अगली मंदी के बचाव के लिए 4 तरीके
2008 फाइनेंशियल क्राइसिस को सबप्राइम लेंडिंग के एक अतिरेक द्वारा लाया गया था, जो कि चूक के साथ संरचित उत्पादों के माध्यम से फ़िल्टर किया गया था, जिससे बैंकों के लिए भारी नुकसान हुआ था। 2010 में डोड-फ्रैंक एक्ट द्वारा शुरू की गई बैंकों में ऋण देने के मानकों और पूंजी पर्याप्तता आवश्यकताओं में वृद्धि का मतलब था कि बाद में वित्तीय संकट और समान क्रेडिट उत्प्रेरक के साथ मंदी फिर से होने की संभावना नहीं थी। लेकिन जब संयुक्त राज्य अमेरिका ने 2008 के वित्तीय संकट की ऊंचाई से दृढ़ता से पलट दिया, तब भी वैश्विक बाजारों में मंदी चिंता का कारण हो सकती है।
चाबी छीन लेना
- संयुक्त राज्य में ग्रेट मंदी ने वैश्विक वित्तीय संकट और बाजार की मंदी को गति दी।
- ऐतिहासिक रूप से, हम एक और मंदी के कारण हैं, लेकिन ऐसे तरीके हैं जो आप इस घटना के खिलाफ खुद को हेज कर सकते हैं।
- वैश्विक बाजारों में विविधता, सुरक्षित-हेवन प्रतिभूतियां, या छोटी स्थिति अगले मंदी के प्रहार को कुंद करने में मदद कर सकती हैं।
आर्थिक चित्र
जब विश्व बाजार जीडीपी के स्तर को देखते हैं, तो वित्तीय संकट के दौर के बाद से उभरते बाजार का वजन काफी बढ़ गया है।चीन, सबसे बड़े उभरते बाजार देशों में से एक है, जिसनेविश्व बाजारों की तुलना मेंअपने सकल घरेलू उत्पाद (जीडीपी) मेंकाफी वृद्धि कीहै।2005 से 2019 तक दुनिया की जीडीपी के प्रतिशत के रूप में चीन की जीडीपी 5% से बढ़कर 16% हो गई।परिणामस्वरूप, देश में अमेरिकी निवेश में भी वृद्धि हुई।
चीन के एक मैक्रो इवेंट से अमेरिका-निवेश वाले क्षेत्रों में बड़े पैमाने पर नुकसान हो रहा है, जिससे एक नई मंदी आ सकती है। चीन द्वारा विशेष रूप से शुरू की गई मंदी से घरेलू और अंतरराष्ट्रीय रियल एस्टेट, साथ ही यूनाइटेड स्टेट्स इक्विटी बाजार दोनों के लिए व्यापक नकारात्मक प्रभाव पड़ सकता है। हालांकि वर्तमान अर्थव्यवस्था के लिए मंदी नकारात्मक हो सकती है, लेकिन इसका यह विशेष अर्थ नहीं है कि दुर्घटना हो सकती है। इस प्रकार, निवेशकों को बाजार की दिशा में संभावित परिवर्तनों के लिए सतर्क और तैयार रहना चाहिए, जिसमें हेजिंग के लिए तरल संपत्ति उपलब्ध है और नकारात्मक जोखिम से सुरक्षा है।
घरेलू बाजार में बिकवाली
अमेरिकी निवेशक चीन की अर्थव्यवस्था को करीब से देखना जारी रखते हैं।2019 में, चीन ने 6.1% की जीडीपी वृद्धि की उम्मीद की।हालांकि, जीडीपी की वृद्धि को देखने के लिए एक उत्प्रेरक होना चाहिए क्योंकि इसमें अमेरिका में मंदी को ट्रिगर करने की उच्च क्षमता है, खासकर क्योंकि संयुक्त राज्य अमेरिका में जीडीपी विकास हाल के तिमाहियों में विशेष रूप से मजबूत नहीं रहा है।
2019 तक अमेरिका के सकल घरेलू उत्पाद पर सबसे मौजूदा रीडिंग से पता चलता है कि जीडीपी 2.16% की मौसमी रूप से समायोजित वार्षिक दर से बढ़ रही है। चीन के बाजार स्थिरता के अन्य उपाय, जैसे कि मुद्रा मूल्यांकन और अचल संपत्ति, भी मंदी के जोखिम की चिंताएं हैं, जिन पर विचार करने की आवश्यकता है।
ग्लोबल COVID-19 महामारी
घटनाएँ कुछ ऐसे बिंदुओं पर उत्पन्न हो सकती हैं, जिनकी सिर्फ भविष्यवाणी नहीं की जा सकती है, लेकिन सरकारों, व्यक्तियों और निगमों पर बहुत प्रभाव पड़ता है।उदाहरण के लिए,वैश्विक COVID-19 महामारी ने वैश्विक स्तर पर भारी मात्रा में दबाव डाला – कोई भी भविष्यवाणी नहीं कर सकता था।28 जनवरी, 2021 तक, दुनिया भर में 100.2 मिलियन से अधिक पुष्टि मामले और लगभग 2.16 मिलियन मौतें हुईं।
लेकिन वह सब नहीं है। महामारी ने अर्थव्यवस्था को भी प्रभावित किया है। वस्तुतः अर्थव्यवस्था का प्रत्येक क्षेत्र प्रभावित था, जिसमें आतिथ्य, परिवहन, स्वास्थ्य देखभाल और विनिर्माण शामिल थे। बेरोजगारी दर में वृद्धि हुई, क्योंकि कंपनियों को परिचालन बंद करने या प्रतिबंधित करने के लिए मजबूर किया गया था। सरकारों ने अपने घरों में घर के मालिकों को रखने के लिए प्रोत्साहन योजनाएं और प्रावधान लागू किए।
कुछ सरकारी उद्यमों और एजेंसियों द्वारा समर्थित बंधक के साथ गृहस्वामी कम से कम 31 मार्च, 2021 तक बंधक निषेध के लिए अर्हता प्राप्त कर सकते हैं, जब राष्ट्रपति जो बिडेन ने इस कार्यक्रम को आगे बढ़ाया, साथ ही निष्कासन और फोरक्लोजर के लिए स्थगन के साथ।५
जून 2020 में, विश्व बैंक ने अनुमान लगाया कि वायरस द्वितीय विश्व युद्ध के बाद से वैश्विक अर्थव्यवस्था को सबसे बड़ी मंदी में धकेल देगा।समूह ने 2020 के लिए विकसित देशों में आर्थिक गतिविधियों में 7% की गिरावट की उम्मीद की जबकि उभरते बाजार अर्थव्यवस्थाओं को 2.5% की गिरावट देखने की उम्मीद थी।।
लेकिन 2021 के लिए दृष्टिकोण अनिश्चित रहा।ऐसा इसलिए है क्योंकि विश्व बैंक ने उल्लेख किया है कि विकास के परिणाम पूरे वर्ष में समान नहीं होंगे।वैश्विक अर्थव्यवस्था में 4.3% का विस्तार होने की उम्मीद थी जबकि अमेरिकी जीडीपी की वृद्धि 2021 में 3.5% बढ़ने की उम्मीद थी।
यूनाइटेड स्टेट्स मार्केट मंदी के लिए हेजिंग
एक उभरते हुए बाजार मैक्रो इवेंट द्वारा संयुक्त राज्य के बाजार में मंदी का पता लगाने और हेजिंग के लिए, निवेशकों को जीडीपी, मुद्रा वैल्यूएशन और रियल एस्टेट बाजारों सहित ऊपर उल्लिखित प्रमुख उत्प्रेरक को बारीकी से देखना चाहिए, जो उभरते बाजार इक्विटी के मूल्यांकन को अत्यधिक प्रभावित करते हैं। बाजार।
यदि उभरते बाजारों से नकारात्मक रिपोर्टें आती हैं, और सबसे विशेष रूप से चीन, जिसमें सबसे अधिक उभरती हुई बाजार जीडीपी है, तो ऐसी घटनाओं से बाजार को नुकसान हो सकता है और परिसंपत्तियों को सुरक्षित ठिकानों और हेजिंग रणनीतियों में बदलाव के लिए बुला सकता है।
उभरते बाजारों के कारण संभावित मंदी का माहौल पैदा हो सकता है, जो उच्च-जोखिम वाली संपत्तियों को सुरक्षित स्थानों पर ले जाकर सबसे सुरक्षित और आसानी से बचाव किया जा सकता है। सुरक्षित स्थानों में ट्रेजरी और ट्रेजरी इन्फ्लेशन-प्रोटेक्टेड सिक्योरिटीज, अमेरिकी सरकार के बॉन्ड, और उच्च-क्रेडिट-गुणवत्ता वाली अमेरिकी कंपनियों के कॉर्पोरेट बॉन्ड शामिल हैं।
एक उभरते हुए बाजार मैक्रो ईवेंट द्वारा होने वाले नुकसान से सुरक्षा और संभावित रूप से लाभ उठाने के लिए एक दूसरी रणनीति एक जोड़ी व्यापार है जिसमें घरेलू रूप से उन्मुख ईटीएफ खरीदना शामिल है, जैसे कि एसपीडीआर एसएंडपी मिड-कैप 400 ईटीएफ ( एमडीवाई ), और छोटे देश-विशिष्ट उभरते हुए बाजार ईटीएफ, जैसे डॉयचे एक्स-ट्रैकर्स हार्वेस्ट सीएसआई 300 चाइना ईटीएफ ( एएसएचआर )।
अन्य संभावित रणनीतियों में एक विशिष्ट देश या उभरते बाजारों के सूचकांक के खिलाफ एक तरफा छोटी स्थिति लेना शामिल है। इसका एक ऐसा उदाहरण मुद्रा जोखिम से सुरक्षा के लिए iShares Currency Hedged MSCI इमर्जिंग मार्केट्स ETF ( HEEM ) को छोटा कर रहा है। एक अन्य विकल्प में iShares MSCI इमर्जिंग मार्केट्स ETF ( EEM ) पर पुट ऑप्शन के माध्यम से शॉर्ट-सेलिंग इंडेक्स शामिल हो सकते हैं ।
तल – रेखा
बाजार की मंदी अलग-अलग कारणों से भिन्न होती है और कई उत्प्रेरकों के कारण होती है। यह संभावना नहीं है कि अगली बाजार मंदी सबप्राइम उधार के कारण होगी। हालांकि, वैश्विक अर्थशास्त्र को बदलना, आंशिक रूप से 2008 के वित्तीय संकट के परिणामस्वरूप विभिन्न मंदी के कारकों को जन्म दे सकता है।
इसलिए, निवेशकों को दुनिया के बाजारों और विशेष रूप से उभरते बाजारों में बढ़ते उत्पादन के बारे में सतर्क रहना चाहिए। इन देशों में नकारात्मक उत्प्रेरक एक नई मंदी और उसके बाद के बाजार में मंदी का कारण बन सकते हैं, जिनमें से निवेशकों को सावधानीपूर्वक जागरूक होना चाहिए, और नुकसान को कम करने के लिए रणनीतियों के साथ तैयार होना चाहिए।