टोकरी व्यापार
एक टोकरी व्यापार क्या है?
एक टोकरी व्यापार एक साथ प्रतिभूतियों के एक समूह को खरीदने या बेचने का एक आदेश है । संस्थागत निवेशकों और निवेश फंडों के लिए बास्केट ट्रेडिंग आवश्यक है जो कुछ निश्चित अनुपात में बड़ी संख्या में प्रतिभूतियों को रखना चाहते हैं। जैसे ही फंड के अंदर और बाहर नकदी चलती है, प्रतिभूतियों के बड़े बास्केट को एक साथ खरीदा या बेचा जाना चाहिए, ताकि प्रत्येक सुरक्षा के लिए मूल्य आंदोलनों को पोर्टफोलियो आवंटन में परिवर्तन न करें।
चाबी छीन लेना
- एक टोकरी व्यापार एक पोर्टफोलियो प्रबंधन रणनीति है जिसका उपयोग संस्थागत निवेशकों द्वारा एक ही समय में बड़ी संख्या में प्रतिभूतियों को खरीदने या बेचने के लिए किया जाता है।
- ट्रेडिंग टोकरियाँ एक उदार मिश्रण हो सकती हैं, जिसमें प्रतिभूतियों के संग्रह से लेकर सॉफ्ट कमोडिटीज तक के निवेश उत्पाद शामिल हैं।
- टोकरी ट्रेडों में विभिन्न प्रकार के भार मानदंड का उपयोग किया जाता है।
टोकरी ट्रेडों को समझना
यह विचार करने के लिए कि एक टोकरी व्यापार एक निवेश फंड के लिए कितना फायदेमंद है, मान लीजिए कि एक इंडेक्स फंड का लक्ष्य सूचकांक के अधिकांश या सभी प्रतिभूतियों को पकड़कर अपने लक्ष्य सूचकांक को ट्रैक करना है। जैसे ही नई नकदी आती है, इससे फंड का मूल्य बढ़ सकता है, प्रबंधक को बड़ी संख्या में प्रतिभूतियों को इंडेक्स में मौजूद अनुपात में खरीदना होगा। यदि इन सभी प्रतिभूतियों पर एक टोकरी व्यापार को निष्पादित करना संभव नहीं था, तो प्रतिभूतियों की तेजी से कीमत की चालें प्रतिभूति को सही अनुपात में रखने से रोकती हैं।
बास्केट ट्रेड कैसे काम करता है
एक टोकरी व्यापार में आमतौर पर 15 या अधिक प्रतिभूतियों की बिक्री या खरीद शामिल होती है और आमतौर पर स्टॉक खरीदने के लिए उपयोग किया जाता है। इस तरह की टोकरियों को आमतौर पर बेंचमार्क के खिलाफ मापा जाता है या उनके रिटर्न को मापने के लिए एक इंडेक्स जैसे इंडेक्स के खिलाफ ट्रैक किया जाता है।
बास्केट का उपयोग मुद्राओं और वस्तुओं के व्यापार के लिए भी किया जा सकता है। उदाहरण के लिए, एक निवेशक एक टोकरी बना सकता है जिसमें नरम वस्तुएं शामिल हैं, जैसे कि गेहूं, सोयाबीन, और मकई। टोकरी निवेश की पेशकश करने वाले अधिकांश निवेश या ब्रोकरेज फर्मों को न्यूनतम निवेश राशि की आवश्यकता होती है।
एक विशिष्ट टोकरी के विभिन्न घटकों के बीच डॉलर के वितरण को विभिन्न प्रकार के भारों का उपयोग करके निर्धारित किया जा सकता है। उदाहरण के लिए, डॉलर-भार मानदंड टोकरी के लिए समग्र डॉलर की राशि को उसके घटकों के बीच समान रूप से वितरित करते हैं। एक टोकरी ट्रेडिंग रणनीति जो शेयर वेटिंग का उपयोग करती है, समग्र राशि को शेयरों के ब्लॉक के बीच समान रूप से विभाजित करेगी।
बास्केट ट्रेड निवेशकों को एक व्यापार बनाने की अनुमति देता है जो उनके अनुरूप है, जो कई प्रतिभूतियों में आसान आवंटन की अनुमति देता है, और इससे उन्हें अपने निवेश पर नियंत्रण मिलता है।
एक टोकरी व्यापार का उपयोग करने के लाभ
- वैयक्तिकृत विकल्प: निवेशक एक टोकरी व्यापार बना सकते हैं जो उनके निवेश उद्देश्यों को पूरा करता है। उदाहरण के लिए, आय चाहने वाला निवेशक एक टोकरी व्यापार बना सकता है जिसमें केवल उच्च-उपज वाले लाभांश स्टॉक शामिल हैं। बास्केट में विशिष्ट क्षेत्र के स्टॉक हो सकते हैं, या जिनके पास एक निश्चित मार्केट कैप हो।
- आसान आवंटन: बास्केट ट्रेड निवेशकों को कई प्रतिभूतियों में अपने निवेश को आवंटित करने के लिए सीधा बनाता है। आम तौर पर शेयर की मात्रा, डॉलर की राशि या प्रतिशत भार का उपयोग करके निवेश वितरित किए जाते हैं। शेयर की मात्रा टोकरी में प्रत्येक होल्डिंग के लिए समान संख्या में शेयर प्रदान करती है। डॉलर और प्रतिशत आवंटन प्रतिभूतियों को वितरित करने के लिए डॉलर की राशि या प्रतिशत राशि का उपयोग करते हैं। उदाहरण के लिए, यदि कोई निवेशक 15 डॉलर प्रति टोकरी प्रति 1550 डॉलर आवंटित करने के लिए डॉलर की राशि का उपयोग कर रहा है, तो प्रत्येक सुरक्षा का $ 3,333.33 खरीदा जाता है।
- नियंत्रण: एक टोकरी व्यापार निवेशकों को उनके निवेश को नियंत्रित करने में मदद करता है। टोकरी में व्यक्तिगत या कई प्रतिभूतियों को जोड़ने या निकालने के लिए निर्णय लिया जा सकता है। एक पूरे के रूप में एक टोकरी व्यापार के प्रदर्शन पर नज़र रखने से व्यक्तिगत प्रतिभूतियों की निगरानी के समय की बचत होती है और प्रशासनिक प्रक्रिया को सुव्यवस्थित किया जाता है।
एक टोकरी व्यापार का उदाहरण
मान लीजिए कि एक इंडेक्स में अस्थिरता का लाभ लेने के लिए एक निवेश फंड चाहता है। फंड मैनेजर इंडेक्स को ट्रैक करने के लिए एक लंबी / छोटी टोकरी बनाता है। टोकरी में वास्तव में प्रतिभूतियां नहीं होती हैं। इसके बजाय, इसमें कॉल और पुट ऑप्शन का संग्रह है।