8 हेज फंड मैनेजर स्टार्टअप टिप्स
हेज फंड शुरू करने के कई कारण हैं जो नया अमेरिकी सपना बन गया है। लगभग सभी ने हेज फंड अरबपतियों की कहानियों को पढ़ा है। उनके चेहरे लगभग रोजाना मुख्यधारा के मीडिया में हैं। और फिर भी, उनके द्वारा बनाई गई हेज फंड की गुप्त और अनन्य प्रकृति वित्त और निवेश के कई अन्य क्षेत्रों की तुलना में अपने आप में एक ड्रॉ है, जो सांसारिक लग सकता है।
थोड़ी पूंजी के साथ, हेज फंड शुरू करना अपेक्षाकृत आसान है। हालांकि, जोखिम नियंत्रण को लागू करना, बढ़ती संपत्ति, कर्मचारियों को काम पर रखना और सकारात्मक प्रदर्शन का उत्पादन करते हुए संगठन को एक लाभदायक व्यवसाय के रूप में चलाना बहुत चुनौतीपूर्ण है।
चाबी छीन लेना
- यदि आप हेज फंड शुरू करना चाहते हैं, तो इसे किसी अन्य व्यावसायिक स्टार्टअप की तरह सोचें: इसे व्यवसाय की तरह बनाएं।
- स्पष्ट रूप से अपनी निवेश रणनीति को परिभाषित करें और कर्मचारियों और प्रारंभिक निवेशकों के लिए प्रभावी ढंग से संवाद करने के लिए तैयार हो जाएं।
- एक विपणन योजना विकसित करें और स्टार्टअप पूंजी और प्रतिभाशाली कर्मचारियों के स्रोतों की तलाश शुरू करें।
हेज फंड रोलरकोस्टर
सबसे पहले, आप बेहतर होगा कि आप जानते हैं कि आप क्या कर रहे हैं। एक पूरे के रूप में हेज फंड उद्योग के अपने उतार-चढ़ाव रहे हैं, और इसमें कई खिलाड़ी साल-दर-साल बदल जाते हैं।
अकेले 2018 में, सीएनएन के अनुसार, 88 बिलियन डॉलर हेज फंडों से निकाले गए, और 400 से अधिक फंड लिक्विड किए गए।उच्च प्रदर्शन के साथ संयुक्त खराब प्रदर्शन ने उन निधियों के लिए मृत्यु को जन्म दिया।फिर भी एक पूरे के रूप में हेज फंडों का प्रबंधन के तहत अनुमानित $ 3.2 ट्रिलियन था।
2019 में, उद्योग वापस गर्मा गया।एचएफआरआई फंड वेटेड कम्पोजिट इंडेक्स, जो उद्योग को संपूर्ण रूप से ट्रैक करता है, वर्ष के लिए 10.4% लौटा है, 2009 के बाद से इसका सबसे अच्छा वर्ष है। हेज फंड ने 2020 में फिर से बहुत अच्छा प्रदर्शन किया, और 9.8% वापसी की।२
हेज फंड स्टार्टअप्स के लिए टिप्स
यह महसूस करना महत्वपूर्ण है कि हेज फंड एक व्यवसाय है, और इसे एक ही व्यवस्थित दृष्टिकोण और दीर्घकालिक दृष्टिकोण के साथ संपर्क किया जाना चाहिए। यहां सात बड़े कारक काम करते हैं।
1. अपने प्रतिस्पर्धी लाभ क्या है?
Y हमारे हेज फंड को बाजार में दूसरों पर प्रतिस्पर्धात्मक लाभ होना चाहिए । यह एक विपणन लाभ, एक सूचना लाभ, एक व्यापारिक लाभ या एक संसाधन लाभ हो सकता है। एक विपणन लाभ सैकड़ों उच्च निवल निवेशकों के साथ घनिष्ठ संबंध हो सकता है। एक संसाधन लाभ एक परिसंपत्ति-प्रबंधन फर्म के लिए एक कनेक्शन हो सकता है जो हेज फंड लॉन्च करने में भारी निवेश कर सकता है।
2. अपनी रणनीति को परिभाषित करें
कुछ हेज फंड स्टार्टअप फंड की निवेश रणनीति को स्पष्ट रूप से परिभाषित करने के महत्व को कम करते हैं । अपनी रणनीति को परिभाषित करें और इसे तब तक हल करें जब तक कि आप इसे अपनी टीम और प्रारंभिक निवेशकों के लिए स्पष्ट रूप से समझा नहीं सकते। हेज फंड चलाने की लागत का भुगतान करने के बाद रणनीति दोहराए जाने योग्य, रक्षात्मक और लाभदायक होनी चाहिए।
वास्तविक बाजारों में जिन विचारों का परीक्षण नहीं किया गया है, वे निवेशकों और सलाहकारों के साथ अधिक पानी नहीं रखते हैं, जो हर साल सैकड़ों वानाबे हेज फंड प्रबंधकों को देखते हैं।
अपने प्रतिद्वंद्वियों पर उतना ही प्रतिस्पर्धी शोध करें जितना आप नैतिक और कानूनी रूप से सक्षम हैं।
कुछ हेज फंड प्रदर्शन अनुसंधान करें ताकि आप जान सकें कि वर्तमान में कौन सी रणनीतियां अच्छा कर रही हैं, जो नहीं हैं, और ऐसा क्यों हो सकता है।
क्या आप अपना फंड ऐसे समय में लॉन्च कर रहे हैं, जब आपकी रणनीति बहुत अधिक मांग में है या पेंडुलम ने दूसरी राह पकड़ ली है? हेज फंडों की एक सूची बनाना शुरू करें जो एक समान रणनीति चलाते हैं और उन पर उतनी ही प्रतिस्पर्धी बुद्धि का संचालन करते हैं जितना आप नैतिक और कानूनी रूप से सक्षम हैं।
3. बीज पूंजी का पता लगाएं
यह महत्वपूर्ण है कि आपका नया हेज फंड पर्याप्त रूप से पूंजीकृत हो। आपके फंड को कितनी संपत्ति का प्रबंधन करने की आवश्यकता होगी लाभदायक बनने के लिए तीन चीजों पर निर्भर करेगा: आपकी टीम का आकार, आपके निवेश भागीदार और आपकी अनूठी लागत संरचना।
राजधानी के संबंध में, हेज फंड कानूनी फर्म Seward और Kissel के अनुसार, राशि शुरू करने के लिए एक बचाव निधि बढ़ती जा रही है की आवश्यकता है।अपनी 2019 की नई हेज फंड रिपोर्ट में, लॉ फर्म ने कहा कि, हेजफंड्स को पूर्व वर्षों में लॉन्च किए गए फंडों की तुलना में अपने निवेशकों से काफी अधिक न्यूनतम प्रतिबद्धताओं की आवश्यकता होती है।नए लॉन्च के लिए सीड फंड कभी-कभी $ 100 मिलियन से अधिक थे।
2018 में, स्टीवन बी नाडेल, जो Seward और Kissel रिपोर्ट है कि साल के प्रमुख लेखक था, ने कहा कि बढ़ती निवेश न्यूनतम नए हेज फंड संस्थागत निवेशकों की रडार पर प्राप्त करने में मदद करने के लिए आंशिक रूप से थे। “कुछ बड़े संस्थागत आवंटनकर्ता, वे भी आपसे बात नहीं कर सकते जब तक कि आपके पास $ 100 मिलियन या उससे अधिक प्रबंधन न हो,” उन्होंने कहा।
4,000 रु
2015 से 2020 तक हेज फंडों की संख्या लिक्विड।
4. एक विपणन और बिक्री योजना विकसित करना
किसी भी व्यवसाय में, बिक्री होने तक कुछ भी नहीं होता है। व्यवसाय के लिए अपने दरवाजे खोलने से पहले संपत्ति बढ़ाने के लिए बिक्री योजना विकसित करना महत्वपूर्ण है।
पहले चरणों में से एक यह तय कर रहा है कि आप परिसंपत्तियां बढ़ाने की कोशिश करेंगे। निवेशकों के कई संभावित स्रोत हैं, जिनमें शामिल हैं:
- बीज-पूँजी प्रदाता
- परिवार और दोस्तों
- अच्छी निवल संपत्ति वाले शख़्स
- वित्तीय सलाहकार
- धन-प्रबंधन कार्यालय और आरआईए
- एकल- और बहु-परिवार कार्यालय
- बचाव निधि का कोष
- निगमों
- नींव और बंदोबस्ती
- पेंशन
- उप-सलाहकार संबंध
छोटे हेज फंड स्टार्टअप आमतौर पर बीज पूंजी प्रदाताओं, परिवार और दोस्तों, और उच्च निवल व्यक्तियों (सीधे या अपने वित्तीय सलाहकारों के माध्यम से) पर भरोसा करते हैं। संस्थागत-गुणवत्ता वाले निवेशकों के साथ काम करना जो एक समय में $ 25 मिलियन से $ 100 मिलियन का निवेश कर सकते हैं, जब तक कि आपके पास ट्रैक रिकॉर्ड न हो और प्रबंधन के तहत कुल संपत्ति में $ 100 मिलियन से अधिक हो।
आपके टूलकिट में सभी मूल बातें होनी चाहिए जो आज किसी भी ठोस व्यवसाय की हैं। इसका मतलब है कि एक वेबसाइट, दो-पृष्ठ मार्केटिंग का टुकड़ा, एक 20-पेज की PowerPoint प्रस्तुति, एक पेशेवर-डिज़ाइन किया गया लोगो, लेटरहेड और व्यवसाय कार्ड, इसके साथ ही व्यापार मीटिंग में प्रस्तुति के लिए लोगो के साथ फ़ोल्डर।
ये व्यवसाय 101 विवरणों की तरह लग सकता है, लेकिन वे अक्सर अनदेखी या खराब तरीके से निष्पादित होते हैं। कोई भी जो वास्तव में आपके व्यवसाय को देखने में मदद कर सकता है, यदि एक वर्ष में हज़ फंड मैनेजरों के सैकड़ों, हजारों नहीं, और उनके लिए यह देखना आसान है कि किन प्रबंधकों ने अपने समय और प्रयास को निवेश किया है और जिन्होंने अंतिम समय में कुछ फेंक दिया है।
सभी विपणन और बिक्री सामग्री को आपके मुख्य अनुपालन अधिकारी या अनुपालन सलाहकार के निर्देशन में उत्पादित किया जाना चाहिए, क्योंकि कई सीमाएं और विवरण हैं जिन्हें अनुमोदित और समीक्षा करने की आवश्यकता है।
5. जोखिम प्रबंधन पर विचार करें
एक सफल हेज फंड चलाने पर जोखिम प्रबंधन पहेली का एक महत्वपूर्ण हिस्सा है। आपकी फर्म के पास व्यवसाय और पोर्टफोलियो जोखिम दोनों के प्रबंधन के लिए एक ठोस और प्रतिस्पर्धी तरीका होना चाहिए या आपको अपने व्यवसाय या दीर्घकालिक विकास लक्ष्यों के बारे में गंभीर नहीं देखा जाएगा।
हेज फंड अक्सर लीवरेज या डेरिवेटिव का उपयोग करते हैं, या फिर उपन्यास परिसंपत्ति वर्गों में जटिल व्यापारिक रणनीतियों में संलग्न होते हैं। इसका मतलब है कि हेज फंड का जोखिम एक्सपोजर पारंपरिक फंडों की तुलना में अलग होगा और वास्तव में एक विशेष हेज फंड के लिए अद्वितीय हो सकता है। पेशेवर जोखिम प्रबंधक यह सुनिश्चित करने के लिए महत्वपूर्ण हैं कि जोखिम को ठीक से हेज किया जाए और उसका हिसाब रखा जाए और उस आश्चर्य को कम से कम रखा जाए। बाजार और रणनीति जोखिम एक टुकड़ा है, लेकिन आपको मॉडल जोखिम, परिचालन जोखिम, प्रतिपक्ष जोखिम और अधिक पर भी ध्यान देना चाहिए।
कई सलाहकार और परामर्श फर्म हैं जो पोर्टफोलियो और परिचालन जोखिम-प्रबंधन मुद्दों पर हेज फंडों के अलावा कुछ नहीं करते हैं।
6. एक महान वकील प्राप्त करें
अच्छा कानूनी वकील किराए पर लेना एक निवेश है। एक अनुभवी हेज फंड वकील आपको नुकसान से बचने और संबंध बनाने और निजी-पूंजी परिचय रात्रिभोज जैसी नेटवर्किंग घटनाओं में लाने में मदद कर सकता है।
यह उद्योग में दूसरों को भी दिखाएगा कि आप अपने स्वयं के व्यवसाय में निवेश कर रहे हैं क्योंकि आप उद्योग में लंबे समय तक रहने का लक्ष्य रखते हैं।
7. एक प्रधान ब्रोकरेज पर निर्णय लें
कई स्टार्टअप हेज फंड मैनेजर एक प्राइम ब्रोकरेज फर्म चुनने के महत्व को कम करते हैं, जो व्यवसाय के लिए एक भागीदार के रूप में कार्य कर सकते हैं।
प्राइम ब्रोकर आपका हेज फंड व्यापार और संचालन कैसे करेगा, इसका एक अभिन्न हिस्सा है। आप अपने विकल्पों का मूल्यांकन करने और विभिन्न फर्मों के साथ व्यापार करने की लागत और लाभों को तौलने में कई सप्ताह या महीनों का समय ले सकते हैं।
एक प्राइम ब्रोकरेज टीम का चयन करना बुद्धिमानी है जो आपकी जरूरतों को पूरा करने के लिए बहुत प्रेरित हो, लेकिन इतना छोटा नहीं कि वे आपकी सभी ट्रेडिंग और प्राइम ब्रोकरेज आवश्यकताओं को पूरा न कर सकें। जबकि पूंजी-परिचय सेवाएं आपके प्रमुख दलाल के लिए पेशकश करने के लिए एक बड़ी बात हो सकती हैं, ध्यान रखें कि बीज पूंजी स्रोतों का पता लगाने में मदद करने से पहले उन्हें अक्सर नौ से 12 महीने के ट्रैक रिकॉर्ड की आवश्यकता होती है।
एक बार जब आपकी टीम ने खुद को साबित कर दिया है, तो एक अच्छा प्राइम ब्रोकर परिचय बनाने में मदद करेगा यदि आपके पास शानदार प्रदर्शन है और पोर्टफोलियो के पीछे एक ठोस टीम है।
8. अपनी तकनीक का निर्माण करें
आज का व्यापार ज्यादातर तकनीकी रीढ़ के साथ किया जाता है। आपको यह तय करने की आवश्यकता है कि आप अपने ट्रेडिंग सिस्टम को घर में बनाएंगे या नहीं या अगर आप किसी विक्रेता से सिस्टम खरीदेंगे या नहीं। यदि आप इन-हाउस का निर्माण करते हैं, तो आपके पास अधिक लचीलापन होगा और अपनी रणनीति पर गोपनीयता बनाए रखेंगे, लेकिन सक्षम प्रोग्रामर और सॉफ्टवेयर इंजीनियरों को नियुक्त करने की भी आवश्यकता होगी। अधिक से अधिक वित्तीय फर्म अपने स्वयं के सर्वरों के आवास के बजाय अपने प्लेटफार्मों को चलाने के लिए क्लाउड-आधारित सिस्टम का उपयोग कर रहे हैं। इसके बावजूद कि आप अपना खुद का आईटी घर कैसे बनाते हैं या इसे आउटसोर्स करते हैं, सिस्टम के फेल होने पर आपको सुरक्षा और आपदा वसूली पर कड़ी नजर रखनी होगी।