बैंक डिस्काउंट रेट

बैंक डिस्काउंट रेट क्या है?

बैंक छूट दर कमर्शियल पेपर और ट्रेजरी बिल जैसे शॉर्ट-टर्म मनी मार्केट इंस्ट्रूमेंट्स के लिए ब्याज दर है । बैंक छूट दर साधन के सममूल्य और छूट की राशि पर आधारित है। सममूल्य मूल्य निवेश का अंकित मूल्य या मूल मूल्य है जब इसे पहली बार जारी किया गया था। बैंक द्वारा गारंटीकृत सुरक्षित निवेश के लिए बैंक छूट की दर आवश्यक प्रतिफल है ।

चाबी छीन लेना

• बैंक छूट दर से अभिप्राय उस ब्याज दर से है जो एक निवेशक को ट्रेजरी बिल और वाणिज्यिक पत्र जैसे अल्पकालिक मुद्रा बाजार साधनों में निवेश के लिए प्राप्त होगी।
• बैंक छूट दर की गणना करके, एक निवेशक शुद्ध लाभ निर्धारित कर सकता है कि वे अपने निवेश पर कमाएंगे यदि वे परिपक्वता तक इसे धारण करते हैं।
• बैंक छूट दर की गणना सममूल्य के सापेक्ष की जाती है, जो कि पहले जारी किए जाने पर मूल मूल्य या निवेश का अंकित मूल्य होता है।
• यह ध्यान रखना महत्वपूर्ण है कि बैंक छूट दर अपनी गणना में सरल ब्याज का उपयोग करती है, चक्रवृद्धि ब्याज का नहीं।

बैंक डिस्काउंट रेट को समझना

बैंक छूट दर की गणना करने से निवेशकों को निश्चित लाभ बाजार के निवेश पर होने वाले शुद्ध लाभ का पता लगाने में मदद मिलती है अगर वे परिपक्वता तक निवेश पकड़ते हैं । यह शुद्ध लाभ निवेश की प्रारंभिक लागत के प्रतिशत के रूप में व्यक्त किया जाता है। कुछ प्रतिभूतियों जारी किए जाते हैं एक डिस्काउंट पर बराबर करने के लिए, जिसका अर्थ है कि निवेशकों को कहा गया है की तुलना में कम कीमत पर इन प्रतिभूतियों की खरीद कर सकते हैं सम मूल्य ।

ट्रेजरी बिल, जो अमेरिकी सरकार के पूर्ण विश्वास और क्रेडिट द्वारा समर्थित हैं, शुद्ध छूट प्रतिभूतियां हैं। ये अल्पकालिक, गैर-ब्याज वाले मुद्रा बाजार साधन कूपन का भुगतान नहीं करते हैं, लेकिन निवेशक उन्हें छूट पर खरीद सकते हैं और परिपक्वता पर टी-बिल का पूर्ण मूल्य प्राप्त कर सकते हैं।

उदाहरण के लिए, यूएस ट्रेजरी $ 950 के लिए ट्रेजरी बिल जारी करता है। परिपक्वता पर, डेबथोलर्स को $ 1,000 का अंकित मूल्य प्राप्त होगा। डिस्काउंट खरीद मूल्य और बराबर मूल्य के बीच का अंतर रिटर्न की डॉलर दर है। यह वह दर है जिस पर केंद्रीय बैंक ट्रेजरी बिल की छूट देता है, और इसे बैंक छूट दर के रूप में संदर्भित किया जाता है।

बैंक छूट दर विधि गैर-कूपन छूट निवेश पर अर्जित ब्याज की गणना के लिए उपयोग की जाने वाली प्राथमिक विधि है। यह ध्यान रखना महत्वपूर्ण है कि बैंक छूट की दर साधारण ब्याज में है, चक्रवृद्धि ब्याज नहीं । इसके अलावा, बैंक छूट दर बराबर मूल्य के सापेक्ष छूट पर है, और खरीद मूल्य के सापेक्ष नहीं।

बैंक डिस्काउंट रेट बनाम कूपन रेट

अमेरिकी ट्रेजरी बिल (टी बिल) के लिए ब्याज दर ट्रेजरी नोट्स (टी नोट्स) और ट्रेजरी बांड (टी बांड) के लिए ब्याज दर की तुलना में अलग गणना की जाती है। टी-बिलों के लिए ब्याज दर रियायती खरीद मूल्य और अंकित मूल्य मोचन मूल्य के बीच प्रसार से आती है। यह बैंक छूट दर का प्रतिनिधित्व करता है। जबकि टी-बिल की वापसी की दर कम है, उन्हें उपलब्ध सबसे सुरक्षित निवेशों में से कुछ माना जाता है।

इसकी तुलना में, टी-नोट्स और टी-बॉन्ड के लिए ब्याज दर निवेश की कूपन दर पर आधारित है । कूपन दर निवेश के सममूल्य के सापेक्ष निवेशक को दिया गया रिटर्न है। ये निवेश परिपक्वता तक निवेशकों को छह महीने के अंतराल पर समय-समय पर ब्याज देते हैं। परिपक्वता पर, नोट या बॉन्ड के अंकित मूल्य का भुगतान निवेशक को किया जाता है।

बैंक डिस्काउंट रेट का उदाहरण

चलो एक वाणिज्यिक मूल्य को 1,000 डॉलर के अंकित मूल्य और $ 970 की खरीद मूल्य के साथ 270 दिनों में परिपक्व करते हैं।

सबसे पहले, खरीद मूल्य और सम मूल्य के बराबर मूल्य के बीच अंतर को विभाजित करें।

($ 1,000 – $ 970) / $ 1,000 = 0.03, या 3%

इसके बाद, परिपक्वता के लिए बचे दिनों की संख्या से 360 दिन विभाजित करें। बैंक छूट दर का निर्धारण करते समय गणना को सरल बनाने के लिए, 360-दिन का वर्ष अक्सर उपयोग किया जाता है।

360/270 = 1.33

अंत में, दोनों आंकड़ों को एक साथ ऊपर से गुणा करें।

3% x 1.33 = 3.99%

इसलिए बैंक छूट दर 3.99% है।

ऊपर हमारे उदाहरण के बाद, बैंक छूट दर की गणना करने का सूत्र है:

बैंक डिस्काउंट रेट = (डॉलर डिस्काउंट / अंकित मूल्य) x (३६० / परिपक्वता का समय)

विशेष ध्यान

चूंकि सूत्र वर्ष में 365 दिनों या 366 दिनों के बजाय 360 दिनों का उपयोग करता है, इसलिए गणना की गई बैंक छूट दर आपके अल्पकालिक मुद्रा बाजार निवेश पर प्राप्त वास्तविक उपज से कम होगी । इसलिए, प्राप्त होने वाली उपज का सटीक माप के रूप में उपयोग नहीं किया जाना चाहिए।