पुनर्वित्त REIT लाभांश की मूल बातें

उपज-भूखे निवेशकों की बढ़ती संख्या उच्च-उपज और अपेक्षाकृत सुरक्षित निवेशों – रियल एस्टेट निवेश ट्रस्ट (आरईआईटी) के अंतिम क्षेत्रों में से एक में शरण पा रही है । आम स्टॉक में पाए जाने वाले दो बार औसत लाभांश के साथ, कुछ 10% या उससे अधिक के रूप में, आप REIT की सुरक्षा और विश्वसनीयता पर सवाल उठा सकते हैं – विशेष रूप से रूढ़िवादी आय चाहने वाले निवेशकों के लिए। आरईआईटी को किसी भी विविध विकास और आय-उन्मुख पोर्टफोलियो में एक भूमिका निभानी चाहिए, क्योंकि वे सभी उच्च लाभांश के बारे में हैं और कुछ पूंजीगत क्षमता की पेशकश कर सकते हैं।

चाबी छीन लेना

• रियल एस्टेट निवेश ट्रस्ट (आरईआईटी) बाजार का एक क्षेत्र है जो अभी भी उच्च उपज, सुरक्षित लाभांश की पेशकश कर रहा है।
• कई कंपनियां और REIT की बढ़ती संख्या अब लाभांश पुनर्निवेश योजना (DRIP) प्रदान करती हैं।
• DRIP कंपनी के अतिरिक्त शेयरों में स्वचालित रूप से लाभांश को पुनर्निर्मित करते हैं, जो चक्रवृद्धि ब्याज की शक्ति प्रदान करते हैं।
• आम तौर पर, DRIP कोई बिक्री शुल्क नहीं लेते हैं, क्योंकि शेयर सीधे REIT से खरीदे जाते हैं।
• REIT की उच्च उपज को ध्यान में रखते हुए, REIT DRIP अन्य शेयरों की तुलना में अधिक वृद्धि दर उत्पन्न कर सकता है।

REIT कैसे काम करते हैं?

आरईआईटी एक सुरक्षा है, जो म्यूचुअल फंड के समान है, जो रियल एस्टेट और / या बंधक में प्रत्यक्ष निवेश करता है। इक्विटी आरईआईटी मुख्य रूप से वाणिज्यिक संपत्तियों, जैसे शॉपिंग मॉल, होटल की संपत्ति और कार्यालय भवनों में निवेश करते हैं, जबकि बंधक आरईआईटी बंधक या बंधक-समर्थित प्रतिभूतियों (एमबीएस) के पोर्टफोलियो में निवेश करते हैं । एक हाइब्रिड आरईआईटी दोनों में निवेश करता है। आरईआईटी खुले बाजार पर व्यापार साझा करता है, इसलिए उन्हें खरीदना और बेचना आसान होता है।

सभी REITs के बीच आम भाजक यह है कि वे किराये की आय और पूंजीगत लाभ से मिलकर लाभांश का भुगतान करते हैं । प्रतिभूतियों के रूप में अर्हता प्राप्त करने के लिए, REITs को लाभांश के रूप में शेयरधारकों को अपनी शुद्ध कमाई का कम से कम 90% भुगतान करना होगा। उसके लिए, आरईआईटी को विशेष कर उपचार प्राप्त होता है; एक सामान्य निगम के विपरीत, वे जो कमाई करते हैं उस पर कोई कॉर्पोरेट टैक्स नहीं देते हैं। REITs को 90% भुगतान जारी रखना चाहिए, भले ही शेयर की कीमत ऊपर या नीचे जाए।

REIT लाभांश और कर

आरईआईटी लाभांश का कर उपचार वह है जो उन्हें नियमित निगमों से अलग करता है, जिन्हें अपनी आय पर कॉर्पोरेट आय करों का भुगतान करना होगा। उसके कारण, नियमित निगमों द्वारा भुगतान किए गए लाभांश पर अधिक अनुकूल लाभांश कर की दर से कर लगाया जाता है, जबकि आरईआईटी द्वारा भुगतान किए गए लाभांश अनुकूल कर उपचार के लिए योग्य नहीं होते हैं और अधिकतम आयकर दर पर कर लगाया जाता है।

आरईआईटी लाभांश भुगतान का एक हिस्सा पूंजीगत लाभ वितरण हो सकता है, जो कि पूंजीगत लाभ कर दर पर लगाया जाता है । निवेशक ऐसी रिपोर्ट प्राप्त करते हैं जो आय और पूंजीगत लाभ के हिस्सों को तोड़ती हैं। उच्च कराधान से बचने के लिए निवेशकों को अपने योग्य सेवानिवृत्ति खातों में केवल REITs रखना चाहिए।

लाभांश पुनर्निवेश की शक्ति

आम तौर पर, जब लाभांश का भुगतान किया जाता है, तो निवेशक उन्हें चेक या प्रत्यक्ष जमा के रूप में प्राप्त करते हैं जो निवेशकों के नकद खातों में जमा होते हैं। जब ऐसा होता है, तो निवेशकों को यह तय करना होगा कि वे इसे प्राप्त करने के साथ ही नकदी का क्या करें।

कई कंपनियां और आरईआईटी की बढ़ती संख्या अब लाभांश पुनर्निवेश योजना (डीआरआईपी) की पेशकश करती है, जो चयनित होने पर, कंपनी के अतिरिक्त शेयरों में लाभांश को स्वचालित रूप से पुनर्निवेश करेगी। लाभांश का पुनर्निवेश निवेशकों को कर दायित्वों से मुक्त नहीं करता है।

सभी आरईआईटी डीआरआईपी की पेशकश नहीं करते हैं; निवेश करने से पहले, सुनिश्चित करें कि विकल्प उपलब्ध है। इसके अलावा, आरईआईटी की लेनदेन फीस के बारे में पता करें। आम तौर पर, DRIP कोई बिक्री शुल्क नहीं लेते हैं, क्योंकि शेयर सीधे REIT से खरीदे जाते हैं।

अधिकांश निवेशकों को चक्रवृद्धि ब्याज या रिटर्न की शक्ति और समय के साथ धन की वृद्धि पर इसके प्रभाव के बारे में पता है। REIT DRIP समान अवसर प्रदान करता है। REIT की उच्च उपज को ध्यान में रखते हुए, REIT DRIP विकास की उच्च दर उत्पन्न कर सकता है। आरईआईटी लाभांश समय के साथ बढ़ सकते हैं, जो, जब वे अतिरिक्त आरईआईटी शेयरों को खरीदने के लिए उपयोग किए जाते हैं, तो आगे भी कंपाउंडिंग दर में तेजी ला सकते हैं।

आरईआईटी के शेयरों में समय के साथ मूल्य में वृद्धि करने की क्षमता होती है, जो कि होल्डिंग के मूल्य को बढ़ाता है क्योंकि बढ़ते स्टॉक अधिक लाभांश का भुगतान करते हैं। भले ही आरईआईटी की शेयर कीमत में गिरावट आती है, लेकिन डॉलर-लागत औसत प्रभाव के कारण निवेशकों को लंबे समय में लाभ होता है।

डॉलर-लागत एवरेजिंग बोनस

डॉलर-लागत औसत एक निवेश तकनीक है जो शेयर की कीमतों में गिरावट का लाभ उठाती है।

उदाहरण के लिए, मान लें कि किसी निवेशक ने REIT के 100 शेयर 20 डॉलर प्रति शेयर के हिसाब से खरीदे और यह 200 डॉलर के मासिक लाभांश का भुगतान करता है। शेयर की कीमत 15 डॉलर तक घट जाती है जब निवेशक को $ 200 का पहला मासिक लाभांश भुगतान प्राप्त होता है, और आरईआईटी में इसका पुनर्निवेश किया जाता है।

$ 200 का लाभांश भुगतान तब 13 नए लाभांश-भुगतान वाले शेयरों को $ 15 प्रति शेयर पर खरीदेगा। कुल होल्डिंग 2,195 डॉलर के मूल्य के साथ 113 शेयरों तक बढ़ जाती है। कुल होल्डिंग का नया लागत आधार अब 19.50 डॉलर प्रति शेयर से कम है।

जब शेयर की कीमत बढ़ जाती है, तो लाभांश भुगतान कम शेयरों की खरीद करेगा, लेकिन निवेशक कम लागत के आधार पर अपनी कुल होल्डिंग पर अधिक तेज़ी से लाभ उत्पन्न करेगा।

यदि आरईआईटी की शेयर की कीमत में वृद्धि और कमी जारी है, तो लागत का आधार हमेशा वर्तमान शेयर की कीमत से कम होना चाहिए, जिसका अर्थ है कि निवेशक को हमेशा लाभ होता है।

सुरक्षा और विश्वसनीयता की विश्वसनीयता

कई वित्तीय नियोजक विविधीकरण के लिए कुछ अचल संपत्ति रखने की सलाह देते हैं। कई REITs में 2008 के निरंतर अचल संपत्ति संकट के दौरान भी निरंतर और बढ़ते लाभांश उत्पन्न करने के लंबे ट्रैक रिकॉर्ड हैं।

एक ठोस प्रदर्शन करने वाली REIT आम तौर पर आर्थिक रूप से सुदृढ़ किरायेदारों के साथ संपत्तियों के एक बड़े, भौगोलिक रूप से छितरे हुए पोर्टफोलियो में निवेश करती है, जो रियल एस्टेट संपत्तियों में किसी भी अस्थिरता को कम कर सकती है।

आरईआईटी तरल निवेश हैं, लेकिन, सर्वोत्तम संभव परिणाम के लिए, उन्हें दीर्घकालिक रूप से उचित रूप से विविध पोर्टफोलियो के भीतर रखा जाना चाहिए। एक REIT में DRIP जोड़कर, निवेशक महत्वपूर्ण नकारात्मक पक्ष संरक्षण में निर्माण करते हैं।