नो-लोड फंड
नो-लोड फंड क्या है?
नो-लोड फंड एक म्यूचुअल फंड है जिसमें शेयर बिना कमीशन या बिक्री शुल्क के बेचे जाते हैं । फीस की यह अनुपस्थिति होती है क्योंकि शेयरों को सीधे निवेश कंपनी द्वारा वितरित किया जाता है , बजाय एक माध्यमिक पार्टी के माध्यम से जाने के। बिक्री शुल्क की अनुपस्थिति लोड फंड के विपरीत है – या तो फ्रंट-लोड या बैक-लोड- जो फंड की खरीद या बिक्री के समय कमीशन का शुल्क लेता है। साथ ही, कुछ म्यूचुअल फंड्स लेवल-लोड फंड्स होते हैं, जहां तक निवेशक फंड को बनाए रखता है।
नो-लोड फंड को समझना
क्योंकि नो-लोड फंड खरीदने के लिए कोई लेनदेन लागत नहीं है, निवेश किए गए सभी पैसे निवेशक के लिए काम कर रहे हैं। उदाहरण के लिए, यदि कोई निवेशक $ 10,000 मूल्य के बिना-लोड वाले म्यूचुअल फंड को खरीदता है, तो सभी $ 10,000 को फंड में निवेश किया जाएगा।
दूसरी ओर, यदि व्यक्ति एक लोड फंड खरीदता है जो 5% के फ्रंट-एंड लोड (बिक्री आयोग) को चार्ज करता है , तो फंड में निवेश की गई राशि केवल $ 9,500 है। यदि फंड एक आकस्मिक आस्थगित बिक्री प्रभार (सीडीएससी) रखता है, तो निधि को बेचने के समय खर्च किया जाता है, और $ 500 बिक्री आयोग बिक्री के लाभ से बाहर आता है। सीडीएससी हर साल फंड में गिरावट करता है। क्या आपको लेवल-लोड म्यूचुअल फंड रखना चाहिए 12b-1 फीस फंड के कुल बैलेंस का लगभग 1% हो सकती है। जब तक निवेशक फंड का मालिक है, तब तक इस शुल्क में कटौती वार्षिक है।
- नो-लोड फंड एक म्यूचुअल फंड है जिसमें शेयर बिना कमीशन या बिक्री शुल्क के बेचे जाते हैं।
- नो-लोड फंड संभव है क्योंकि शेयरों को सीधे निवेश कंपनी द्वारा वितरित किया जाता है, बजाय एक माध्यमिक पार्टी के माध्यम से जाने के।
- एक नो-लोड फंड एक लोड फंड के विपरीत होता है, जो फंड की खरीद के समय, उसकी बिक्री के समय, या जब तक निवेशक फंड रखता है, तब तक “स्तर-लोड” के रूप में कमीशन लेता है।
क्यों वहाँ भार है?
एक लोड फंड के लिए औचित्य यह है कि निवेशक एक बिक्री मध्यस्थ की क्षतिपूर्ति कर रहे हैं जैसे एक दलाल, वित्तीय योजनाकार, निवेश सलाहकार या अन्य पेशेवरों को अपने समय और विशेषज्ञता के लिए एक उपयुक्त फंड का चयन करने में। कुछ निवेशकों को इन फीसों का भुगतान परेशान लगता है। हालांकि, कुछ सबूत हैं जो कुछ विभागों में नो-लोड फंडों की तुलना में कई बार लोड फंड दिखा सकते हैं। निवेशकों को निवेश से पहले सभी फंड की जानकारी को ध्यान से पढ़ना चाहिए और समान फंड की तुलना करनी चाहिए।
यहां तक कि नो-लोड फंड भी फीस लेगा जो निवेशक को चुकानी होगी। सभी म्यूचुअल फंड इस तरह के शुल्क और खर्चों में से एक फॉर्म या किसी अन्य को ले जाते हैं, और यह अंतर आता है कि इन शुल्कों का भुगतान कैसे और कब किया जाता है। खरीद के समय एक निवेशक को चार्ज करने के बजाय, अर्जित नो-लोड फीस एक फंड के औसत व्यय अनुपात (ईआर) का हिस्सा है।
व्यय अनुपात म्यूचुअल फंड के संचालन के लिए परिचालन और प्रशासनिक शुल्क को मापता है, और प्रबंधन (एयूएम) के तहत फंड की परिसंपत्तियों के आधार पर प्रतिशत होता है। इस शुल्क का सबसे बड़ा हिस्सा फंड मैनेजर और सलाहकार के काम के लिए भुगतान करना है। फंड में प्रत्येक निवेशक इन खर्चों के अपने हिस्से का भुगतान म्यूचुअल फंड के निवेश पर वितरित लाभ की कमी के माध्यम से करेगा।
व्यय अनुपात अलग-अलग म्यूचुअल फंडों के बीच व्यापक रूप से भिन्न हो सकते हैं, लेकिन व्यय अनुपात वाले नो-लोड फंडों को खोजने के लिए यह काफी नियमित है जो एक समान लोड-असर फंड की तुलना में 5% कम है। चक्रवृद्धि ब्याज और कोई प्रमुख मूल्यह्रास के साथ, नो-लोड फंड चुनने से एक निवेशक को समय के साथ हजारों डॉलर बचा सकते हैं।
वास्तविक-विश्व उदाहरण
नो-लोड म्यूचुअल फंडों का सबसे बड़ा शुद्धिकरण द वंगार्ड ग्रुप है। Malvern, पेंसिल्वेनिया में स्थित है, और वैश्विक संपत्ति में $ 5.1 ट्रिलियन से अधिक का प्रबंधन कर रहा है। कंपनी निवेशकों को 130 म्यूचुअल फंड प्रदान करती है जिसमें से चयन करना है। डू-इट-खुद निवेशक जो वित्तीय सलाहकारों और उनकी कमीशन संरचनाओं से बचते हैं, वे विभिन्न परिसंपत्ति वर्गों से चुन सकते हैं, जो अल्ट्रा-कंजर्वेटिव मनी मार्केट फंड से लेकर एक्सप्लोरर फंड जैसे जोखिम भरे पोर्टफोलियो तक हैं। एक्सप्लोरर फंड स्मॉल कैप शेयरों में निवेश करता है, जो जनवरी 2019 तक सालाना औसतन पिछले पांच वर्षों में 6.00% प्रतिफल है।
1937 में स्थापित टी। रोवे मूल्य, अस्तित्व में सबसे पुराना नो-लोड म्यूचुअल फंड में से एक प्रदान करता है। जनवरी 199 तक 0.57% का वार्षिक व्यय अनुपात बनाए रखते हुए, 1939 में परिचालन शुरू करने पर, कंपनी का बैलेंस्ड फंड कोई अप-फ्रंट या बैक-एंड बिक्री शुल्क नहीं लेता। मॉर्निंगस्टार से समग्र चार-स्टार रेटिंग प्राप्त करने के लिए, फंड मॉडरेट करने की अपील करता है निवेशक जो बिक्री भार से बचते हैं और काम करने के लिए निवेश किए गए प्रत्येक डॉलर को रखना चाहते हैं। जनवरी 2019 तक $ 3.81 बिलियन बैलेंस्ड फंड ने पिछले पांच वर्षों में 4.85% का वार्षिक रिटर्न हासिल किया है।