ओंटारियो सिक्योरिटीज कमीशन (OSC)

ओंटारियो प्रतिभूति आयोग क्या है?

ओंटारियो प्रतिभूति आयोग (OSC) कनाडा का सबसे बड़ा प्रतिभूति नियामक है, जो ओंटारियो प्रांत में प्रतिभूति कानूनों को लागू करता है।एक ताज निगम के रूप में, ओटीसी ओंटारियो की प्रांतीय सरकार के लिए जवाबदेह है।

ओंटारियो प्रतिभूति आयोग (OSC) को समझना

ओंटारियो सिक्योरिटीज कमीशन (OSC)ओंटारियो प्रांत मेंएक्सचेंज, वैकल्पिक ट्रेडिंग सिस्टम (एटीएस) और कोटेशन एंड ट्रेड रिपोर्टिंग सिस्टम (QTRS) को नियंत्रित करता है।वस्तुतः सभी प्रतिभूतियों के नियामकों की तरह, OSC प्रतिभूति कानूनों को लागू करके बाजार की अखंडता और निवेशकों के विश्वास को बनाए रखने के लिए काम करता है।विशेष रूप से, ओएससी ओंटारियो के दोनों प्रतिभूति अधिनियम और कमोडिटी फ्यूचर्स अधिनियम को लागू करता है।

OSC कनाडाई जनता, सलाहकार समितियों और अंतर्राष्ट्रीय संगठनों के साथ परामर्श करके प्रतिभूति नियम विकसित करता है।आयोग को ओंटारियो प्रतिभूति कानून के अनुपालन को लागू करने के लिए कई कार्रवाई करने का अधिकार है।यह एक संघर्ष व्यापार आदेश जारी कर सकता है, वित्तीय विवरणों के पुनर्स्थापन और शोधन का आदेश दे सकता है और पंजीकरण के लिए शर्तें जोड़ सकता है।यह प्रवर्तन कार्यवाही के बाद भी, प्रतिबंध लगा सकता है और जुर्माना भी लगा सकता है, लेकिन धोखेबाज निवेशकों के लिए नुकसान की वसूली करना इसके दायरे में नहीं है।

ओंटारियो सिक्योरिटीज कमीशन और एसआरओ

ओएससी वर्तमान में दो स्व-नियामक संगठनों (एसआरओ), कनाडा के निवेश उद्योग नियामक संगठन (आईआईआरओसी) और म्यूचुअल फंड डीलर्स एसोसिएशन (एमएफडीए) को मान्यता देता है।तीन संगठन अनुपालन समीक्षा कर्तव्यों को विभाजित करते हैं।OSC सलाहकारों की समीक्षा करता है, बाजार के डीलरों, छात्रवृत्ति योजना के डीलरों और फंड प्रबंधकों को छूट देता है।IIROC निवेश डीलरों और वायदा आयोग के व्यापारियों की समीक्षा करता है।  एमएफडीए म्यूचुअल फंड डीलरों की समीक्षा करता है।  ये नियामक निकाय शिकायतों के आधार पर एक व्यापक समीक्षा के लिए एक व्यापक स्वीप के रूप में या यादृच्छिक रूप से एक फर्म की समीक्षा कर सकते हैं।  

ओंटारियो प्रतिभूति आयोग की सीमाएँ

हालांकि OSC का “उचित और कुशल बाजारों” को बढ़ाने का जनादेश काफी व्यापक हो सकता है, लेकिन कानूनी ग्रे क्षेत्रों में इसे विनियमित करने की क्षमता पर सीमाएं हैं।उदाहरण के लिए, 2017 में, कनाडाई बाजारों को अवैध लघु और विकृत अभियानोंसे बाधित किया गया था, जिसमें छोटे विक्रेताओं ने स्टॉक की कीमत को कम करने के लिए झूठी जानकारी का प्रसार किया।जब निवेशकों ने ओएससी की कार्रवाई की मांग की, तो आयोग ने समझाया कि अक्सर ऐसा होता है जो जानबूझकर धोखाधड़ी वाले बयानों के विशिष्ट प्रमाण के बिना कर सकता है।यह खोजना मुश्किल हो सकता है, और कुछ मामलों में, शॉर्ट-सेलर्स गलत सूचनाओं पर भरोसा किए बिना बाजारों में झुनझुना बजा रहे हैं।वे बस एक कंपनी की पहचान कर रहे हैं जो वे मानते हैं कि यह ओवरवैल्यूड है और इसे छोटा कर रहा है जबकि सक्रिय रूप से इसकी कीमत गिराने के लिए प्रचार कर रहा है।जबकि OSC और IIROC के पास कुछ उपकरण हैं जो किसी स्टॉक की कम बिक्री पर एक स्पंज डालते हैं, वे आम तौर पर उनका उपयोग करने से बचते हैं, उनके हस्तक्षेप से डरते हुए लघु अभियान की तुलना में अधिक विघटनकारी हो सकता है।