एशियाई विकल्प

एक एशियाई विकल्प एक प्रकार का विकल्प है जहां पेऑफ एक निश्चित अवधि में अंतर्निहित परिसंपत्ति की औसत कीमत पर निर्भर करता है जैसा कि मानक विकल्पों (अमेरिकी और यूरोपीय ) के विपरीत होता है जहां पेऑफ एक विशिष्ट बिंदु पर अंतर्निहित परिसंपत्ति की कीमत पर निर्भर करता है समय में ( परिपक्वता )। ये विकल्प खरीदार को स्पॉट प्राइस के बजाय औसत मूल्य पर अंतर्निहित परिसंपत्ति खरीदने (या बेचने) की अनुमति देते हैं।

एशियाई विकल्पों को औसत विकल्प के रूप में भी जाना जाता है।

शब्द “औसत” की व्याख्या करने के विभिन्न तरीके हैं और विकल्प अनुबंध में निर्दिष्ट किए जाने की आवश्यकता है । आमतौर पर, औसत मूल्य विवेकपूर्ण अंतराल पर अंतर्निहित परिसंपत्ति की कीमत का एक ज्यामितीय या अंकगणितीय औसत होता है, जो विकल्प अनुबंध में भी निर्दिष्ट होता है।

औसत विकल्प के कारण एशियाई विकल्पों में अपेक्षाकृत कम अस्थिरता है। वे व्यापारियों द्वारा उपयोग किए जाते हैं जो कुछ समय में अंतर्निहित परिसंपत्ति के संपर्क में आते हैं, जैसे कि उपभोक्ता और वस्तुओं के आपूर्तिकर्ता आदि।

ब्रेकिंग डाउन एशियन ऑप्शन

एशियाई विकल्प ” विदेशी विकल्प ” श्रेणी में हैं और विशेष व्यावसायिक समस्याओं को हल करने के लिए उपयोग किया जाता है जो सामान्य विकल्प नहीं कर सकते। इनका निर्माण मामूली विकल्पों में साधारण विकल्पों को जोड़कर किया गया है। सामान्य तौर पर (लेकिन हमेशा नहीं), एशियाई विकल्प अपने मानक समकक्षों की तुलना में कम महंगे हैं, क्योंकि औसत मूल्य की अस्थिरता स्पॉट मूल्य की अस्थिरता से कम है ।

विशिष्ट उपयोगों में शामिल हैं:

जब एक व्यवसाय समय के साथ औसत विनिमय दर के बारे में चिंतित होता है।
जब एक समय में एक ही मूल्य हेरफेर के अधीन हो सकता है ।
जब अंतर्निहित परिसंपत्ति के लिए बाजार अत्यधिक अस्थिर है।
जब पतले कारोबार वाले बाजारों (कम तरलता वाले बाजारों) के कारण मूल्य निर्धारण अक्षम हो जाता है।

इस प्रकार का विकल्प अनुबंध आकर्षक है क्योंकि यह नियमित अमेरिकी विकल्पों की तुलना में कम खर्च करता है।