कैसे पढ़ें ऐपल की बैलेंस शीट

Apple, Inc. ( AAPL ) में निवेशकों के लिए, निवेश निश्चित रूप से फलदायी रहा है। उन लोगों के लिए जो पार्टी के लिए देर से हैं और क्यूपर्टिनो-आधारित उपभोक्ता उत्पादों की दिग्गज कंपनी में निवेश करने पर विचार कर रहे हैं, कंपनी की शुरुआत करने के लिए एक अच्छी जगह इसकी बैलेंस शीट है। एक कंपनी की बैलेंस शीट एक निश्चित समय में अपनी वित्तीय स्थिति की एक तस्वीर प्रस्तुत करती है। एक निवेशक के लिए जो एक कंपनी और उसकी क्षमता को समझना चाहता है, बैलेंस शीट एक अच्छा मार्गदर्शक है।

Apple की बैलेंस शीट कंपनी की कॉर्पोरेट वेबसाइट के “इन्वेस्टर न्यूज़ सेक्शन” में उपलब्ध है, क्योंकि इसकी प्रतिभूति और विनिमय आयोग के साथ 10-K फाइलिंग है। निवेशक ऐप्पल की अनअॉडिटेड बैलेंस शीट भी एक्सेस कर सकते हैं, जिसे वह अपनी तिमाही आय के साथ जारी करता है।

बैलेंस शीट घटक

किसी कंपनी की बैलेंस शीट उसकी परिसंपत्तियों (या उसके पास क्या है), देनदारियों (या क्या बकाया है) में टूट जाती है, और उसके शेयरधारकों की इक्विटी (या वह धन जो सभी देनदारियों का भुगतान करने के बाद शेयरधारकों से संबंधित है)। इसकी संपत्ति का कुल हिस्सा इसके शेयरधारकों की इक्विटी और इसके देनदारियों के योग के बराबर है। Apple के मामले में, 30 सितंबर, 2019 तक, इसमें संपत्ति की तरफ $ 338.52 बिलियन, 248.03 बिलियन डॉलर की कुल देनदारियां, और कुल शेयरधारकों की इक्विटी $ 90.49 बिलियन थी।

नकद ही राजा है

Apple के लिए, इसकी मजबूत नकदी की स्थिति एक बड़ी ताकत है। कंपनी के पास $ 50.5 बिलियन का नकद और नकद समतुल्य है और बाजार में प्रतिभूतियों में $ 44.08 बिलियन है जो आसानी से नकदी में परिवर्तित हो सकता है। इस प्रकार, यह एक पर्याप्त नकदी छाती है। इसका बहुत सारा हिस्सा विदेशों में है और कंपनी को देश में लाने के लिए अमेरिकी कर चुकाने होंगे। यही कारण है कि कंपनी अपने शेयर बायबैक कार्यक्रम में शामिल होने के लिए पैसे उधार लेना पसंद करती है।

प्राप्य खाते $ 14.1 बिलियन तक के होते हैं। यह उन कंपनियों द्वारा बकाया राशि का प्रतिनिधित्व करता है जिनके साथ यह व्यवसाय करता है, जैसे सेलुलर नेटवर्क वाहक, खुदरा विक्रेता और थोक व्यापारी, और सरकार और शिक्षा ग्राहक। व्यापारिक लेनदेन में क्रेडिट बढ़ाना एक जोखिम है, और इस जोखिम के जोखिम को सीमित करने के लिए Apple के पास क्रेडिट बीमा है।

कंपनी संपत्ति, संयंत्र और उपकरण श्रेणी में $ 37.6 बिलियन के बारे में भी रिपोर्ट करती है। यह पहनने और आंसू के उपयोग के लिए लेखांकन के बाद संपत्ति और उपकरणों में जो कुछ भी है उसका मूल्य दर्शाता है।

देयता पक्ष

Apple की वर्तमान देनदारियां लगभग $ 89.7 बिलियन हैं, जिसमें देय $ 29.1 बिलियन खाते शामिल हैं, या जिस कंपनी के पास इसका व्यवसाय है, वह इसके साथ ही जारी किए गए वाणिज्यिक पत्र में 9.9 बिलियन डॉलर से अधिक का कारोबार करती है। कंपनी ने फाइनेंस गतिविधियों के लिए वाणिज्यिक पेपर ऋण जारी किया, जैसे शेयर बायबैक के लिए प्रतिबद्ध है, साथ ही लाभांश का भुगतान करने के लिए।

कंपनी के पास कुल 108 मिलियन डॉलर से अधिक का दीर्घकालिक ऋण है, जिसमें फिक्स्ड-रेट ऋण दोनों शामिल हैं, जिस पर ब्याज दर निर्धारित है, और फ्लोट-दर ऋण, जिस पर ब्याज दर बढ़ सकती है। जोखिम को प्रबंधित करने के लिए कि ब्याज दरें कंपनी के खिलाफ बढ़ सकती हैं, Apple ने भी ब्याज दर स्वैप में प्रवेश किया है। कंपनी की अन्य गैर-वर्तमान देनदारियां, या जो कुछ समय के लिए नहीं हैं, लगभग 31.7 बिलियन डॉलर की राशि।

इसके अलावा, एप्पल के शेयरधारक इक्विटी स्थिति में समय के साथ लगभग 90 बिलियन डॉलर की गिरावट आई है क्योंकि यह अपनी नकदी की स्थिति को कम कर रहा है। 2014 में वापस, कंपनी के पास भी एक शेयर विभाजन था, जो एक निवेशक द्वारा रखे गए प्रत्येक शेयर के लिए सात शेयर देता था।

बैलेंस शीट का विश्लेषण

ऐप्पल की वित्तीय स्थिति को समझने का एक और तरीका यह है कि कुछ निश्चित अनुपातों पर गौर किया जाए, जिससे यह पता चलता है कि कंपनी अपने व्यवसाय का प्रबंधन कैसे करती है। इस उद्देश्य के लिए एक प्रमुख अनुपात तरलता अनुपात है, जो इस बात का एक माप प्रदान करता है कि अगर कंपनी को अपने लेनदारों को कितनी आसानी से भुगतान करना पड़ता है। यह Apple की वर्तमान संपत्तियों बनाम इसकी वर्तमान देनदारियों का जायजा लेने के द्वारा प्राप्त किया जाता है। Apple के मामले में, यह 1.54 पर है, यह दर्शाता है कि कंपनी के पास अपनी वर्तमान देनदारियों को कवर करने के लिए पर्याप्त वर्तमान संपत्ति है।

यह देखते हुए कि Apple का इक्विटी कितना है, या उसकी इक्विटी स्थिति के संबंध में कितना ऋण है, यह भी निवेशकों को एक विचार प्रदान करता है कि विवेकपूर्ण तरीके से उसका ऋण कैसे प्रबंधित किया जाता है। इक्विटी के सापेक्ष बहुत अधिक ऋण इंगित करता है कि एक कंपनी ओवर-लीवरेज्ड है। यह एक लाल झंडा हो सकता है क्योंकि इसमें सांस लेने की जगह कम होगी अगर यह मुसीबत में चलता है। पिछले कुछ वर्षों में, Apple की पूंजी संरचना नाटकीय रूप से बदल गई है, जिसके ऋण-से-इक्विटी अनुपात 2014 में लगभग 0.32 से 2019 में 1.32 हो गया है।

कंपनी की लाभप्रदता के रूप में, उसने 2019 में 55.25 बिलियन डॉलर की शुद्ध आय के साथ 260.17 बिलियन डॉलर की बिक्री की और लगभग 55.92% की इक्विटी पर वापसी की।

तल – रेखा

Apple की बैलेंस शीट को पढ़ने से निश्चित रूप से पता चलता है कि यह एक अच्छी तरह से प्रबंधित कंपनी है। यह एक पाठक के अनुकूल प्रारूप में अपनी जानकारी प्रस्तुत करता है और ऑफ-द-बैलेंस-शीट आइटम के लिए कोई महत्वपूर्ण प्रदर्शन नहीं करता है जो इसकी वास्तविक स्थिति को बाधित कर सकता है। हालांकि, निवेशकों को ध्यान देना चाहिए कि कंपनी की बैलेंस शीट खराब हो सकती है क्योंकि इसकी कमाई की स्थिति और उद्योग की स्थिति बदल सकती है। इस प्रकार, निवेश करने से पहले इसकी सबसे हालिया बैलेंस शीट को देखना महत्वपूर्ण है।