औसत लागत आधार विधि

औसत लागत आधार विधि क्या है?

औसत लागत आधार विधि  कर रिपोर्टिंग के लिए लाभ या हानि का निर्धारण करने के लिए कर योग्य खाते में रखे गए म्यूचुअल फंड पदों के मूल्य की गणना करने की एक प्रणाली है । लागत आधार एक सुरक्षा या म्यूचुअल फंड के शुरुआती मूल्य का प्रतिनिधित्व करता है जो एक निवेशक का मालिक है।

तब औसत लागत की तुलना उस मूल्य से की जाती है जिस पर कर रिपोर्टिंग के लिए लाभ या हानि का निर्धारण करने के लिए फंड शेयर बेचे जाते थे। औसत लागत आधार कई तरीकों में से एक है जो आंतरिक राजस्व सेवा (आईआरएस) निवेशकों को अपने म्यूचुअल फंड होल्डिंग्स की लागत पर पहुंचने के लिए उपयोग करने की अनुमति देता है ।

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औसत लागत आधार विधि को समझना

औसत लागत आधार विधि आमतौर पर निवेशकों द्वारा म्यूचुअल फंड कर रिपोर्टिंग के लिए उपयोग की जाती है। ब्रोकरेज फर्म के पास लागत आधार पद्धति की रिपोर्ट की जाती है जहां परिसंपत्तियां होती हैं। औसत लागत की गणना म्यूचुअल फंड की स्थिति में निवेश किए गए डॉलर में कुल राशि को शेयरों की संख्या से विभाजित करके की जाती है। उदाहरण के लिए, एक निवेशक जिसके पास निवेश में 10,000 डॉलर हैं और 500 शेयरों का मालिक है, उसकी औसत लागत $ 20 ($ 10,000 / 500) होगी।

चाबी छीन लेना

• औसत लागत आधार विधि कर रिपोर्टिंग के लिए लाभ या हानि का निर्धारण करने के लिए म्यूचुअल फंड पदों के मूल्य की गणना करने का एक तरीका है।
• लागत आधार एक सुरक्षा या म्यूचुअल फंड के शुरुआती मूल्य का प्रतिनिधित्व करता है जो एक निवेशक का मालिक है।
• औसत लागत की गणना म्यूचुअल फंड की स्थिति में निवेश किए गए डॉलर में कुल राशि को शेयरों की संख्या से विभाजित करके की जाती है।

लागत आधार विधियों के प्रकार

हालांकि कई ब्रोकरेज फर्म म्यूचुअल फंड के लिए औसत लागत आधार विधि के लिए डिफ़ॉल्ट हैं, लेकिन अन्य तरीके उपलब्ध हैं।

फीफो

पहले में, पहले बाहर (फीफो) विधि का मतलब है कि जब शेयर बेच रहे हैं, तो आपको पहले लोगों को है कि आप पहले जब लाभ और हानि की गणना का अधिग्रहण बेचना होगा। उदाहरण के लिए, मान लीजिए कि एक निवेशक के पास 50 शेयरों का स्वामित्व है और उसने अप्रैल में 30 शेयरों की खरीद करते हुए जनवरी में 20 खरीदे। यदि निवेशक ने 30 शेयर बेचे हैं, तो जनवरी में 20 का उपयोग किया जाना चाहिए, और बेचे गए शेष दस शेयर अप्रैल में खरीदे गए दूसरे लॉट से आएंगे। चूंकि जनवरी और अप्रैल दोनों खरीद को अलग-अलग कीमतों पर निष्पादित किया गया होगा, इसलिए प्रत्येक अवधि में प्रारंभिक खरीद कीमतों से कर लाभ या हानि प्रभावित होगी।

साथ ही, यदि किसी निवेशक का एक वर्ष से अधिक समय तक निवेश रहा है, तो इसे दीर्घकालिक निवेश माना जाएगा । आईआरएस एक कम पूंजी निवेश कर को दीर्घकालिक निवेश बनाम अल्पकालिक निवेश के लिए लागू करता है, जो एक वर्ष से कम समय में प्रतिभूतियों या धन का अधिग्रहण किया जाता है। इसके परिणामस्वरूप, FIFO विधि के परिणामस्वरूप कम करों का भुगतान किया जाएगा यदि निवेशक ने उन पदों को बेच दिया था जो एक वर्ष से अधिक पुराने थे।

LIFO

पहले आउट ऑफ (एलआईएफओ) विधि में अंतिम वह है जब कोई निवेशक पहले अधिग्रहीत शेयरों के बाद सबसे हाल के शेयरों को बेच सकता है। LIFO विधि सबसे अच्छा काम करती है अगर कोई निवेशक खरीदे गए शुरुआती शेयरों को पकड़ना चाहता है, जो मौजूदा बाजार मूल्य के सापेक्ष कम कीमत पर हो सकता है।

उच्च लागत और कम लागत के तरीके

उच्च-लागत विधि निवेशकों को उन शेयरों को बेचने की अनुमति देती है जिनमें उच्चतम प्रारंभिक खरीद मूल्य होता है। दूसरे शब्दों में, जो शेयर खरीदने के लिए सबसे महंगे थे, वे पहले बिक गए। एक उच्च-लागत विधि निवेशकों को सबसे कम पूंजीगत लाभ कर के साथ प्रदान करने के लिए डिज़ाइन की गई है। उदाहरण के लिए, एक निवेशक को निवेश से बड़ा लाभ हो सकता है, लेकिन वह उस लाभ को महसूस नहीं करना चाहता है, लेकिन उसे धन की आवश्यकता है।

अधिक लागत होने का अर्थ है कि शुरुआती कीमत और बाजार मूल्य के बीच का अंतर, जब बेचा जाता है, तो सबसे छोटा लाभ होगा। यदि वे कर लाभ की दृष्टि से, अन्य लाभ या आय की भरपाई के लिए पूंजी हानि उठाना चाहते हैं, तो निवेशक उच्च-लागत पद्धति का उपयोग कर सकते हैं।

इसके विपरीत, कम लागत वाली विधि निवेशकों को पहले सबसे कम कीमत वाले शेयरों को बेचने की अनुमति देती है। दूसरे शब्दों में, आपके द्वारा खरीदे गए सबसे सस्ते शेयर पहले बेचे जाते हैं। यदि निवेशक निवेश पर पूंजीगत लाभ प्राप्त करना चाहता है तो कम लागत वाली विधि को चुना जा सकता है।

एक कॉस्ट-बेसिस विधि चुनना

एक बार एक विशिष्ट म्यूचुअल फंड के लिए लागत आधार विधि चुन ली गई है, तो यह प्रभावी रूप से बना रहना चाहिए। ब्रोकरेज फर्म निवेशकों को उनकी लागत के आधार विधि चुनावों के आधार पर म्यूचुअल फंड की बिक्री पर उचित वार्षिक कर प्रलेखन प्रदान करेंगे।

निवेशकों को कर सलाहकार  या  वित्तीय नियोजक से परामर्श करना चाहिए यदि वे लागत आधार पद्धति के बारे में अनिश्चित हैं जो कर योग्य खातों में पर्याप्त म्यूचुअल फंड होल्डिंग्स के लिए अपने कर बिल को कम कर देगा। औसत लागत आधार विधि हमेशा कराधान के दृष्टिकोण से इष्टतम विधि नहीं हो सकती है। कृपया ध्यान दें कि यदि होल्डिंग एक कर योग्य खाते में है, तो लागत आधार महत्वपूर्ण हो जाता है, और निवेशक होल्डिंग्स की आंशिक बिक्री पर विचार कर रहा है।

विशिष्ट पहचान विधि

विशिष्ट पहचान विधि (जिसे विशिष्ट शेयर पहचान के रूप में भी जाना जाता है) निवेशक को यह चुनने की अनुमति देता है कि कर उपचार का अनुकूलन करने के लिए कौन से शेयर बेचे जाते हैं। उदाहरण के लिए, मान लीजिए कि कोई निवेशक जनवरी में 20 शेयर और फरवरी में 20 शेयर खरीदता है। अगर निवेशक बाद में 10 शेयर बेचता है, तो वे जनवरी लॉट से 5 शेयर और फरवरी लॉट से 5 शेयर बेचने का विकल्प चुन सकते हैं।

कॉस्ट बेसिस तुलना का उदाहरण

लागत आधार तुलना एक महत्वपूर्ण विचार हो सकता है। मान लीजिए कि एक निवेशक ने कर योग्य खाते में निम्नलिखित लगातार निधि खरीद की है:

• कुल $ 30,000 के लिए 1,000 शेयर 30 डॉलर पर
• कुल $ 10,000 के लिए $ 10 पर 1,000 शेयर
• कुल $ 12,000 के लिए $ 8 पर 1,500 शेयर

कुल निवेश की गई राशि $ 52,000 के बराबर होती है, और औसत लागत के आधार को $ 52,000 को 3,500 शेयरों में विभाजित करके गणना की जाती है। औसत लागत $ 14.86 प्रति शेयर है।

मान लीजिए कि निवेशक फंड के 1,000 शेयरों को 25 डॉलर प्रति शेयर पर बेचता है। औसत लागत आधार पद्धति का उपयोग करके निवेशक को $ 10,140 का पूंजीगत लाभ होगा। औसत लागत के आधार पर लाभ या हानि इस प्रकार होगी:

• ($ 25 – $ 14.86) x 1,000 शेयर = $ 10,140।

कर उद्देश्यों के लिए चुनी गई लागत-आधार पद्धति के आधार पर परिणाम भिन्न हो सकते हैं:

• सबसे पहले बाहर में: ($ 25 – $ 30) x 1,000 शेयर = – $ 5,000
• पहले आउट में अंतिम: ($ 25 – $ 8) x 1,000 = $ 17,000
• उच्च लागत: ($ 25 – $ 30) x 1,000 शेयर = – $ 5,000
• कम लागत: ($ 25 – $ 8) x 1,000 = $ 17,000

कड़ाई से कर के दृष्टिकोण से, निवेशक शेयरों को बेचने से पहले लागत आधार की गणना करने के लिए फीफो विधि या उच्च लागत वाली पद्धति का चयन करना बेहतर होगा। इन तरीकों के परिणामस्वरूप नुकसान पर कोई कर नहीं लगेगा। हालांकि, औसत लागत आधार विधि के साथ, निवेशक को कमाई में $ 10,140 पर पूंजीगत लाभ कर का भुगतान करना होगा।

बेशक, अगर निवेशक ने एफआईएफओ पद्धति का उपयोग करके 1,000 शेयर बेचे हैं, तो इस बात की कोई गारंटी नहीं है कि जब शेष शेयर बेचे जाएंगे तो $ 25 बिक्री मूल्य होगा। शेयर की कीमत में कमी आ सकती है, अधिकांश पूंजीगत लाभ और एक पूंजीगत लाभ का एहसास करने का अवसर खो जाएगा। नतीजतन, निवेशकों को इस विकल्प को तौलना चाहिए कि क्या आज लाभ लेना है और पूंजीगत लाभ करों का भुगतान करना है या अपने करों को कम करने का प्रयास करना है और अपने शेष निवेश पर किसी भी तरह के असत्य लाभ को खोने का जोखिम उठाना है।