्योंकि यह अर्थव्यवस्था में खर्च और खपत के लिए आसानी से उपलब्ध धन का प्रतिनिधित्व करता है। इसके अलावा, फेडरल रिजर्व ने 2006 में एम 3 को ट्रैक करना बंद कर दिया। यह माप तीन एम के भीतर पाए जाने वाले सभी तरल और शून्य परिपक्वता धन के मिश्रण से अपना नाम प्राप्त करता है। MZM में निम्नलिखित सभी में पैसा शामिल है:
- भौतिक मुद्रा (सिक्के और बैंक नोट)
- जाँच और बचत खाते
- मुद्रा बाजार फंड
एमजेडएम में शामिल किए जाने वाले पैसे के लिए इसे बराबर मूल्य पर रिडीम करना होगा, यही वजह है कि समय से संबंधित जमा या सर्टिफिकेट ऑफ डिपॉजिट (सीडी) में पैसा एमजेडएम में शामिल नहीं है। अर्थशास्त्री और केंद्रीय बैंकर एमजेडएम के वेग के साथ-साथ मुद्रास्फीति और वृद्धि की बेहतर भविष्यवाणी करने के लिए उपयोग करते हैं, क्योंकि जितना अधिक धन आसानी से उपलब्ध होता है, उतना ही अधिक पैसा खर्च करना पड़ता है, जो मुद्रास्फीति के दबाव का संकेत हो सकता है।
सेंट लुइस एफआरईडी के आंकड़ों के अनुसार , अमेरिकी अर्थव्यवस्था में कुल MZM 1982 में पहली बार $ 1 ट्रिलियन पारित किया गया था, और 20 वीं शताब्दी के मोड़ पर 4.4 ट्रिलियन डॉलर था। 2008 तक, ग्रेट मंदी से पहले, कुल MZM $ 8.2 ट्रिलियन था, और जून 2019 तक, इसने 16 ट्रिलियन डॉलर की निकासी की थी।
यह डेटा अर्थव्यवस्था या स्टॉक मार्केट प्राइस ट्रेंड का करीबी भविष्यवक्ता नहीं है। उदाहरण के लिए, हालांकि एमजेडएम का कुल हिस्सा 2005 के अधिकांश समय तक सपाट रहा, लेकिन मंदी के दो साल बाद 2007 में शुरू हुआ और इस तरह के विनाशकारी प्रभावों के साथ खेला गया जो प्रवृत्ति में ठहराव के कारण नहीं था। यदि ऐसा है, तो 2009 और 2010 में हुए फ्लैट आउट में गिरावट और भी विनाशकारी गिरावट का कारण बननी चाहिए थी, लेकिन ऐसा नहीं हुआ है।
इस डेटा को बाजार आंदोलन के एक उच्च सहसंबंधित भविष्यवक्ता के रूप में विचार करने के बजाय, अर्थशास्त्री इसे अन्य कारकों के साथ एक इनपुट के रूप में उपयोग करते हैं जो बाजार के व्यवहार और रुझानों को मॉडल करते हैं।