एनएवी रिटर्न

एनएवी रिटर्न क्या है?

एनएवी बदले में परिवर्तन होता है  शुद्ध परिसंपत्ति मूल्य  एक की म्यूचुअल फंड एक निश्चित समयावधि के दौरान या ETF। म्यूचुअल फंड का एनएवी रिटर्न रिटर्न का एक उपाय है और यह कुल रिटर्न या बाजार रिटर्न से अलग हो सकता है जो निवेशकों को एहसास होता है क्योंकि ये उत्पाद बाजार में प्रीमियम की गणना  या  फंड के एनएवी में छूट पर व्यापार कर सकते हैं  ।

चाबी छीन लेना

• शुद्ध परिसंपत्ति मूल्य (एनएवी) रिटर्न ईटीएफ या म्यूचुअल फंड के प्रदर्शन को अपने घटकों के मूल्य को देखकर समय पर गणना करने का एक तरीका है।
• निधि के बाजार मूल्य में बदलाव या कुल रिटर्न लेने के बजाय, एनएवी रिटर्न समय के बजाय शुद्ध संपत्ति मूल्य में फंड के परिवर्तन का उपयोग करता है।
• एनएवी फंड के बाजार मूल्य से भिन्न हो सकता है क्योंकि इसकी गणना दिन के अंत में की जाती है, जबकि पूरे ट्रेडिंग दिवस में फंड ट्रेड के अंदर रखी गई प्रतिभूतियां।

एनएवी रिटर्न को समझना

एनएवी रिटर्न की गणना स्टॉक मार्केट के प्रत्येक ट्रेडिंग डे के बाद रिपोर्ट किए गए फंड के दैनिक एनएवी के आधार पर की जाती है। एनएवी एक बुनियादी गणना है जो फंड के एकाउंटेंट द्वारा निष्पादित की जाती है। यह बकाया शेयरों द्वारा विभाजित कुल संपत्ति माइनस कुल देनदारियों का प्रतिनिधित्व करता है। बाजार मूल्य के आधार पर परिसंपत्तियों के उतार-चढ़ाव के साथ मूल्य रोज बदलता है। एनएवी रिटर्न एक पारदर्शी लेखांकन उपाय है जो दिन के अंत में फंड में वास्तविक संपत्ति की रिपोर्ट करता है। इसलिए, शेयरधारकों को दिए गए लाभांश, ब्याज और पूंजीगत लाभ के वितरण को कुल परिसंपत्तियों में शामिल नहीं किया जाएगा जब तक कि उनका पुनर्निवेश नहीं किया जाता।

म्यूचुअल फंड की कुल वापसी एक प्रदर्शन आंकड़ा प्रदान करती है जिसमें वितरण भुगतान शामिल हैं। इसलिए, यह फंड से जुड़े वितरणों के लिए है, जो शेयरधारकों को भुगतान किए जाते हैं, भले ही ये वितरण निधि की कुल संपत्ति में पुनर्निवेशित हों या नहीं। वितरण भुगतान प्राथमिक कारण है जो एक निवेशक एनएवी बनाम कुल रिटर्न में बदलाव देखेंगे।

निवेश फंड जो दैनिक मूल्य निर्धारण के साथ एक्सचेंजों पर व्यापार करते हैं, जैसे कि बंद-एंड फंड और एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड, एक बाजार मूल्य और एक बाजार रिटर्न भी हो सकता है। बाजार मूल्य के साथ वास्तविक समय में व्यापार करने वाले फंड बाजार के प्रीमियम या छूट का लाभ उठा सकते हैं जो उनके बाजार रिटर्न को NAV रिटर्न से अलग बनाता है। कहा जाता है कि उनके एनएवी से ऊपर के फंड का व्यापार प्रीमियम पर होता है। उनके एनएवी से नीचे व्यापार करने वाले फंड छूट पर कारोबार कर रहे हैं। फंड और प्रतिदिन एनएवी में प्रतिभूतियों के वास्तविक समय के मूल्यांकन के कारण प्रीमियम और छूट हो सकती है। आम तौर पर फंड कुछ विचलन के साथ अपने एनएवी के करीब व्यापार करते हैं। यदि कोई फंड अपने एनएवी से अत्यधिक भिन्न होता है, तो मूल्य को सही करने में मदद के लिए अधिकृत प्रतिभागी हस्तक्षेप कर सकते हैं।

एनएवी रिटर्न और फंड प्रदर्शन रिपोर्टिंग

निवेशकों को एनएवी रिटर्न, कुल रिटर्न और मार्केट रिटर्न की पहचान करने में मदद करने के लिए निवेश कंपनियां अपने फंड के प्रदर्शन की रिपोर्टिंग में पारदर्शिता प्रदान करती हैं। निवेशकों को अपने निवेश के प्रदर्शन को ट्रैक करने के लिए उपयोग किए जाने वाले रिटर्न की निगरानी करनी चाहिए। फंड के प्रदर्शन की गणना की समझ सुनिश्चित करने से एक निवेशक की उचित परिश्रम और प्रदर्शन की तुलना में मदद मिलेगी। 

अधिकांश बंद-एंड फंड और ईटीएफ प्रदर्शन रिपोर्टिंग प्रदान करेंगे जिसमें एनएवी रिटर्न और बाजार मूल्य वापसी दोनों शामिल हैं। गुग्नेइनिम सामरिक फंड  एक बंद अंत के फंड में से एक उदाहरण प्रदान करता है। फंड का निवेश मात्रात्मक और गुणात्मक विश्लेषण दोनों पर आधारित है। निश्चित आय, इक्विटी और पसंदीदा स्टॉक सहित संपत्ति वर्गों में निवेश। 9 जनवरी, 2018 तक, फंड एनएवी को 10.21% प्रीमियम की सूचना दे रहा था। यह 9 जनवरी को NAV बंद कर रहा था। $ 19.78 बनाम $ 21.80 की क्लोजिंग मार्केट वैल्यू प्राइस थी। फंड में 6.54% का 52-सप्ताह का औसत प्रीमियम भी है।