सिंथेटिक लीज
सिंथेटिक लीज क्या है?
एक सिंथेटिक लीज एक ऑफ-द-बैलेंस शीट ऑपरेटिंग लीज है, जिसके तहत एक विशेष उद्देश्य इकाई, जिसे ऑपरेटिंग या पैरेंट कंपनी द्वारा स्थापित किया जाता है, एक एसेट खरीदती है और फिर इसे ऑपरेटिंग कंपनी को वापस पट्टे पर देती है। सिंथेटिक लीज सार्वजनिक रूप से कारोबार करने वाली कंपनियों के बीच लोकप्रिय है, जो इक्विटी अनुपात के लिए ऋण में सुधार करना चाहते हैं क्योंकि परिसंपत्ति को विशेष प्रयोजन इकाई की बैलेंस शीट पर दिखाया गया है और मूल / परिचालन कंपनी की आय विवरण पर व्यय किया गया है ।
कैसे एक सिंथेटिक लीज काम करता है
एक सिंथेटिक पट्टे के साथ, विशेष प्रयोजन इकाई कर उद्देश्यों के लिए पूंजी पट्टे के रूप में पट्टे पर व्यवहार करती है और इसकी कमाई के खिलाफ मूल्यह्रास व्यय का शुल्क लेती है। अनिवार्य रूप से, सिंथेटिक पट्टे एक कंपनी को खुद को एक परिसंपत्ति पट्टे पर देने की अनुमति देता है। हालाँकि, परिसंपत्ति मूल कंपनी की बैलेंस शीट पर दिखाई नहीं देती है। इसके बजाय, मूल कंपनी इसे लेखांकन उद्देश्यों के लिए परिचालन पट्टे के रूप में मानती है, इसे आय विवरण पर व्यय के रूप में दर्ज करती है।
चाबी छीन लेना
- एक सिंथेटिक लीज एक ऑपरेटिंग लीज होता है जिसमें एक विशेष उद्देश्य इकाई, जिसका स्वामित्व मूल कंपनी के पास होता है, एक परिसंपत्ति की खरीद करती है और इसे ऑपरेटिंग कंपनी को पट्टे पर देती है।
- परिसंपत्ति का स्वामित्व लेखांकन उद्देश्यों के लिए पट्टेदार के पास है, लेकिन कर उद्देश्यों के लिए पट्टेदार के स्वामित्व में है।
- मूल कंपनी / पट्टेदार के लिए, संपत्ति का मूल्यह्रास शुद्ध आय को प्रभावित नहीं करता है, जैसा कि आय विवरण में दिखाया गया है।
- पट्टेदार, हालांकि, कर उद्देश्यों के लिए मूल्यह्रास कटौती का दावा कर सकता है।
सिंथेटिक पट्टे की संरचना एक कंपनी को वित्तीय विवरणों पर अचल संपत्ति को संपत्ति के रूप में दिखाने के लिए आवश्यक होने के बिना अचल संपत्ति को नियंत्रित करने की अनुमति देती है। एनरॉन संकट के बाद, कानून कड़े हो गए और सिंथेटिक पट्टों की व्यापकता कम हो गई। हालांकि, वे उन संस्थाओं के लिए वापसी कर रहे हैं जिनके पास नए नियामक परिदृश्य को नेविगेट करने के लिए संसाधन हैं।
सिंथेटिक पट्टों के लाभ
सिंथेटिक पट्टे परिष्कृत वित्तपोषण विकल्प प्रदान करते हैं, साथ ही साथ अन्य लाभ भी। ऑपरेटिंग कंपनी की बैलेंस शीट पर वास्तविक संपत्ति दर्ज नहीं की जाती है, फिर भी मूल्यह्रास लाभों को मान्यता दी जाती है। कर उद्देश्यों के लिए, पट्टेदार को मालिक के रूप में मान्यता प्राप्त है, जो इसे ब्याज (पट्टे के भुगतानों के ब्याज हिस्से) और मूल्यह्रास के लिए कटौती का दावा करने में सक्षम बनाता है। हालाँकि, क्योंकि संपत्ति पट्टेदार / परिचालन कंपनी की संपत्ति नहीं है, इसकी मूल्यह्रास उनके आय विवरण पर शुद्ध आय को कम नहीं करेगी, जिससे शेयरधारकों और संभावित निवेशकों के साथ अधिक अनुकूल स्थिति बन जाएगी। एक सिंथेटिक पट्टे के तहत, पट्टेदार को संपत्ति का चयन करने और इसके निर्माण और सुधार के बारे में कार्यकारी निर्णय लेने की स्वतंत्रता है; इसके अलावा, लीज़ का भुगतान पारंपरिक पट्टे की तुलना में अपेक्षाकृत कम है। कुल मिलाकर, पट्टेदार को बेहतर वित्तीय अनुपात, कर लाभ, और परिसंपत्ति का उपयोग कैसे किया जाता है, इस पर पूर्ण नियंत्रण: दोनों दुनिया के परिदृश्य का सबसे अच्छा लाभ।
पारंपरिक लीज बनाम सिंथेटिक लीज
एक पारंपरिक पट्टे के तहत, संपत्ति का उपयोग कैसे किया जाता है और यह आमतौर पर सुधार के लिए जिम्मेदार है, इस पर पूर्ण नियंत्रण बरकरार रहता है; हालाँकि, कुछ पट्टे प्रावधान व्यवसाय की आवश्यकताओं के अनुरूप संपत्ति में परिवर्तन करने के लिए पट्टों को अनुमति देते हैं। संपत्ति के स्वामित्व से जुड़े सभी लाभ, व्यय और जिम्मेदारियां (उदाहरण के लिए, करों) को पट्टेदार द्वारा मान लिया जाता है। बस, पट्टेदार कर और लेखांकन उद्देश्यों के लिए मालिक है। पट्टेदार को परिचालन पट्टे द्वारा दी गई संपत्ति के अलावा अन्य संपत्ति में कोई दिलचस्पी नहीं है।