ब्याज दरों की व्याख्या: नाममात्र, वास्तविक, प्रभावी - KamilTaylan.blog
6 May 2021 7:21

ब्याज दरों की व्याख्या: नाममात्र, वास्तविक, प्रभावी

अलग-अलग ब्याज दरें क्या हैं?

शब्द ” ब्याज दर ” निश्चित आय निवेश lexicon में सबसे अधिक इस्तेमाल किया वाक्यांशों में से एक है। वास्तविक, नाममात्र, प्रभावी और वार्षिक सहित विभिन्न प्रकार की ब्याज दरें, प्रमुख आर्थिक कारकों द्वारा प्रतिष्ठित हैं, जो व्यक्तियों को चतुर उपभोक्ता और चतुर निवेशक बनने में मदद कर सकती हैं।

चाबी छीन लेना

  • विभिन्न प्रकार की ब्याज दरें, जैसे कि वास्तविक, नाममात्र, प्रभावी और वार्षिक, महत्वपूर्ण आर्थिक कारकों द्वारा निर्धारित की जाती हैं।
  • नाममात्र ब्याज दर, या कूपन दर, वास्तविक मूल्य उधारकर्ता किसी अन्य आर्थिक कारकों के लिए लेखांकन के बिना उधारदाताओं का भुगतान करते हैं।
  • मुद्रास्फ़ीति के लिए वास्तविक ब्याज दर खातों में स्थिति को भुनाने के बाद उधारकर्ता की क्रय शक्ति का अधिक सटीक रीडिंग देता है।
  • प्रभावी ब्याज दर में चक्रवृद्धि का प्रभाव शामिल होता है, जिसमें एक बांड सालाना ब्याज दे सकता है लेकिन समग्र रूप से यौगिक, समग्र रिटर्न में वृद्धि करता है।

मामूली ब्याज दर 

मामूली ब्याज दर एक बांड या ऋण, जो प्रतीक वास्तविक मौद्रिक मूल्य उधारकर्ताओं उधारदाताओं भुगतान के लिए अपने पैसे का उपयोग करने के लिए के घोषित ब्याज दर है। यदि किसी ऋण पर नाममात्र की दर 5% है, तो उधारकर्ता प्रत्येक $ 100 के लिए ब्याज की $ 5 का भुगतान करने की उम्मीद कर सकते हैं। इसे अक्सर कूपन दर के रूप में जाना जाता है क्योंकि यह पारंपरिक रूप से बॉन्डहोल्डर्स द्वारा भुनाए गए कूपन पर मुहर लगाई गई थी ।

वास्तविक ब्याज दर

वास्तविक ब्याज दर नाम इसलिए दिया है, क्योंकि नाममात्र दर के विपरीत, यह समीकरण में मुद्रास्फीति कारकों, के बाद वे अपने पदों के एवज निवेशकों, उनकी खरीद शक्ति का अधिक सटीक मापन देने के लिए। यदि एक वार्षिक चक्रवृद्धि बंधन 6% नाममात्र उपज और मुद्रास्फीति की दर 4% सूचीबद्ध करता है, तो वास्तव में ब्याज की वास्तविक दर केवल 2% है।

विशेष ध्यान

यह वास्तविक ब्याज दरों के लिए नकारात्मक क्षेत्र में होने के लिए संभव है अगर मुद्रास्फीति की दर एक निवेश की नाममात्र दर से अधिक हो। उदाहरण के लिए, 3% नाममात्र दर वाले बॉन्ड की वास्तविक ब्याज दर -1% होगी, यदि मुद्रास्फीति की दर 4% है। इस समीकरण का उपयोग करके वास्तविक और नाममात्र ब्याज दरों की तुलना की जा सकती है:

इस फार्मूले से कई आर्थिक विपत्तियां प्राप्त की जा सकती हैं, जो उधारदाताओं, उधारकर्ताओं और निवेशकों को अधिक सूचित वित्तीय निर्णयों की खेती करने के लिए उपयोग कर सकते हैं।

  • आमतौर पर, जब मुद्रास्फीति की दर नकारात्मक (अपस्फीति) होती है, तो वास्तविक दरें नाममात्र के अधिकारों से अधिक होती हैं। लेकिन इसके विपरीत सच है जब मुद्रास्फीति की दर सकारात्मक है।
  • एक सिद्धांत का मानना ​​है कि मुद्रास्फीति की दर समय के साथ नाममात्र की ब्याज दरों के साथ मिलकर चलती है, जिसका अर्थ है कि वास्तविक ब्याज दरें लंबे समय तक स्थिर रहती हैं। इसलिए, लंबे समय तक क्षितिज वाले निवेशक मुद्रास्फीति-समायोजित आधार पर अपने निवेश रिटर्न का अधिक सटीक रूप से आकलन करने में सक्षम हो सकते हैं।

प्रभावी ब्याज दर

निवेशकों और उधारकर्ताओं को प्रभावी ब्याज दर के बारे में भी पता होना चाहिए, जो चक्रवृद्धि की अवधारणा को ध्यान में रखता है। उदाहरण के लिए, यदि कोई बॉन्ड 6% सालाना का भुगतान करता है और अर्धवार्षिक रूप से कंपाउंड करता है, तो इस बॉन्ड में $ 1,000 लगाने वाले निवेशक को पहले 6 महीनों ($ 1,000 x.03), और अगले छह महीनों या महीनों के बाद ब्याज के 30.90 डॉलर का ब्याज भुगतान मिलेगा। $ 1,030 x.03)। कुल मिलाकर, इस निवेशक को वर्ष के लिए $ 60.90 प्राप्त होता है। इस परिदृश्य में, जबकि नाममात्र दर 6% है, प्रभावी दर 6.09% है।

गणितीय रूप से बोलते हुए, नाममात्र और प्रभावी दरों के बीच का अंतर एक विशिष्ट समय अवधि के भीतर यौगिक अवधि की संख्या के साथ बढ़ता है ।

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अनुप्रयोग

ऋण के लिए नाममात्र, वास्तविक और प्रभावी दरों के बीच अंतर महत्वपूर्ण हैं। उदाहरण के लिए, लगातार कंपाउंडिंग पीरियड्स के साथ एक लोन सालाना एक से अधिक महंगे होंगे, जो कि गिरवी रखने के लिए खरीदारी करते समय एक महत्वपूर्ण विचार है।

इसके अलावा, एक बांड जो सिर्फ 1% वास्तविक ब्याज दर का भुगतान करता है, वह समय के साथ एक निवेशक की संपत्ति को पर्याप्त रूप से नहीं बढ़ा सकता है। सीधे शब्दों में कहें: ब्याज दरें प्रभावी रूप से सही रिटर्न को प्रकट करती हैं जो एक निश्चित आय निवेश और व्यक्तियों या व्यवसायों के लिए उधार लेने की सही लागत द्वारा पोस्ट की जाएगी।

टिप्स और अन्य विकल्प

निश्चित आय वाले क्षेत्र में मुद्रास्फीति से सुरक्षा की तलाश करने वाले निवेशक ट्रेजरी इन्फ्लेशन-प्रोटेक्टेड सिक्योरिटीज  (टीआईपीएस)पर विचार करने के लिए चुनाव कर सकते हैं, जो ब्याज दरों का भुगतान करते हैं जो मुद्रास्फीति के लिए अनुक्रमित होते हैं। बॉन्ड, बंधक और वरिष्ठ सुरक्षित ऋण में निवेश करने वाले म्युचुअल फंड, जो फ्लोटिंग ब्याज दरों का भुगतान करते हैं, समय-समय पर वर्तमान दरों के साथ समायोजित करते हैं।

तल – रेखा

जब बांड की ब्याज दरों की बात आती है, तो निवेशकों को अपने समग्र निवेश उद्देश्यों पर विचार करते समय नाममात्र या कूपन दरों से परे देखना होता है । एक योग्य वित्तीय सलाहकार निवेशकों को ब्याज दरों को नेविगेट करने में मदद कर सकता है जो मुद्रास्फीति के साथ रहते हैं।