तेल मूल्य विश्लेषण: आपूर्ति और मांग का प्रभाव

तेल उन वस्तुओं का मुकुट है, जिनका उपयोग हमारे जीवन में प्लास्टिक से लेकर डामर तक ईंधन की एक बहुतायत में किया जाता है। तेल उद्योग एक आर्थिक महाशक्ति और तेल की कीमतों के आंदोलनों बारीकी से निवेशकों और व्यापारियों ने देखा जाता है। तेल की कीमतों में बदलाव पूरे वैश्विक अर्थव्यवस्था में झटका दे सकता है। तेल के उत्पादन और खपत पक्ष पर हर आंदोलन की कीमत में परिलक्षित होता है। तेल कोई हीरा या कैवियार नहीं है, सीमित उपयोगिता की लक्जरी वस्तुएं जो हम में से अधिकांश बिना रह सकते हैं। तेल प्रचुर मात्रा में और बड़ी मांग में है, इसकी कीमत काफी हद तक बाजार की ताकतों का काम है। (अधिक के लिए, देखें:  तेल की कीमतें क्या निर्धारित करती हैं? )

कई चर हैं जो तेल की कीमत को प्रभावित करते हैं, लेकिन आइए एक नज़र डालते हैं कि सबसे बुनियादी आर्थिक सिद्धांतों, आपूर्ति और मांग में से एक, इस कीमती वस्तु को कैसे प्रभावित करता है । आपूर्ति और मांग का नियम कहता है कि यदि आपूर्ति बढ़ती है तो कीमतें नीचे जाएंगी। अगर मांग बढ़ी तो कीमतें बढ़ेंगी। इसलिए अहम सवाल यह है कि तेल की आपूर्ति और मांग पर क्या असर पड़ता है?

सरल आपूर्ति और मांग

खपत पक्ष में हमारे सैकड़ों लाखों लोग शामिल हैं, जिनके पास व्यक्तिगत रूप से कीमतों को प्रभावित करने की सीमित शक्ति है, लेकिन सामूहिक रूप से बहुत कुछ है। उत्पादन पक्ष थोड़ा पेचीदा है। दुनिया का सबसे बड़ा तेल उत्पादक, दिन और दिन किस राष्ट्र में है? 2019 का जवाब सामान्य से थोड़ा अलग है।

आमतौर पर, संयुक्त राज्य अमेरिका पिछले कुछ वर्षों में सबसे बड़ा तेल उत्पादक देश रहा है, जो देश के सबसे बड़े उत्पादक हैं: सऊदी अरब।  अमेरिका ने 2013 में सऊदी अरब को दुनिया के सबसे बड़े तेल उत्पादक के रूप में पीछे छोड़ दिया। इसका कारणटेक्सास और नॉर्थ डकोटा मेंशेल फेकिंग है।  हालांकि, 2019 में, अपने तेल क्षेत्रों पर हमलों के कारण सऊदी अरब के तेल उत्पादन में सामान्य स्तर की तुलना में वर्ष के लिए गिरावट आई थी, जिससे उत्पादन बाधित हो गया था।

2019 में, अमेरिका ने प्रति दिन लगभग 19.5 मिलियन बैरल तेल का उत्पादन किया।सऊदी अरब ने लगभग 11.8 मिलियन और रूस ने प्रति दिन लगभग 11.5 मिलियन बैरल का उत्पादन किया।कोई भी अन्य देश शीर्ष तीन में से आधे से भी अधिक तेल का उत्पादन नहीं कर रहा है।कनाडा प्रति दिन 5.5 मिलियन बैरल पर बहुत दूर चौथे स्थान पर है।

क्षमता और आरक्षण

यदि आप ऐसा करने के लिए उत्सुक हैं, तो ऐसा लगता है कि राष्ट्र जो सबसे अधिक तेल का उत्पादन करते हैं और जो सबसे अधिक तेल की बहुतायत के साथ पहचाने जाते हैं, जरूरी नहीं कि एक ही हो, आप इसकी कल्पना नहीं कर रहे हैं। तेल उत्पादन और तेल भंडार के बीच एक महत्वपूर्ण अंतर है  । तेल भंडार जमीन में तेल है जिसे आपूर्ति में नहीं बदला गया है।

वेनेजुएला उस श्रेणी में अग्रणी है, जिसमें 300 बिलियन बैरल का अनुमान है।हालांकि, उनका अधिकांश तेल अपतटीय या गहरे भूमिगत है, जिससे पहुंचना कठिन हो जाता है।यह घने तेल भी है, जो गैसोलीन जैसे उपयोग करने योग्य उत्पादों को परिष्कृत करने के लिए कठिन बनाता है।267 अरब बैरल के साथ सऊदी अरब का दूसरा सबसे बड़ा भंडार है।  यदि आप मानते हैं कि उत्पादन में वृद्धि नहीं होगी या आरक्षित अनुमान अभी और 2082 के बीच नहीं बदलते हैं तो यह 62 साल का तेल है।

संयुक्त राज्य अमेरिका के लिए, इसके सिद्ध भंडार अपनी वर्तमान क्षमता से कम प्रभावशाली हैं।2017 में अमेरिका में 36.5 बिलियन बैरल सुरक्षित हैं, जो कनाडा (170 बिलियन), ईरान (158 बिलियन), इराक (143 बिलियन) और कुवैत (102 बिलियन) से बहुत पीछे है।अमेरिका से आगे के शेष देशों में कुछ सौहार्दपूर्ण (संयुक्त अरब अमीरात, 98 बिलियन), कुछ प्रतिपक्षी (रूस, 80 बिलियन) और कुछ जिनकी मित्रता अस्थायी है (लीबिया, 48 बिलियन।)

साबित भंडार (90% + मौका है कि तेल निकाला जा सकेगा), संभावित भंडार (50% + मौका है कि तेल निकाला जा सकेगा) और संभव हो भंडार (निष्कर्षण 50% से कम है)। इस जानकारी का निर्धारण यह निर्धारित करने में मदद करता है कि भविष्य की आपूर्ति कहां से आएगी और भविष्य की आपूर्ति की मांग को पूरा करने की क्षमता कहां से आएगी।

वेल से फ्यूम तक

तो तेल का एक बैरल क्या दर्शाता है, उनमें से 13 मिलियन को अकेले जाने दें?इंडस्ट्री के बाहर के लोगों के लिए प्रोडक्शन नंबरों की कल्पना करना कठिन है, इसलिए आइए उनमें से कुछ बनाने की कोशिश करते हैं।संयुक्त राज्य अमेरिका मेंअधिकांश कच्चे तेल का उपयोग पेट्रोलियम बनाने के लिए किया जाता है।पेट्रोलियम का उपयोग वाहनों को ईंधन देने, बिजली प्रदान करने, इमारतों को गर्म करने, प्लास्टिक बनाने और अन्य कई वस्तुओं के लिए किया जाता है।वर्तमान आंकड़े केवल 2018 के लिए उपलब्ध हैं जहां अमेरिका ने प्रति दिन 20 मिलियन बैरल खपत की, अपने स्वयं के उत्पादन स्तर से बहुत अधिक।

पेट्रोलियम के उपयोग में ब्रेकडाउन था: 69% परिवहन, 25% औद्योगिक, 3% आवासीय, 2% वाणिज्यिक और 1% बिजली।मोटर गैस की खपत प्रति दिन 9.3 मिलियन बैरल थी, पेट्रोलियम की 45% खपत।  गैसोलीन पेट्रोलियम उपयोग के संदर्भ में स्पष्ट रूप से अग्रणी है (अधिक के लिए, देखें:  गैस की कीमतें क्या निर्धारित करती हैं? )

पम्पिंग, शोधन और वितरण

बुनियादी आपूर्ति और मांग सिद्धांत बताता है कि किसी उत्पाद का जितना अधिक उत्पादन होता है, उतना ही सस्ते में उसे बेचना चाहिए, सभी चीजें समान होनी चाहिए। यह एक सहजीवी नृत्य है। पहले स्थान पर अधिक उत्पादन किया गया था क्योंकि ऐसा करने के लिए यह आर्थिक रूप से अधिक कुशल (या कम आर्थिक रूप से कुशल) नहीं बन पाया। अगर किसी को एक अच्छी तरह से उत्तेजना तकनीक का आविष्कार करना था जो केवल एक छोटे से वृद्धिशील लागत के लिए एक तेल क्षेत्र के उत्पादन को दोगुना कर सकता है, तो, स्थिर रहने की मांग के साथ, कीमतें गिरनी चाहिए।

हाल के वर्षों में कुछ ऐसा ही हुआ है। उत्तरी अमेरिका में तेल उत्पादन ऑल टाइम ज़ीनिथ में है, जो नॉर्थ डकोटा और अल्बर्टा में हमेशा की तरह फलदायी है। साथ ही शेल फेकिंग से नई आपूर्ति। चूंकि आंतरिक दहन इंजन अभी भी हमारी सड़कों पर प्रबल है, और मांग आपूर्ति के साथ नहीं रखी गई है, तो क्या गैस को निकल के लिए नहीं बेचना चाहिए?

एक समस्या है, और यह वह जगह है जहां सिद्धांत अभ्यास के खिलाफ बट्स करता है;उत्पादन अधिक है, लेकिन वितरण और शोधन इसके साथ नहीं है।वे अभी भी तेजी के साथ पकड़ रहे हैं।संयुक्त राज्य अमेरिका अक्सर रिफाइनरियों का निर्माण नहीं करता है।उत्पादन को बनाए रखने के लिए 2014-2019 के बीच छह रिफाइनरियों का निर्माण किया गया था, लेकिन 2014 से पहले, अंतिम रिफाइनरी 1998 में बनाई गई थी। 1970 के बाद निर्माण धीमा हो गया था।80 और तीन में 90 के दशक में केवल दो रिफाइनरियों का निर्माण किया गया था, और ये बड़ी क्षमता के लिए नहीं बनाए गए थे।वहाँ वास्तव में एक शुद्ध नुकसान है : संयुक्त राज्य अमेरिका की तुलना में कम रिफाइनरियों है यह पहले वर्षों में किया था।वर्तमान में, अमेरिका में ऑपरेशन में 135 रिफाइनरियां हैं।  इसलिए भले ही तेल की बड़ी आपूर्ति हो, लेकिन इसे परिष्कृत करने और इसे बाजार में पहुंचाने की क्षमता सीमित है, खपत के लिए उपलब्ध वास्तविक आपूर्ति को प्रभावित करती है।

ओपेक: केवल इतना प्रभाव

फिर कार्टेल की समस्या है ।  पेट्रोलियम एक्सपोर्टिंग कंट्रीज संगठन  (OPEC) 1960 के दशक में स्थापित किया गया था।हालांकि संगठन का चार्टर स्पष्ट रूप से यह नहीं बताता है, लेकिन वे कीमतें तय करते हैं।  उत्पादन को सीमित करके, ओपेक तेल की कीमतों को बढ़ने के लिए मजबूर कर सकता है, और इस तरह से अधिक से अधिक लाभ का आनंद ले सकता है अगर इसके सदस्य देशों ने प्रत्येक विश्व बाजार में बेचा जा रहा है। 1970 के दशक और 1980 के दशक के दौरान, यह ओपेक के लिए अनैतिक रणनीति थी।

अमेरिकी पत्रकार पीजे ओ’रूर्के के हवाले से, “कुछ लोग लालच के कारण कार्टेल में प्रवेश करते हैं, फिर लालच के कारण वे कार्टेल से बाहर निकलने की कोशिश करते हैं।”यूएस एनर्जी इंफॉर्मेशन एडमिनिस्ट्रेशन (ईआईए) के अनुसार, ओपेक के सदस्य देश अक्सर अपने कोटा को पार करते हैं, कुछ मिलियन अतिरिक्त बैरल बेचते हैं और जानते हैं कि एनफोर्सर वास्तव में उन्हें ऐसा करने से नहीं रोक सकते हैं।  कनाडा, चीन, रूस और संयुक्त राज्य अमेरिका के गैर-सदस्यों के साथ, ओपेक अपने मिशन राज्यों के रूप में अपनी क्षमता तक सीमित है, “एक कुशल, आर्थिक और नियमित आपूर्ति को सुरक्षित करने के लिए तेल बाजारों के स्थिरीकरण को सुनिश्चित करता है। उपभोक्ताओं के लिए पेट्रोलियम

विदेशी अशांति

तेल उद्योग एक वैश्विक खेल है और दुनिया में जो कुछ भी होता है वह तेल की कीमत को प्रभावित करता है, खासकर जब से दुनिया के सबसे बड़े तेल उत्पादकों का एक बड़ा हिस्सा अस्थिर क्षेत्रों में है, मुख्यतः मध्य पूर्व में। सऊदी अरब, इराक, ईरान, कुवैत और लीबिया सभी इस क्षेत्र में आते हैं। रूस वैश्विक राजनीति में एक नापाक खिलाड़ी रहा है और ऐसा करने के लिए प्रतिबंधों का सामना करना पड़ा है, और वेनेजुएला एक राजनीतिक संकट में है। आतंकवादी हमले, प्रतिबंध, और अन्य क्षेत्रीय मामले प्रभावित करते हैं कि ये देश तेल की आपूर्ति कैसे करते हैं, जो यह निर्धारित करता है कि तेल की कीमतें कैसे चलती हैं। यदि ये देश तेल की आपूर्ति नहीं कर सकते हैं क्योंकि उन्हें ऐसा करने से रोका जाता है, और मांग स्थिर रहती है, तो तेल की कीमतें बढ़ जाएंगी।

2019 ने इन क्षेत्रीय प्रभावों को खूब देखा। सऊदी के तेल क्षेत्रों पर आतंकवादी बम विस्फोट, ईरान पर प्रतिबंध, उथलपुथल में वेनेजुएला, ओमान की खाड़ी में टैंकर बम विस्फोट, और रूस में पाइपलाइन प्रदूषण, केवल कुछ क्षेत्रीय आपदाएँ हैं जो तेल उद्योग को परेशान कर रहे हैं।

तल – रेखा

तेल उद्योग कई अलग-अलग घटकों और कई अलग-अलग खिलाड़ियों के साथ एक जटिल है। आपूर्ति और मांग के प्राकृतिक नियम किसी भी मुक्त बाजार के साथ खेलने के लिए आते हैं, लेकिन प्रत्येक को तेल उद्योग को बनाने वाले घटकों से प्रभावित होता है, जैसे कि शोधन क्षमता, तेल भंडार और विदेशी मामले।