लोड बनाम नो-लोड म्यूचुअल फंड: क्या अंतर है?

लोड बनाम नो-लोड म्यूचुअल फंड: एक अवलोकन

म्यूचुअल फंड को अक्सर ग्राहक द्वारा शुल्क के रूप में वर्गीकृत किया जाता है। म्यूचुअल फंड एक निवेश प्रबंधन फर्म द्वारा प्रबंधित प्रतिभूतियों के पूल से बना है । म्युचुअल फंड हर रोज निवेशकों को विविधीकरण, रणनीतियों और पेशेवर प्रबंधन तक पहुंच प्रदान कर सकता है कि वे आम तौर पर एक साथ पैसे जमा करके हासिल किए गए पैमाने के बिना प्राप्त नहीं कर पाएंगे। फंड की पेशकश करने वाली फर्म प्रतिभूतियों में निवेश करने के लिए एक जमा फंड निवेश दृष्टिकोण का उपयोग करती है जो फंड के निवेश की रणनीति से मेल खाती है, जैसा कि इसके प्रॉस्पेक्टस में रखा गया है।

जीवन में अधिकांश चीजों की तरह, म्युचुअल फंड के साथ फीस और कमीशन शामिल हैं।कुछ म्यूचुअल फंड में बिक्री शुल्क होगा जिसे लोड कहा जाता है।इसके विपरीत, अन्य फंड खुद को नो-लोड फंड के रूप में बाजार में रखते हैं, जिसका अर्थ है कि वे बिक्री शुल्क नहीं लेते हैं।

म्यूचुअल फंड में निवेश करते समय भार केवल एक फीस का होना चाहिए। एक शुल्क एक आवश्यक बुराई हो सकती है क्योंकि पेशेवर प्रबंधन को भुगतान करने की आवश्यकता होती है, लेकिन वे नकारात्मक रिटर्न का स्रोत भी बन सकते हैं।

इसके अलावा, म्युचुअल फंड पर ली गई फीस विवादास्पद हो सकती है जब यह आता है कि वे फीस कहां जा रही है: निवेश प्रबंधकों, विपणक या दलालों को कमीशन देना। 

चाबी छीन लेना

  • लोड फंड म्यूचुअल फंड हैं जो बिक्री शुल्क या कमीशन लेते हैं।
  • नो-लोड फंड आमतौर पर कोई बिक्री शुल्क या कमीशन नहीं लेते हैं, जब तक कि आप अपने पैसे को एक निर्दिष्ट अवधि के लिए निवेशित रखते हैं, अक्सर पांच साल।
  • बिक्री शुल्क निवेश किए गए पैसे को कम करता है, जो एक बार चक्रवृद्धि ब्याज को ध्यान में रखते हुए महत्वपूर्ण हो सकता है।

लोड म्युचुअल फंड 

एक लोड म्यूचुअल फंड आपको खरीदे गए शेयरों के लिए बिक्री शुल्क या कमीशन लेता है। यह शुल्क उस राशि का एक प्रतिशत हो सकता है जिसमें आप निवेश कर रहे हैं, या यह एक फ्लैट शुल्क हो सकता है, जो म्यूचुअल फंड प्रदाता पर निर्भर करता है।

उदाहरण के लिए, यदि आपने $ 1,000 का निवेश 5% लोड म्यूचुअल फंड में किया है, तो आप वास्तव में केवल $ 950 का निवेश करेंगे, शेष 50 डॉलर कंपनी के कमीशन के रूप में जाएंगे। यह शुल्क किसी दलाल, वित्तीय योजनाकार, या निवेश सलाहकार, जैसे कि निवेशक के लिए एक उपयुक्त फंड का चयन करने के लिए बिक्री मध्यस्थ की भरपाई करने के लिए जाता है। विभिन्न प्रकार के भार एक निवेशक का सामना कर सकते हैं।

  • फ़्रंट-एंड लोड, जिसे क्लास ए शेयर्स भी कहा जाता है, एक निवेशक द्वारा फंड के शेयरों की खरीद के समय भुगतान किया जाने वाला एकल चार्ज होता है।
  • बैक-एंड लोड, या क्लास बी शेयर, आपके म्यूचुअल फंड शेयरों को भुनाते या बेचते समय भुगतान की गई एकमुश्त फीस लेते हैं।
  • स्तर लोड फंड, जिसे क्लास सी शेयरों के रूप में भी जाना जाता है, वार्षिक शुल्क हैं और यह फंड की परिसंपत्तियों से लिया गया एक निश्चित प्रतिशत होगा।

भार केवल एक फीस है, जो म्यूचुअल फंड के निवेशक को प्रभावित कर सकती है। कुछ भार का भुगतान म्यूचुअल फंड की परिसंपत्तियों से किया जाएगा और निवेशक को वितरित किए जाने वाले रिटर्न को कम करेगा।

नो-लोड म्यूचुअल फंड 

एक नो-लोड म्यूचुअल फंड का अर्थ है कि एक बिक्री चार्ज जब निवेशक शेयरों खरीदता है या जब वे अपने शेयर बेचने नहीं होगा। हालांकि, इसका मतलब यह नहीं है कि बिल्कुल कोई शुल्क नहीं लिया जाएगा।

यदि कोई वित्तीय उद्योग नियामक प्राधिकरण ( एफआईएनआरए ) से 12-1 बी शुल्क की अनुमति देता है तो एक फंड खुद को नो-लोड फंड के रूप में विपणन कर सकता है ।हालांकि ये फंड फ्रंट या बैकलोड बिक्री शुल्क नहीं लेते हैं, लेकिन वे अन्य शुल्क लगाकर इसे बना सकते हैं।  फंड के प्रॉस्पेक्टस को पढ़कर शुल्क निर्धारित करने का सबसे अच्छा तरीका है।

प्रबंधन फर्म नो-लोड म्यूचुअल फंड की संपत्ति से फंड के दैनिक शुद्ध संपत्ति मूल्य (एनएवी) के आधार पर किसी भी शुल्क का भुगतान करेगी  । भुगतान का यह तरीका निवेशक को प्रभावित करता है जब वे एक छोटा वितरण प्राप्त करते हैं।

साथ ही, नो-लोड शेयरों के मोचन पर सीमाएं हो सकती हैं। एक नो-लोड फंड में शेयरों को एक विशिष्ट अवधि के बाद ही बेचा या भुनाया जा सकता है। जल्दी बिकने वालों को शुल्क देना होगा – लेकिन अगर आप दीर्घकालिक निवेशक हैं, तो चिंता करने की कोई जरूरत नहीं है। 

तृतीय-पक्ष की बिक्री फर्म के बजाय, नो-लोड फंड अक्सर एक निवेश कंपनी के माध्यम से बेचे जाते हैं। हालांकि, कुछ कंपनियां, जैसे बैंक या ब्रोकर-डीलर, तृतीय-पक्ष म्यूचुअल फंड के लेनदेन को संभालने के लिए अपनी खुद की फीस ले सकते हैं।

ज्यादातर लोग लोड फंड से पूरी तरह बचने की कोशिश करते हैं। कई अध्ययनों से पता चला है कि दोनों प्रकार के म्यूचुअल फंड एक ही रिटर्न की पेशकश करते हैं, लेकिन लोड फंड आपको कमीशन शुल्क लेते हैं। नो-लोड फंड के समर्थकों का कहना है कि कमीशन एक छोटे, एक बार के शुल्क की तरह लग सकता है, लेकिन वर्षों में जटिल रिटर्न का नुकसान पर्याप्त हो सकता है। फिर भी, अन्य लोग व्यक्तिगत संबंधों या अन्य सुविधा कारकों के आधार पर लोड फंड के लिए एक मामला बनाते हैं। यह अंततः व्यक्तिगत निवेशक के लिए है कि वे शॉट्स को कॉल करें जो सबसे अधिक समझ में आता है।