क्यों सोने के मामले: सब कुछ तुम्हें पता करने की आवश्यकता

सोना। यह चमकदार, धात्विक है, और आसानी से बार, सिक्के, या गहने में पिघला देता है। यह जंग, खुरचना या क्षय नहीं करता है। सोना है… अच्छा है, सुनहरा है। लेकिन मूल्य के माध्यम और विनिमय के वैश्विक भंडार के संदर्भ में सोना हमारे दिमाग की दृष्टि और वास्तविकता में इतना मूल्यवान क्यों है? चांदी को दूर के दूसरे स्थान पर क्यों रखा जाता है, और खराब पुराने तांबे के बारे में क्या है, जो सोने के समान भौतिक गुणों को साझा करता है? हमसे जुड़ें क्योंकि हम इन सवालों के जवाब जानने की कोशिश करते हैं, और भी बहुत कुछ।

चाबी छीन लेना

• अनुसरण करने वाले लेखों में, हम अपनी मौद्रिक अर्थव्यवस्था में सोने की जगह पर एक नज़र डालेंगे और यह जानने की कोशिश करेंगे कि यह मूल्यवान क्यों है और निवेशक के पोर्टफोलियो में सोना आज क्या भूमिका निभा सकता है।
• वास्तव में, कुछ खातों के अनुसार, सोना कभी भी वैकल्पिक निवेश के रूप में अधिक फैशनेबल नहीं रहा है, वित्तीय संकटों का सामना करने में सक्षम है और फिएट मुद्रा के मुद्रास्फीति दबाव के खिलाफ बचाव है।
• हम एक निवेश के रूप में सोने के मालिक होने के जोखिमों और अवसरों पर चर्चा करेंगे, कि कैसे कमोडिटीज बाजार में त्वरित ट्रेडिंग दिवस की कोशिश करें और इसका व्यापार करें, इसकी कीमत पर क्या प्रभाव पड़ता है और अपने दलाली खाते में खुद के सोने के बारे में कैसे जाना है।

निवेश के रूप में सोना

सोने की पट्टी पर कूदने से पहले, आइए सबसे पहले सोने के आस-पास के उत्साह पर एक नुकसान डालें और शुरुआत में कुछ कारणों की जाँच करें कि सोने में निवेश के कुछ बुनियादी मुद्दे क्यों हैं। 

सोने के साथ मुख्य समस्या यह है कि तेल या गेहूं जैसी अन्य वस्तुओं के विपरीत, इसका उपयोग या उपभोग नहीं किया जाता है। एक बार सोने का खनन किया जाता है, यह दुनिया में रहता है। दूसरी ओर, तेल का एक बैरल गैस और अन्य उत्पादों में बदल जाता है, जो आपकी कार के गैस टैंक या हवाई जहाज के जेट इंजन में खर्च होते हैं। हम और हमारे जानवरों के भोजन में अनाज का सेवन किया जाता है। दूसरी ओर, सोने को गहनों में बदल दिया जाता है, कला में इस्तेमाल किया जाता है, जिसे वॉल्ट में दूर बंद सिल्लियों में संग्रहीत किया जाता है, और कई अन्य उपयोगों के लिए रखा जाता है। सोने की अंतिम मंजिल के बावजूद, इसकी रासायनिक संरचना ऐसी है कि कीमती धातु का उपयोग नहीं किया जा सकता है – यह स्थायी है।

इस वजह से, आपूर्ति / मांग तर्क जो कि तेल और अनाज, आदि जैसे वस्तुओं के लिए बनाया जा सकता है, सोने के लिए इतनी अच्छी तरह से पकड़ नहीं करता है। दूसरे शब्दों में, आपूर्ति केवल समय के साथ बढ़ेगी, भले ही धातु की मांग सूख जाए।

इतिहास आपूर्ति समस्या पर काबू पा लेता है

किसी अन्य वस्तु की तरह, सोने ने दर्ज समय की शुरुआत के बाद से मानव समाजों को आकर्षित किया है।साम्राज्यों और साम्राज्यों का निर्माण स्वर्ण और व्यापारिकता पर किया गया था ।जैसे-जैसे समाज विकसित हुए, स्वर्ण को सार्वभौमिक रूप से भुगतान के संतोषजनक रूप में स्वीकार किया गया।संक्षेप में, इतिहास ने सोने को ग्रह पर किसी भी अन्य वस्तु की तुलना में अधिक शक्ति दी है, और वह शक्ति वास्तव में कभी गायब नहीं हुई है।अमेरिकी मौद्रिक प्रणाली 1970 तक एक स्वर्ण मानक पर आधारित थी।  इस मानक के समर्थकों का तर्क है कि इस तरह की मौद्रिक प्रणाली ऋण के विस्तार को प्रभावी ढंग से नियंत्रित करती है और उधार मानकों पर अनुशासन लागू करती है, क्योंकि बनाई गई ऋण की राशि सोने की भौतिक आपूर्ति से जुड़ी होती है। अमेरिका में क्रेडिट विस्फोट के लगभग तीन दशकों के बाद 2008 की गिरावट में वित्तीय मंदी के कारण सोच की उस पंक्ति के साथ बहस करना मुश्किल है। 

मौलिक दृष्टिकोण से, सोना आमतौर पर मुद्रास्फीति के खिलाफ एक अनुकूल बचाव के रूप में देखा जाता है । गिरावट वाली मुद्रा के मुकाबले मूल्य के अच्छे भंडार के रूप में सोना काम करता है।

सोने में निवेश

सोने के संपर्क में आने का सबसे आसान तरीका स्टॉक मार्केट है, जिसके माध्यम से आप वास्तविक सोने के बुलियन या सोने-खनन कंपनियों के शेयरों में निवेश कर सकते हैं। गोल्ड बुलियन में निवेश करने से आपको गोल्ड-माइनिंग स्टॉक में निवेश करने से होने वाले लाभ का प्रस्ताव नहीं मिलेगा। जैसा कि सोने की कीमत बढ़ती है, खनिकों के उच्च लाभ मार्जिन से आय में तेजी से वृद्धि हो सकती है। मान लीजिए कि एक खनन कंपनी के पास $ 200 का लाभ मार्जिन है, जब सोने की कीमत $ 1000 है। यदि मूल्य 10% बढ़ जाता है, तो $ 1100 प्रति औंस हो जाता है, सोने की खनिकों का परिचालन मार्जिन $ 300 तक बढ़ जाता है – 50% की वृद्धि।

बेशक, सोने के खनन के शेयरों के साथ विचार करने के लिए अन्य मुद्दे हैं, अर्थात् राजनीतिक जोखिम (तीसरी दुनिया के देशों में कई काम करते हैं) और सोने के उत्पादन के स्तर को बनाए रखने की कठिनाई।

भौतिक सोने में निवेश करने का सबसे आम तरीका एसपीडीआर के गोल्ड शेयर्स (एनवाईएसई: शुद्ध परिसंपत्ति मूल्य (एनएवी) पर ध्यान दें, क्योंकि खरीद कई बार एनएवी से अधिक हो सकती है, खासकर जब बाजार आशावादी होते हैं।

गोल्ड-माइनिंग कंपनियों की एक सूची में बैरिक गोल्ड (एनवाईएसई: एबीएक्स), न्यूमॉन्ट माइनिंग (एनवाईएसई: एनईएम ), गोल्डकोर्प (एनवाईएसई: जीजी), और एंग्लोल्ड आशांति (एनवाईएसई: एयू ) शामिल हैं। (: NYSE निष्क्रिय निवेशक जो सोने खनिक के लिए महान जोखिम चाहते VanEck वेक्टर गोल्ड खनिकों ईटीएफ पर विचार कर सकते GDX ) है, जो सभी प्रमुख खनिक में निवेश भी शामिल है। (यह भी देखें: 2017 के लिए टॉप 5 गोल्ड ईटीएफ )

वैकल्पिक निवेश विचार

जबकि सोना मुद्रास्फीति पर एक अच्छा दांव है, यह निश्चित रूप से केवल एक ही नहीं है। मुद्रास्फीति से सामान्य लाभ में वस्तुएं, क्योंकि उनके पास मूल्य निर्धारण शक्ति है। कमोडिटी-आधारित व्यवसायों में निवेश करते समय मुख्य विचार निम्न-लागत उत्पादक (नों) के लिए जाना है। अधिक रूढ़िवादी निवेशक TIPS जैसी मुद्रास्फीति-संरक्षित प्रतिभूतियों पर विचार करने के लिए अच्छा करेंगे । एक चीज जो आप नहीं चाहते हैं वह है बेकार बैठना, नकदी में, यह सोचना कि आप अच्छा कर रहे हैं, जबकि मुद्रास्फीति आपके डॉलर के मूल्य को मिटा रही है।

क्या आना है

सोने में निवेश की बात आने पर आप मानव मनोविज्ञान के प्रभाव को नजरअंदाज नहीं कर सकते। अनमोल धातु हमेशा भय और अनिश्चितता के समय के लिए एक निवेश है, जो आर्थिक मंदी और अवसाद के साथ हाथ से जाते हैं। 

अनुसरण करने वाले लेखों में, हम जांच करेंगे कि सोने का मौलिक मूल्य कैसे और क्यों मिलता है, इसका उपयोग धन-वस्तु के रूप में कैसे किया जाता है, और कौन से कारक बाद में बाजार पर इसकी कीमत को प्रभावित करते हैं – खनिक से सट्टेबाजों से लेकर केंद्रीय बैंकों तक। हम सोने के व्यापार के मूल सिद्धांतों पर ध्यान देंगे, और किस प्रकार की प्रतिभूतियों या उपकरणों का उपयोग आमतौर पर सोने के निवेश के लिए किया जाता है। हम एक विविध पोर्टफोलियो के दीर्घकालिक घटक के रूप में और अल्पावधि दिन के व्यापार परिसंपत्ति के रूप में सोने का उपयोग करने पर ध्यान देंगे। हम सोने के लाभों को देखेंगे, लेकिन जोखिम और नुकसान की भी जांच करेंगे और देखेंगे कि क्या यह “सोने के मानक” तक रहता है।

सबसे पहले, हम निम्नलिखित प्रश्न पर विचार करते हैं: सोना हमेशा मूल्यवान क्यों रहा है?