एसेट-लाइट डेट
एसेट-लाइट डेट क्या है?
एसेट प्रकाश ऋण कॉर्पोरेट का एक रूप है कर्ज जहां की राशि जमानत ठेठ मानकों से नीचे है। एक कंपनी के पास ऋण के लिए संपार्श्विक के रूप में पोस्ट करने के लिए संपत्ति नहीं हो सकती है और ऋण के लिए अर्हता प्राप्त करने के लिए अपने नकदी प्रवाह का उपयोग करके नकदी प्रवाह वित्तपोषण की तलाश कर सकती है । यह बहुत कम या कोई संपत्ति नहीं है।
चाबी छीन लेना:
- एसेट-लाइट डेट कॉरपोरेट ऋण सुरक्षित है जिसमें कोई संपार्श्विक नहीं है।
- इस प्रकार का ऋण तब मौजूद हो सकता है जब किसी कंपनी के पास ऋण के लिए संपार्श्विक के रूप में पोस्ट करने के लिए संपत्ति नहीं होती है।
- इस मामले में, कोई कंपनी अपने नकदी प्रवाह या लाभांश का उपयोग ऋण के लिए अर्हता प्राप्त करने के लिए कर सकती है।
एसेट-लाइट डेट को समझना
एसेट-लाइट ऋण कम से कम संपार्श्विक के लिए जारी किया जाता है। एक उधारकर्ता इसके बजाय अपनी क्रेडिट गुणवत्ता या स्थिर आय का उपयोग करने के लिए भुगतान करने की अपनी क्षमता दिखा सकता है। हालांकि, एसेट-लाइट ऋण व्यवसायों के लिए जोखिम भरा है क्योंकि अगर बाजार में मंदी और उनके राजस्व में गिरावट होती है, तो वे अपने ऋणों का भुगतान करने और दिवालियापन का सामना करने में खुद को असमर्थ पा सकते हैं।
कई कारणों से कंपनियों के पास बड़े पैमाने पर संपत्ति-प्रकाश ऋण संरचना हो सकती है, या परिसंपत्ति-प्रकाश ऋण की तलाश कर सकते हैं। एसेट-लाइट ऋण वाले वे आम तौर पर ऋण के लिए अर्हता प्राप्त करने के लिए अपने नकदी प्रवाह पर भरोसा करते हैं। एसेट-लाइट ऋण के लिए भी उधारकर्ता को परिसंपत्ति-समर्थित ऋण और स्थिर आय की तुलना में बेहतर क्रेडिट गुणवत्ता की आवश्यकता होती है ।
ये कंपनियां संपार्श्विक की कमी को देखते हुए कम समग्र ऋण ले सकती हैं। असुरक्षित ऋण, जैसे कि रिवॉल्वर और क्रेडिट लाइनें, परिसंपत्ति-प्रकाश ऋण के प्रकार हैं।
एसेट-लाइट डेट का इस्तेमाल करने वाली कंपनियां होल्डिंग कंपनियां हो सकती हैं। इन कंपनियों के पास वस्तुतः कोई संपत्ति नहीं है, या सिर्फ एक विशिष्ट संपत्ति है, और ऋण की सेवा के विशिष्ट उद्देश्य के लिए बनाई गई हैं। विशिष्ट एसेट-लाइट मामलों में, यह उद्देश्य मूल कंपनी के ऋण को रोकना हो सकता है। उस स्थिति में, कंपनी के पास शून्य संपत्ति और ऋण हो सकता है।
एसेट-लाइट डेट उदाहरण
बैंकों और ऋणदाताओं को आमतौर पर एक कंपनी को ऋण के लिए संपार्श्विक के रूप में संपत्ति की आवश्यकता होती है। यह ऋण को सुरक्षित करता है ताकि डिफ़ॉल्ट होने की स्थिति में बैंक परिसंपत्ति का उपयोग ऋण हानि के एक हिस्से को कवर करने के लिए कर सके।
उदाहरण के लिए, एक बैंक आम तौर पर एक ऋण प्रदान करता है जो संपार्श्विक के मूल्य का 70% है। कंपनी एबीसी $ 70,000 के ऋण को सुरक्षित करने के लिए $ 100,000 के उपकरण का उपयोग करता है। यदि बैंक को उपकरण को रिपॉजिट करना है, तो ऋण शेष को कवर करने के लिए पर्याप्त मूल्य है, भले ही उन्हें छूट पर पुनर्विक्रय करना पड़े ।
एसेट-लाइट ऋण के मामले में, बैंक संपार्श्विक की थोड़ी मात्रा को स्वीकार कर सकता है और कंपनी के मुक्त नकदी प्रवाह को ध्यान में रख सकता है । उदाहरण के लिए, होल्डिंग कंपनी एबीसी के पास $ 200,000 का ऋण है, लेकिन संपत्ति में $ 10,000 है। मूल कंपनी का वादा किया गया नकदी प्रवाह, या लाभांश, का उपयोग ऋण को सुरक्षित करने के बजाय होल्डिंग कंपनी के लिए किया जाता है। इस एसेट-लाइट डेट स्ट्रक्चर के इस्तेमाल से मूल कंपनी को यह सुनिश्चित करने में मदद मिलती है कि क्या ऋण अप्राप्य हो जाना चाहिए। विशेष प्रयोजन वाहन (एसपीवी) एसेट-लाइट हो सकते हैं, थोड़ा संपार्श्विक या इक्विटी के साथ परिसंपत्तियों को वित्त करने के तरीके के रूप में कार्य करते हैं।