स्टेप बाय स्टेप पोर्टफोलियो प्लानिंग प्रोसेस
दीर्घकालिक निवेश रणनीति बनाने की तुलना में कुछ चीजें अधिक महत्वपूर्ण और अधिक कठिन हैं जो किसी व्यक्ति को आत्मविश्वास के साथ और उसके भविष्य के बारे में स्पष्टता के साथ निवेश करने में सक्षम बना सकती हैं। एक निवेश पोर्टफोलियो के निर्माण के लिए एक जानबूझकर और सटीक पोर्टफोलियो-नियोजन प्रक्रिया की आवश्यकता होती है जो पांच आवश्यक चरणों का पालन करती है।
चाबी छीन लेना
- भविष्य की योजना बनाने के लिए, पहले वर्तमान में ठंड, कड़ी नज़र डालें, सभी मौजूदा परिसंपत्तियों, निवेशों और किसी भी ऋण के माध्यम से स्थानांतरण करें; फिर, लघु और दीर्घकालिक के लिए अपने वित्तीय लक्ष्यों को परिभाषित करें।
- यह जानने के लिए कि आप कितना जोखिम और अस्थिरता चाहते हैं, और आप कौन सा रिटर्न जेनरेट करना चाहते हैं; एक जोखिम-वापसी प्रोफ़ाइल की स्थापना के साथ, पोर्टफोलियो प्रदर्शन को ट्रैक करने के लिए बेंचमार्क सेट किए जा सकते हैं।
- जगह में एक जोखिम-वापसी प्रोफ़ाइल के साथ, एक परिसंपत्ति आवंटन रणनीति बनाएं जो अधिकतम रिटर्न के लिए विविध और संरचित दोनों है; घर खरीदने या रिटायर होने जैसे बड़े जीवन परिवर्तनों के लिए खाते की रणनीति को समायोजित करें।
- चुनें कि क्या आप सक्रिय प्रबंधन चाहते हैं, जिसमें पेशेवर रूप से प्रबंधित म्यूचुअल फंड या निष्क्रिय प्रबंधन शामिल हो सकते हैं, जिसमें विशिष्ट सूचकांक को ट्रैक करने वाले ईटीएफ शामिल हो सकते हैं।
- एक बार एक पोर्टफोलियो होने के बाद, निवेश की निगरानी करना और आदर्श रूप से सालाना लक्ष्यों को फिर से निर्धारित करना महत्वपूर्ण है, जिससे आवश्यकतानुसार परिवर्तन हो सकते हैं।
चरण 1: वर्तमान स्थिति का आकलन करें
भविष्य के लिए योजना बनाने के लिए एक निवेशक की वर्तमान स्थिति के संबंध में स्पष्ट समझ होना आवश्यक है कि वे कहाँ होना चाहते हैं। इसके लिए निवेशक के सबसे महत्वपूर्ण लक्ष्यों के मद्देनजर मौजूदा परिसंपत्तियों, देनदारियों, नकदी प्रवाह और निवेश का गहन मूल्यांकन आवश्यक है। लक्ष्यों को स्पष्ट रूप से परिभाषित और परिमाणित किया जाना चाहिए ताकि मूल्यांकन मौजूदा निवेश रणनीति और घोषित लक्ष्यों के बीच किसी भी अंतराल की पहचान कर सके। इस कदम में निवेशक के मूल्यों, विश्वासों और प्राथमिकताओं के बारे में स्पष्ट चर्चा शामिल करने की आवश्यकता है, जिनमें से सभी एक निवेश रणनीति विकसित करने के लिए पाठ्यक्रम निर्धारित करते हैं।
पोर्टफोलियो प्लानिंग कोई एक और किया गया सौदा नहीं है – इसके लिए आपको जीवन के विभिन्न चरणों से गुजरते हुए निरंतर मूल्यांकन और समायोजन की आवश्यकता होती है।
चरण 2: निवेश उद्देश्यों की स्थापना
निवेशक के जोखिम-वापसी प्रोफ़ाइल की पहचान करने पर निवेश उद्देश्य केंद्रों की स्थापना करना । यह निर्धारित करना कि कोई निवेशक कितना जोखिम लेने के लिए तैयार है और यह मानने में सक्षम है, और निवेशक कितनी अस्थिरता का सामना कर सकता है, एक पोर्टफोलियो रणनीति तैयार करने की कुंजी है जो स्वीकार्य स्तर के जोखिम के साथ आवश्यक रिटर्न प्रदान कर सकती है। एक बार स्वीकार्य जोखिम-वापसी प्रोफ़ाइल विकसित हो जाने पर, पोर्टफोलियो के प्रदर्शन को ट्रैक करने के लिए बेंचमार्क स्थापित किया जा सकता है। बेंचमार्क के खिलाफ पोर्टफोलियो के प्रदर्शन को ट्रैक करने से छोटे समायोजन की अनुमति मिलती है।
चरण 3: एसेट आवंटन का निर्धारण करें
जोखिम-वापसी प्रोफ़ाइल का उपयोग करके, एक निवेशक एक परिसंपत्ति आवंटन रणनीति विकसित कर सकता है । विभिन्न परिसंपत्ति वर्गों और निवेश विकल्पों में से चयन करते हुए, निवेशक संपत्ति को इस तरह से आवंटित कर सकता है जो अपेक्षित रिटर्न को लक्षित करते हुए इष्टतम विविधीकरण प्राप्त करता है। पोर्टफोलियो के लिए स्वीकार्य सीमा के आधार पर निवेशक स्टॉक, बॉन्ड, नकद और वैकल्पिक निवेश सहित विभिन्न परिसंपत्ति वर्गों को प्रतिशत भी दे सकता है। एसेट एलोकेशन स्ट्रैटेजी निवेशक की मौजूदा स्थिति और लक्ष्यों के स्नैपशॉट पर आधारित होती है और आमतौर पर जीवन परिवर्तन होने पर इसे समायोजित किया जाता है। उदाहरण के लिए, एक निवेशक अपने रिटायरमेंट की टारगेट डेट के जितना करीब होता है, उतनी ही अधिक मात्रा अस्थिरता और जोखिम के लिए कम सहिष्णुता को प्रतिबिंबित करने के लिए बदल सकती है।
आपकी जोखिम-इनाम प्रोफ़ाइल पिछले कुछ वर्षों में बदल जाएगी, जो आपको सेवानिवृत्ति के करीब पहुंचने के जोखिम से दूर झुका देगी।
चरण 4: निवेश विकल्प चुनें
परिसंपत्ति आवंटन रणनीति के मापदंडों के आधार पर व्यक्तिगत निवेश का चयन किया जाता है। चयनित विशिष्ट निवेश प्रकार सक्रिय या निष्क्रिय प्रबंधन के लिए निवेशक की प्राथमिकता पर बड़े हिस्से में निर्भर करता है । सक्रिय रूप से प्रबंधित पोर्टफोलियो में व्यक्तिगत स्टॉक और बॉन्ड शामिल हो सकते हैं यदि इष्टतम विविधीकरण प्राप्त करने के लिए पर्याप्त संपत्ति हैं, जो आम तौर पर संपत्ति में $ 1 मिलियन से अधिक है। छोटे पोर्टफोलियो पेशेवर प्रबंधित धन, जैसे म्यूचुअल फंड या एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड के माध्यम से उचित विविधीकरण प्राप्त कर सकते हैं। एक निवेशक विभिन्न परिसंपत्ति वर्गों और आर्थिक क्षेत्रों से चयनित इंडेक्स फंड के साथ एक निष्क्रिय प्रबंधित पोर्टफोलियो का निर्माण कर सकता है।
चरण 5: मॉनिटर, माप और असंतुलन
एक पोर्टफोलियो योजना को लागू करने के बाद, प्रबंधन प्रक्रिया शुरू होती है। इसमें निवेशों की निगरानी करना और बेंचमार्क के सापेक्ष पोर्टफोलियो के प्रदर्शन को मापना शामिल है। नियमित अंतराल पर निवेश के प्रदर्शन की रिपोर्ट करना आवश्यक है, आमतौर पर त्रैमासिक, और सालाना पोर्टफोलियो योजना की समीक्षा करना। वर्ष में एक बार, निवेशक की स्थिति और लक्ष्यों को यह निर्धारित करने के लिए समीक्षा मिलती है कि क्या कोई महत्वपूर्ण परिवर्तन हुआ है। पोर्टफोलियो समीक्षा तब निर्धारित करती है कि निवेशक के जोखिम-इनाम प्रोफ़ाइल को ट्रैक करने के लिए आवंटन अभी भी लक्ष्य पर है। यदि ऐसा नहीं है, तो पोर्टफोलियो किया जा सकता है पुनः संतुलित, निवेश है कि अपने लक्ष्य तक पहुँच चुके हैं, और निवेश की पेशकश अधिक से अधिक ऊपर संभावित खरीद की बिक्री हुई।
आजीवन लक्ष्यों के लिए निवेश करते समय, पोर्टफोलियो नियोजन प्रक्रिया कभी नहीं रुकती है। जैसे-जैसे निवेशक अपने जीवन के चरणों से गुजरते हैं, परिवर्तन हो सकते हैं, जैसे कि नौकरी में बदलाव, जन्म, तलाक, मृत्यु या सिकुड़ते समय के क्षितिज, जिनके लिए उनके लक्ष्यों, जोखिम-इनाम प्रोफाइल या परिसंपत्ति आवंटन में समायोजन की आवश्यकता हो सकती है। जैसा कि परिवर्तन होते हैं, या जैसा कि बाजार या आर्थिक स्थिति तय करती है, पोर्टफोलियो योजना प्रक्रिया नए सिरे से शुरू होती है, जिसमें यह सुनिश्चित करने के लिए कि प्रत्येक चरण में सही निवेश रणनीति है।