एसईसी फॉर्म एस -3

एसईसी फॉर्म एस -3 क्या है?

फॉर्म एस -3 व्यवसायों द्वारा उपयोग किए जाने वाला एक सरलीकृत सुरक्षा पंजीकरण फॉर्म है जो पहले ही अन्य रिपोर्टिंग आवश्यकताओं को पूरा कर चुका है। प्रपत्र केवल यूएस-आधारित कंपनियों के लिए प्रतिभूति अधिनियम 1933 के तहत SEC के साथ प्रतिभूतियों को पंजीकृत करता है ।

S-3 का उपयोग करने वाली कंपनियों को धारा 12 या 15 (घ) से सिक्योरिटीज एक्सचेंज अधिनियम 1934 की सभी रिपोर्टिंग आवश्यकताओं को पूरा करना चाहिए था, जो इस धारणा का पालन करती है कि कंपनियां पंजीकरण के लिए किसी प्रकार की सुरक्षा प्राप्त करती हैं।

चाबी छीन लेना

• एसईसी फॉर्म एस -3 एक नियामक फाइलिंग है जो पंजीकृत प्रतिभूतियों के जारीकर्ताओं के लिए सरलीकृत रिपोर्टिंग प्रदान करता है।
• एक एस -3 फाइलिंग का उपयोग तब किया जाता है जब कोई कंपनी पूंजी जुटाने की इच्छा रखती है, आमतौर पर एक प्रारंभिक सार्वजनिक पेशकश के बाद एक माध्यमिक पेशकश के रूप में।
• सरलीकृत प्रक्रिया का उपयोग करने के लिए, फर्मों को पहले पात्रता मानदंड के एक निश्चित सेट को पूरा करना होगा।

एसईसी फॉर्म एस -3 समझाया

एसईसी फॉर्म एस -3 कभी-कभी प्रारंभिक सार्वजनिक पेशकश (आईपीओ) के बाद दायर किया जाता है और आम तौर पर सामान्य स्टॉक या पसंदीदा स्टॉक प्रसाद के साथ समवर्ती रूप से दायर किया जाता है ।

एस -3 फॉर्म दाखिल करने के लिए व्यवसाय के लिए कई अन्य आवश्यकताएं पूरी होनी चाहिए। फॉर्म भरने से पहले 12 महीनों में, एक कंपनी को सभी ऋण और लाभांश आवश्यकताओं को पूरा करना चाहिए । 1933 के एसईसी अधिनियम में यह भी कहा गया है कि इन रूपों को यह सुनिश्चित करने के लिए दायर किया जाए कि कंपनी के प्रतिभूतियों के पंजीकरण पर व्यवसाय के बारे में आवश्यक तथ्यों का खुलासा हो। ऐसा करने से एसईसी निवेशकों को दी जाने वाली प्रतिभूतियों के बारे में जानकारी प्रदान करता है और ऐसी प्रतिभूतियों की धोखाधड़ी बिक्री को समाप्त करने के लिए काम करता है।

एसईसी फॉर्म एस -3 की संरचना

फॉर्म एस -3 अनिवार्य रूप से दो भागों से बना है। भाग एक में एक कवर पेज, जोखिम कारक और एक प्रॉस्पेक्टस होता है जो अंततः सभी संभावित निवेशकों के लिए उपलब्ध कराया जाएगा। भाग दो में प्रदर्शन, उपक्रम और विभिन्न अन्य खुलासे हैं जो आम तौर पर निवेशकों को वितरित नहीं किए जाते हैं, लेकिन SEC के इलेक्ट्रॉनिक डेटा सभा, विश्लेषण और पुनर्प्राप्ति (EDGAR) प्रणाली के माध्यम से जनता के लिए उपलब्ध कराए जाते हैं ।

प्रोस्पेक्टस मुख्य रूप से एक सारांश अनुभाग कि, सुरक्षा की पेशकश के बारे में सभी महत्वपूर्ण जानकारी, सुरक्षा प्रकार सहित बाहर देता है कि यह एक है के होते हैं अधिक आवंटन विकल्प, विदेशी मुद्रा (यदि हो तो) जहां यह सूचीबद्ध किया जाएगा, और कैसे प्राप्त आय का उपयोग किया जाएगा। जारीकर्ता जो काफी नए या काफी अज्ञात हैं, उनमें व्यवसाय की रणनीति, बाजार की ताकत और अक्सर कंपनी के बारे में बुनियादी वित्तीय जानकारी शामिल होने की संभावना है। प्रॉस्पेक्टस के अंतिम मसौदे तक मूल्य निर्धारण की शर्तें शामिल नहीं हैं, वह संस्करण जो अंडरराइटर्स से बिक्री की पुष्टि के साथ निवेशकों को दिया जाता है।

जोखिम कारकों के प्रकटीकरण को आमतौर पर उप-वर्गों में विभाजित किया जाता है, जिसमें स्वयं को प्रस्तुत करने से संबंधित जोखिम और जारी करने वाली कंपनी के साथ जुड़े जोखिम शामिल हैं। अधिकांश जोखिम कारक जारीकर्ता कंपनी के सबसे अद्यतित फॉर्म 10-के या फॉर्म 10-क्यू पर पाए जा सकते हैं।

जारी करने वाली कंपनी के प्रकार और जारी की जाने वाली सुरक्षा के प्रकार के आधार पर अतिरिक्त खंड जिन्हें S-3 फॉर्म में शामिल किया जाना चाहिए, उनमें आय के अनुपात से लेकर तय शुल्क, वितरण की योजना और प्रतिभूतियों का पूरा विवरण शामिल है। पंजीकृत किए जा रहे हैं।

ज्यादातर उदाहरणों में, एस -3 फॉर्म जारीकर्ता के एकाउंटेंट और वकील की विशेषज्ञता के बारे में जानकारी का खुलासा करता है जो बिक्री के लिए प्रतिभूतियों के सत्यापन की पेशकश करते हैं।

फॉर्म एस -3 बनाम फॉर्म एस -1

एस -3 फॉर्म एक सरलीकृत प्रक्रिया का अनुसरण करता है।  एस -1 फार्म  दाखिल, दूसरे हाथ पर, संयुक्त राज्य अमेरिका में सार्वजनिक कंपनियों द्वारा जारी नई प्रतिभूतियों के लिए प्रारंभिक पंजीकरण के रूप में प्रयोग किया जाता है। शेयरों को राष्ट्रीय एक्सचेंज पर कारोबार करने से पहले पूरा किया जाना चाहिए। ज्यादातर कंपनियां अपने आईपीओ के आगे एस -1 फॉर्म फाइल करती हैं।

जब कोई कंपनी S-1 फाइलिंग को पूरा करती है, तो उसे कंपनी के बारे में कई प्रमुख विवरणों का खुलासा करना चाहिए, जिसमें सुरक्षा के बारे में एक प्रॉस्पेक्टस के साथ-साथ पूंजी, उसके व्यवसाय मॉडल का उपयोग कैसे करना है  ।