स्मार्ट बीटा म्यूचुअल फंड बनाम स्मार्ट बीटा ईटीएफ
स्मार्ट बीटा म्यूचुअल फंड और ईटीएफ विविधीकरण के माध्यम से कम जोखिम के साथ बढ़ाया रिटर्न पर कब्जा करने का प्रयास करते हैं। यह आपके विविधीकरण का पारंपरिक रूप नहीं है। आकार या अन्य पारंपरिक निष्क्रिय सूचकांक कारकों द्वारा भारित होने के बजाय, अधिकांश स्मार्ट बीटा फंड विशिष्ट विशेषताओं, जैसे मूल्य, वृद्धि, लाभांश वृद्धि, गति, कम अस्थिरता या उच्च गुणवत्ता पर भारित होते हैं। स्मार्ट बीटा इंडेक्स फंड मैनेजर इन फ़ोकस इंडेक्स को दोहराने की कोशिश करते हैं जो स्टॉक को फ़िल्टर करने के लिए कस्टमाइज़्ड स्क्रीनिंग मेथोडोलॉजी का उपयोग करते हैं। टर्नओवर आम तौर पर कम होता है क्योंकि सूचकांक आमतौर पर अर्ध-वार्षिक या वार्षिक रूप से व्यय अनुपात को काटते हैं। उद्योग के पार ये फंड सक्रिय बनाम निष्क्रिय की चल रही बहस का एक कारक हैं क्योंकि वे कम खर्च के साथ अनुकूलित स्टॉक पिकिंग के कई फायदे प्रदान करते हैं।
स्मार्ट बीटा म्यूचुअल फंड बनाम ईटीएफ में एक बड़ा अंतर यह है कि खुदरा निवेश के लिए बहुत कम म्यूचुअल फंड मौजूद हैं। बाजार में अधिकांश स्मार्ट बीटा म्यूचुअल फंड संस्थागत निवेशकों द्वारा निवेश के लिए संरचित हैं और बढ़ी हुई, सक्रिय स्मार्ट बीटा श्रेणी में आते हैं। जैसे कि स्मार्ट बीटा के आसपास के अधिकांश नवाचार ईटीएफ संरचनाओं की ओर प्रसारित किए गए हैं । नीचे हम कुछ उदाहरणों पर एक नज़र डालते हैं।
म्यूचुअल फंड्स
PIMCO RAE Fundamental PLUS (PXTIX) और DoubleLine Shiller Enhanced CAPE I (DSEEX) दो लोकप्रिय स्मार्ट बीटा म्यूचुअल फंड हैं।
PIMCO RAE फंडामेंटल प्लस (PXTIX)
PIMCO रायबरेली मौलिक प्लस (PXTIX) एस एंड पी 500 एक निरपेक्ष बंधन से पूरित की कुल वापसी चाहता है अल्फा रणनीति। इसमें एक साल का कुल रिटर्न 7.15% है। लाभांश उपज 4.44% है। इसका व्यय अनुपात 85 आधार अंक है।
डबललाइन शिलर एन्हांस्ड कैप (DSEEX)
डबललाइन शिलर एन्हांस्ड कैप (डीएसईईएक्स) शिलर बार्कलेज सीएपीई यूएस सेक्टर टोटल रिटर्न इंडेक्स के अतिरिक्त कुल रिटर्न की तलाश करता है । यहां एक जोखिम यह है कि फंड डिफ़ॉल्ट परिसंपत्तियों का 5% तक निगमित कॉर्पोरेट प्रतिभूतियों में निवेश करेगा ।
फंड में एक साल का कुल रिटर्न 8.25% है। लाभांश उपज 2.19% है। व्यय अनुपात 54 आधार अंक है। न्यूनतम निवेश $ 100,000 है, लेकिन यह एक इरा के लिए $ 5,000 तक गिर जाता है ।
मुद्रा कारोबार कोष
ETFdb.com अक्टूबर 2018 तक 506 के साथ स्मार्ट बीटा ईटीएफ की एक व्यापक सूची प्रदान करता है ।
Invesco DWA हेल्थकेयर मोमेंटम ETF (PTH)
Invesco DWA हेल्थकेयर गति ईटीएफ (PTH) 24 अक्टूबर, 2018 ईटीएफ होल्डिंग्स और की वापसी ट्रैक करने के लिए करना चाहता है के माध्यम से एक साल के आधार पर सबसे अच्छा प्रदर्शन स्मार्ट बीटा ETFs में से एक है दोर्से Wright® हेल्थकेयर तकनीकी नेताओं सूचकांक है जो Nasdaq OMX द्वारा प्रायोजित । अनुक्रमणिका एक स्वनिर्धारित स्क्रीनिंग पद्धति का उपयोग करके ताकत विशेषताओं के साथ 30 प्रतिभूतियों का चयन करने के लिए एक स्मार्ट बीटा कार्यप्रणाली का उपयोग करती है। ईटीएफ एक श्रृंखला का हिस्सा है जो अमेरिकी क्षेत्रों में ताकत और गति विशेषताओं की पहचान करना चाहता है।
पीटीएच लगभग $ 81 पर ट्रेड करता है। इसमें 24% का एक साल का रिटर्न है, जो S & P 500 के 8.78% रिटर्न से बेहतर है। फंड के लिए प्रबंधन के तहत संपत्ति $ 289 मिलियन है। ईटीएफ का व्यय अनुपात 60 आधार अंक है।
तल – रेखा
स्मार्ट बीटा की दुनिया विकसित हो रही है क्योंकि कई कंपनियां ईटीएफ और म्यूचुअल फंड संरचनाओं के साथ नए फंडों को नया रूप देती हैं और लॉन्च करती हैं। अक्टूबर 2018 के माध्यम से, कोर होल्डिंग्स के लिए स्मार्ट बीटा रणनीतियों में निवेशकों से ब्याज, रणनीति के तहत परिसंपत्तियों द्वारा रणनीति के शीर्ष पांच फंडों से स्पष्ट है:
- QUAL iShares Edge MSCI यूएसए क्वालिटी फैक्टर ईटीएफ
- SCHG श्वाब यूएस लार्ज-कैप ग्रोथ ईटीएफ
- IJT iShares S & P SmallCap 600 ग्रोथ ईटीएफ
- HDV iShares कोर हाई डिविडेंड ईटीएफ इक्विटी
- IJS iShares S & P SmallCap 600 मूल्य ETF
ब्लैकरॉक और मोहरा द्वारा स्मार्ट बीटा में निवेश भी रणनीति के ध्यान की योग्यता दिखा रहा है। फाइनेंशियल टाइम्स की नवंबर 2017 की रिपोर्ट के अनुसार, स्मार्ट बीटा में $ 100 बिलियन से अधिक के साथ केवल दो परिसंपत्ति प्रबंधकों के रूप में, ब्लैकरॉक और मोहरा स्मार्ट बीटा फंड विकास का नेतृत्व कर रहा है। ब्लैकरॉक और वनगार्ड द्वारा किया गया निवेश भी श्रेणी के आकर्षण का प्रमाण है। इस प्रकार, सुनिश्चित करने के लिए खोज के कारण परिश्रम का विस्तार करना और कुछ स्मार्ट बीटा विकल्पों को शामिल करना जब एक नया बाजार आवंटन तलाशना आशावादी पोर्टफोलियो वापसी के लिए तेजी से आयात हो रहा है।