समायोजित आय
समायोजित आय क्या हैं?
समायोजित आय वित्तीय प्रदर्शन का मूल्यांकन करने के लिए बीमा उद्योग में उपयोग की जाने वाली मीट्रिक है। समायोजित आय मुनाफे का योग और हानि भंडार, नए व्यापार, कमी भंडार, स्थगित कर देनदारियों और पिछले समय अवधि से वर्तमान समय की अवधि के लिए पूंजीगत लाभ में वृद्धि के बराबर है । समायोजित आय पिछले वर्षों में प्रदर्शन के साथ वर्तमान प्रदर्शन की तुलना का एक माप प्रदान करती है।
चाबी छीन लेना
- समायोजित आय वित्तीय प्रदर्शन का मूल्यांकन करने के लिए बीमा उद्योग में उपयोग की जाने वाली मीट्रिक है।
- समायोजित आय लाभ के बराबर होती है, हानि के भंडार में वृद्धि, नए व्यवसाय, कमी के भंडार, स्थगित कर देनदारियों और पूंजीगत लाभ।
- समायोजित आय एक सहायक मीट्रिक है क्योंकि यह किसी संपत्ति की बिक्री से एक बार का लाभ या हानि जैसी कमाई विकृतियों को बाहर करती है।
समायोजित आय को समझना
निवेशक और नियामक कई तरह से बीमा कंपनी के प्रदर्शन की जांच कर सकते हैं, और वे अक्सर बीमा कंपनी की गहन समीक्षा सुनिश्चित करने के लिए कई विश्लेषणात्मक दृष्टिकोणों का उपयोग करते हैं। समायोजित आय एक बीमा कंपनी के वित्तीय प्रदर्शन का एक माप प्रदान करने में मदद करती है ताकि उद्योग में अन्य बीमाकर्ताओं के साथ तुलना की जा सके। समायोजित आमदनी कुछ एकल-बंद वस्तुओं, जैसे एकमुश्त लाभ या किसी संपत्ति की बिक्री से होने वाले नुकसान को छीनकर मुख्य आय के मूल्यांकन की अनुमति देती है।
समायोजित आय की गणना बीमा के प्रकार के अनुसार बेची जा सकती है। क्योंकि बाहरी निवेशकों के पास आंतरिक कर्मचारियों के समान जानकारी तक पहुंच नहीं है, इसलिए बीमाकर्ता की समायोजित आय का पता लगाना मुश्किल हो सकता है। खर्च और प्रीमियम की जांच के अनुसार दृष्टिकोण भिन्न हो सकते हैं। एक बीमा प्रीमियम पॉलिसीधारक द्वारा एक बीमा कंपनी को दिया जाने वाला पैसा है, जो आमतौर पर मासिक आधार पर होता है।
एक संपत्ति और हताहत बीमा कंपनी, उदाहरण के लिए, अपनी शुद्ध आय (या लाभ), तबाही के भंडार और मूल्य परिवर्तनों के लिए आरक्षित राशि का योग करके समायोजित आय की गणना करेगी, फिर निवेश गतिविधियों से लाभ या हानि को घटाएगी। भंडार, जैसे कि तबाही का भंडार, एक तबाही के खतरे में बीमाकर्ता द्वारा आयोजित धन का एक पूल है, या एक विनाशकारी घटना जैसे कि तूफान या बाढ़। दूसरी ओर, एक जीवन बीमा कंपनी पूंजीगत लेन-देन को घटा सकती है, जैसे कि पूंजी या धन में वृद्धि, लिखित प्रीमियम में वृद्धि से।
गुणात्मक विश्लेषण
एक गुणात्मक विश्लेषण में कंपनी की विकास संभावनाओं और गैर-मात्रात्मक जानकारी के आधार पर प्रदर्शन का विश्लेषण शामिल है, जैसे प्रबंधन विशेषज्ञता और उद्योग चक्र। बीमा कंपनी के गुणात्मक विश्लेषण से पता चलता है कि भविष्य में कंपनी की योजना कैसे बढ़ती है, यह कैसे कर्मचारियों को मुआवजा देती है और अपने कर दायित्वों का प्रबंधन करती है। विश्लेषण यह भी मूल्यांकन करेगा कि प्रबंधन टीम व्यवसाय के संचालन को चलाने में कितनी प्रभावी है।
मात्रात्मक विश्लेषण
एक मात्रात्मक विश्लेषण, जिसमें कमाई के लिए एक गणितीय दृष्टिकोण शामिल है, यह दर्शाता है कि एक कंपनी अपने निवेश का प्रबंधन कैसे करती है, यह कैसे तय करती है कि यह उन नीतियों के लिए चार्ज करने के लिए प्रीमियम जो इसे कम करती है,
मात्रात्मक विश्लेषण यह दिखाने में भी मदद करता है कि कैसे एक कंपनी पुनर्बीमा संधियों के माध्यम से जोखिम का प्रबंधन करती है, जो एक बीमा कंपनी द्वारा दूसरे बीमाकर्ता द्वारा खरीदी गई बीमा पॉलिसी हैं। जो कंपनी किसी अन्य बीमाकर्ता को बीमा पॉलिसी जारी करती है या उद्धृत करती है, वह अनिवार्य रूप से उन नीतियों पर दायर किए जा रहे दावों के जोखिम को पारित या ठीक कर रही है। पॉलिसी खरीदने वाली कंपनी को पुनर्बीमाकर्ता कहा जाता है और बदले में, उन पॉलिस से प्रीमियम का भुगतान किया जाता है, जो कि एक हिस्सा है जो सीडेंट बीमाकर्ता को वापस भुगतान किया जाता है ।
यदि ठीक से प्रबंधित किया जाता है, तो जोखिम को कम करने से बीमाकर्ताओं को दावों के कारण नुकसान को कम करने और कमाई बढ़ाने में मदद मिल सकती है। यदि नीतियों को ठीक से उद्धृत नहीं किया जाता है, या पुनर्बीमाकर्ता बहुत अधिक जोखिम वाली नीतियों को लेता है, तो यह संकेत हो सकता है कि उन नीतियों के खिलाफ दावे दर्ज किए जाने पर आय को नुकसान होगा। पुनर्बीमा संधियों से आय और जोखिम के उचित संतुलन को प्रबंधित करना समायोजित आय का एक महत्वपूर्ण चालक है।
मात्रात्मक विश्लेषण से यह भी पता चलता है कि व्यवसाय को बनाए रखने और नए ग्राहकों को प्राप्त करने के लिए कितना आवश्यक है। निवेशक बीमाकर्ता की समायोजित आय और समायोजित पुस्तक मूल्य को भी देखेंगे, जो कि कंपनी के सभी परिसंपत्तियों को नष्ट करने और अपनी सभी देनदारियों या ऋणों का भुगतान करने के बाद कंपनी का मूल्य है। बुक वैल्यू मूलत: कंपनी का निवल मूल्य है।
समायोजित कमाई का उपयोग केवल कंपनी के वित्तीय प्रदर्शन का मूल्यांकन करने के लिए नहीं किया जाना चाहिए, बल्कि अन्य वित्तीय मैट्रिक्स के साथ किया जाना चाहिए।
समायोजित आय के लाभ
सामान्य तौर पर, समायोजित आय को नए मालिकों के लिए एक व्यवसाय के मूल्य का एक संकेतक माना जा सकता है। मीट्रिक का उपयोग किसी कंपनी की वित्तीय ताकत के विभिन्न पहलुओं का आकलन करने के लिए किया जाता है। यह आवश्यक है क्योंकि आम तौर पर स्वीकृत लेखांकन सिद्धांतों (जीएएपी) पर आधारित अनुचित कमाई वाले बयान हमेशा किसी कंपनी के वास्तविक वित्तीय प्रदर्शन को नहीं दर्शाते हैं। भारतीय प्रतिभूति एवं विनिमय आयोग (एसईसी) है, जो कंपनियों के वित्तीय प्रतिवेदन को नियंत्रित करता है, उनकी सूचना वित्तीय वक्तव्यों के लिए लेखांकन जीएएपी उपयोग करने के लिए सार्वजनिक कंपनियों की आवश्यकता है।
हालांकि, समायोजित आय मैट्रिक्स GAAP-अनुरूप नहीं हैं और अनधिकृत कमाई की तुलना में अलग-अलग आय संख्या दिखाएंगे। कमाई या शुद्ध आय GAAP अनुपालन है और एक कंपनी के लिए निचला रेखा लाभ का प्रतिनिधित्व करता है, जिसका अर्थ है कि सभी खर्च और लागत राजस्व से घटाए गए हैं। दूसरी ओर, समायोजित आय की गणना में मुख्य व्यवसाय को चलाने से होने वाली आय में वित्तीय आय को जोड़ने या घटाने के लिए वित्तीय वस्तुओं को जोड़ना या घटाना शामिल होगा।
उदाहरण के लिए, एक कंपनी किसी संपत्ति को लिख सकती है या अपने संगठन का पुनर्गठन कर सकती है। ये क्रियाएं आम तौर पर बड़ी होती हैं, एक बार की लागत जो किसी कंपनी के मुनाफे को विकृत करती है। दूसरे शब्दों में, राइट-डाउन से शुद्ध आय में कमी होगी। एक “समायोजित” आय संख्या गैर-चालू आइटम को बाहर कर देगी, जिसका अर्थ है कि लेखन-डाउन लागत को एक बार के लेनदेन से किसी भी विकृतियों के बिना प्रदर्शन करने में मदद करने के लिए कमाई में वापस जोड़ा जाएगा।
नतीजतन, समायोजित आय का उपयोग GAAP- संगत आय, जैसे कि शुद्ध आय के साथ किया जा सकता है, बीमा कंपनी के वित्तीय प्रदर्शन के बारे में अधिक व्यापक समझ के लिए किया जा सकता है।