परिचालन आय बनाम सकल लाभ

किसी कंपनी के वित्तीय वक्तव्यों का मूल्यांकन करते समय, यह देखने के लिए बहुत सारे मैट्रिक्स होते हैं कि किसी कंपनी का प्रदर्शन कैसा है। इनमें से कुछ मेट्रिक्स बहुत समान हैं, लेकिन एक अलग दृष्टिकोण प्रदान करते हैं कि किसी कंपनी को कैसे चलाया जाता है, उसकी कमाई कैसी दिखती है, और भविष्य में क्या उम्मीद है।

सबसे आम रिपोर्ट योग्य आय आंकड़ों में से दो सकल लाभ और परिचालन आय हैं । हालांकि समान है, दोनों एक व्यापार के कुछ पहलुओं पर एक अलग रोशनी चमकते हैं।

सकल लाभ और परिचालन आय

ऑपरेटिंग आय और सकल लाभ दोनों एक कंपनी द्वारा अर्जित आय को दर्शाते हैं  । हालांकि, दोनों मैट्रिक्स में उनकी गणना के दौरान अलग-अलग क्रेडिट और कटौती हैं। कंपनी की वित्तीय भलाई के विश्लेषण में दोनों प्रणालियाँ आवश्यक हैं।

सकल लाभ

सकल लाभ एक कंपनी द्वारा अपने उत्पादों के उत्पादन की प्रत्यक्ष लागत में कटौती के बाद अर्जित आय है। उदाहरण के लिए, यदि आपने $ 100 मूल्य के विगेट्स बेचे हैं और उन्हें बनाने के लिए आपके कारखाने के लिए $ 75 की लागत है, तो आपका सकल लाभ $ 25 होगा। सकल लाभ की गणना इस प्रकार है: 

सकल लाभ  = राजस्व – माल की लागत का बिकना

राजस्व  एक अवधि में उत्पन्न बिक्री की कुल राशि है। आपने अक्सर सुना होगा कि विश्लेषक किसी कंपनी के लिए शीर्ष पंक्ति के रूप में राजस्व का उल्लेख करते हैं और ऐसा इसलिए है क्योंकि यह आय विवरण के शीर्ष पर बैठता है। जैसा कि आप आय विवरण के नीचे अपना काम करते हैं, लागतों को राजस्व से घटाकर अंत में शुद्ध आय या नीचे की रेखा की गणना की जाती है ।

बेची गई वस्तुओं की लागत  (सीओजीएस) उत्पादक वस्तुओं से जुड़ी प्रत्यक्ष लागत है। COGS में प्रत्यक्ष श्रम लागत और किसी कंपनी के उत्पादों के निर्माण या निर्माण में उपयोग की जाने वाली सामग्रियों की लागत शामिल है । 

सकल लाभ मापता है कि एक कंपनी अपने प्रत्यक्ष श्रम और प्रत्यक्ष सामग्रियों से कितना अच्छा लाभ कमाती है। सकल लाभ में कॉर्पोरेट कार्यालय के लिए प्रशासनिक लागत जैसे गैर-उत्पादन लागत शामिल नहीं है। उत्पादन सुविधा से जुड़े केवल लाभ और लागत ही गणना में शामिल हैं। लागत में से कुछ शामिल हो सकते हैं:

• मूल वस्तुएं
• प्रत्यक्ष श्रम
• उपकरण की लागत उत्पादन में शामिल है
• उत्पादन सुविधा के लिए उपयोगिताएँ
• भेजने का खर्च

परिचालन आय

ऑपरेटिंग खर्च  या दैनिक व्यवसाय चलाने की लागत को घटाकर परिचालन आय एक कंपनी का लाभ है  । निवेशकों के लिए, परिचालन आय ब्याज और करों को छोड़कर कंपनी के परिचालन प्रदर्शन के लिए कमाई को अलग करने में मदद करती है, जो बाद में शुद्ध आय पर आने के लिए घटा दी जाती है। 

इन ऑपरेटिंग खर्चों में  बेचना, सामान्य और प्रशासनिक व्यय  (SG & A), मूल्यह्रास, और परिशोधन, और अन्य परिचालन व्यय शामिल हैं। परिचालन आय में अन्य कंपनियों या गैर-परिचालन आय, करों और ब्याज खर्चों में निवेश से अर्जित धन शामिल नहीं है।

इसके अलावा, किसी भी नॉनट्रेक्टिंग आइटम को शामिल नहीं किया जाता है, जैसे कि मुकदमा निपटान के लिए नकद भुगतान किया जाता है। परिचालन आय की गणना सकल लाभ से परिचालन व्यय में कटौती करके भी की जा सकती है।

सकल लाभ और परिचालन आय का उदाहरण

परिचालन आय और सकल लाभ के बीच अंतर को स्पष्ट करने के लिए, हम 2017 में समाप्त होने वाले वर्ष के लिए जेसी पेनी से आय विवरण का विश्लेषण करेंगे, जैसा कि इसके 10K वार्षिक विवरण में बताया गया है:

• राजस्व या कुल शुद्ध बिक्री  = $ 12.5 बिलियन। शुद्ध बिक्री इसकी शीर्ष रेखा है।
• सकल लाभ  = $ 4.3 बिलियन ($ 12.5 बिलियन का कुल राजस्व – $ 8.2 बिलियन का COGS)।
• परिचालन आय  = $ 116 मिलियन (नीचे नीले रंग में हाइलाइट किया गया)। परिचालन लाभ में आने के लिए COGS के सकल लाभ गणना से परे खर्च किए गए खर्च नीचे बैठते हैं। परिचालन आय की गणना में, लागतों और खर्चों को शुद्ध बिक्री से घटा दिया गया था, जिसमें $ 8.1 बिलियन की बेची गई वस्तुओं की लागत और 3.4 बिलियन डॉलर का एसजी और ए शामिल था (लागत सीधे उत्पादन से बंधे नहीं), कुल $ 12.39 बिलियन (नीचे लाल रंग में हाइलाइट किए गए)।
• शुद्ध आय  = – $ 116 मिलियन (एक नुकसान), जिसमें $ 325 मिलियन के बकाया ऋण में ब्याज शामिल था, कंपनी को लाल में डाल दिया। 

तल – रेखा

जेसी पेनी ने परिचालन आय में $ 116 मिलियन कमाए और सकल लाभ में $ 4.3 बिलियन कमाया।हालांकि परिचालन आय सकारात्मक थी, ऋण सेवा की लागत निकालने के बाद, कंपनी ने वर्ष के लिए नुकसान उठाया। 

संख्याओं के बीच का अंतर दिखाता है कि स्टॉक खरीदने से पहले निवेशकों के लिए वित्तीय विवरणों का विश्लेषण क्यों महत्वपूर्ण है। प्रत्येक निवेशक व्यापार चक्र में विभिन्न चरणों में संख्याओं का मूल्यांकन करके जेसी पेनी के वित्तीय प्रदर्शन के बारे में एक अलग निष्कर्ष पर आ सकता है। उपरोक्त उदाहरण एक कंपनी की लाभप्रदता का विश्लेषण करने में कई मैट्रिक्स का उपयोग करने के महत्व को दर्शाता है  ।