प्रतिभूति और वायदा आयोग (SFC)
सिक्योरिटीज एंड फ्यूचर्स कमीशन क्या है?
प्रतिभूति और वायदा आयोग (SFC) एक गैर-सरकारी वैधानिक निकाय है जो हांगकांग की प्रतिभूतियों और वायदा बाजारों को विनियमित करने के लिए जिम्मेदार है ।SFC की स्थापना सिक्योरिटीज एंड फ्यूचर्स कमीशन ऑर्डिनेंस (SFCO) द्वारा की गई थी।आयोग स्वतंत्र है और हांगकांग विशेष प्रशासनिक क्षेत्र की सरकार के दायरे में नहीं है।यह लाइसेंस फीस और लेनदेन लेवी द्वारा वित्त पोषित है।
सिक्योरिटीज एंड फ्यूचर्स कमीशन (SFC) को समझना
एसएफसी हांगकांग के प्रतिभूतियों और वायदा बाजारों को नियंत्रित करने वाले कानूनों का प्रबंधन करता है और इन बाजारों के विकास की सुविधा प्रदान करता है।SFC के वैधानिक उद्देश्य प्रतिभूति और वायदा बाजारों में निष्पक्षता, दक्षता, प्रतिस्पर्धा और पारदर्शिता को बनाए रखना और बढ़ावा देना है;निवेश और कॉर्पोरेट वित्त नीति की सार्वजनिक समझ को बढ़ावा देना;नियमों को लागू करने से निवेशकों की रक्षा;अपराध और कदाचार को कम करना और हांगकांग की वित्तीय स्थिरता के लिए जोखिम कम करना।
एसएफसी का इतिहास
1974 तक हांगकांग के बाजार अनियंत्रित थे। 1973 में एक शेयर बाजार के दुर्घटनाग्रस्त होने के बाद, स्टॉक और कमोडिटी ट्रेडिंग उद्योग की देखरेख के लिए एक नई प्रणाली शुरू करने का कानून था।1987 में एक अतिरिक्त स्टॉक मार्केट क्रैश ने छह सदस्यीय प्रतिभूति समीक्षा समिति के गठन को प्रेरित किया।मई 1988 में, समिति ने सिफारिश की कि एक एकल, स्वतंत्र वैधानिक निकाय बाजारों को विनियमित करता है और मई 1989 में, प्रतिभूति और वायदा आयोग अध्यादेश (SFCO) अधिनियमित किया गया, जिसने हांगकांग के बाजारों के लिए एक नया नियामक ढांचा तैयार किया।
एशियाई वित्तीय संकट 1997 के अतिरिक्त नियमों के लिए प्रेरित किया और मई 1989 में, एसएफसी प्रतिभूति और वायदा आयोग अध्यादेश (SFCO) के लागू होने के निम्नलिखित बनाया गया था।अप्रैल 2003 तक, SFCO और नौ अन्य प्रतिभूतियों और वायदा संबंधी अध्यादेशों को प्रतिभूति और फ्यूचर्स अध्यादेश (SFO) में समेकित किया गया था।
एसएफसी की स्थापना के बाद से, 1989 में हांगकांग के बाजारों में सूचीबद्ध कंपनियों की संख्या 290 से बढ़कर 1,700 से अधिक हो गई है, जबकि लाइसेंसधारियों की संख्या लगभग 1,900 से बढ़कर लगभग 39,000 हो गई है।
SFC संगठन और संचालन
हांगकांग की एसएफसी की परिचालन इकाइयों में कॉर्पोरेट वित्त, नीति, चीन और निवेश उत्पाद, प्रवर्तन, बाजारों का पर्यवेक्षण, लाइसेंसिंग और एक मध्यस्थ पर्यवेक्षण शामिल हैं।SFC की प्रत्येक संचालन इकाई कानूनी सेवा विभाग और कॉर्पोरेट मामलों के विभाग द्वारा समर्थित है।SFC लाइसेंस प्राप्त निगमों और व्यक्तियों को नियंत्रित करता है।आयोग के अनुसार, इसकी गतिविधियों में निम्नलिखित शामिल हैं:
- बाजार के नियमों को स्थापित करना और लागू करना और किसी भी उल्लंघन या कदाचार की जांच करना;
- एसएफसी की नियामक जिम्मेदारी के तहत आने वाले बाजार सहभागियों को लाइसेंस और पर्यवेक्षण करना;
- एक्सचेंज, क्लियरिंग हाउस, शेयर रजिस्ट्रार और वैकल्पिक ट्रेडिंग प्लेटफॉर्म जैसे बाजार ऑपरेटरों का प्रबंधन करना;
- निवेश उत्पादों को अधिकृत करना और निवेशकों को संबंधित दस्तावेज प्रदान करना;
- सार्वजनिक कंपनियों के अधिग्रहण और विलय और हांगकांग लिमिटेड के स्टॉक एक्सचेंज के लिस्टिंग मामलों के नियमन के विलय;
- स्थानीय और विदेशी नियामक अधिकारियों की सहायता करना; तथा
- अपने जोखिमों, अधिकारों और जिम्मेदारियों सहित बाजारों पर निवेशकों को शिक्षित करना।