3 बड़े जोखिम अंतरराष्ट्रीय निवेशकों द्वारा सामना किया
जो निवेशक अपने पोर्टफोलियो का विविधीकरण और कुल रिटर्न बढ़ाना चाहते हैं, उन्हें अक्सर अंतरराष्ट्रीय परिसंपत्तियों में शामिल होने की सलाह दी जाती है। कई लोग उस सलाह को लेने में संकोच करते हैं।
वास्तव में, तीन बड़े जोखिम हैं जो निवेशक तब जोड़ते हैं जब वे अंतरराष्ट्रीय निवेश में प्रवेश करते हैं। यह जानना कि वे क्या हैं और आप उन जोखिमों को कैसे कम कर सकते हैं, यह तय करने में आपकी मदद कर सकता है कि क्या वैश्विक जोखिम और संभावित पुरस्कारों के लायक है।
1. उच्च लेनदेन लागत
अंतरराष्ट्रीय बाजारों में निवेश करने के लिए सबसे बड़ा अवरोधक जोड़ा गया लेनदेन लागत है । हां, हम अपेक्षाकृत वैश्विक और कनेक्टेड दुनिया में रहते हैं, लेकिन लेन-देन की लागत अभी भी बहुत भिन्न होती है, जिसके आधार पर आप जिस विदेशी बाजार में निवेश कर रहे हैं। अंतर्राष्ट्रीय बाजारों में ब्रोकरेज कमीशन लगभग अमेरिकी दरों से अधिक है।
चाबी छीन लेना
- विदेशी लेनदेन पर खर्च काफी अधिक होता है।
- विदेशी लेनदेन करने में मुद्रा की अस्थिरता जोखिम की एक अतिरिक्त परत है।
- तरलता एक समस्या हो सकती है, खासकर जब उभरती अर्थव्यवस्थाओं में निवेश करना।
उच्च ब्रोकरेज कमीशन के शीर्ष पर, स्थानीय बाजार के लिए विशिष्ट अतिरिक्त शुल्क हो सकते हैं। इनमें स्टांप ड्यूटी, लेवी, टैक्स, क्लियरिंग फीस और एक्सचेंज फीस शामिल हो सकते हैं ।
एक उदाहरण के रूप में, यहां एक अमेरिकी निवेशक द्वारा हांगकांग में स्टॉक की एक भी खरीद को एक सामान्य तोड़-फोड़ माना जा सकता है: प्रति व्यापार आधार पर:
कि 1 अगस्त, 2020 को विनिमय दर के आधार पर प्रति ट्रेड में लगभग $ 38.60 यूएस है।
इसके अलावा, यदि आप फंड मैनेजर या पेशेवर प्रबंधक के माध्यम से निवेश कर रहे हैं, तो शुल्क संरचना सामान्य से अधिक होगी।
प्रबंधक के लिए, अंतरराष्ट्रीय निवेशों की सिफारिश करने की प्रक्रिया में अनुसंधान और विश्लेषण पर खर्च किए गए समय और धन की महत्वपूर्ण मात्रा शामिल है। इसमें विश्लेषकों और शोधकर्ताओं को शामिल करना शामिल हो सकता है जो बाजार से परिचित हैं, और विदेशी वित्तीय विवरण, डेटा संग्रह और अन्य प्रशासनिक सेवाओं में विशेषज्ञता वाले अन्य पेशेवर हैं।
अमेरिकन डिपॉजिटरी रिसिप्ट्स (ADRs) में निवेश करना उन लोगों के लिए एक विकल्प है जो विदेशी संपत्ति खरीद की उच्च फीस से बचना चाहते हैं।
निवेशकों के लिए, ये शुल्क प्रबंधन व्यय अनुपात में दिखाई देंगे ।
खर्चे कम करना
अंतरराष्ट्रीय शेयरों पर लेनदेन की लागत को कम करने का एक तरीका अमेरिकी डिपॉजिटरी रसीदों (एडीआर)में निवेश करना है।डिपॉजिटरी रसीदें, स्टॉक की तरह, परक्राम्य वित्तीय साधन हैं लेकिन वे अमेरिकी बैंकों द्वारा जारी किए जाते हैं।वे एक विदेशी कंपनी के स्टॉक का प्रतिनिधित्व करते हैं लेकिन अमेरिकी स्टॉक के रूप में व्यापार करते हैं, विदेशी मुद्रा शुल्क को समाप्त करते हैं।
एडीआर अमेरिकी डॉलर में बेचे जाते हैं। और यह उनके निवेशकों को मुद्रा मूल्य में उतार-चढ़ाव के प्रति संवेदनशील बनाता है। यही है, यदि आप एक जर्मन कंपनी में एडीआर खरीदते हैं, और यूएस डॉलर यूरो के मुकाबले मूल्य में गिरावट आती है, तो एडीआर का मूल्य इसी तरह से गिर जाएगा। बेशक, यह दोनों तरीकों से काम करता है, लेकिन जोखिम है।
2. मुद्रा की अस्थिरता
जब एक विदेशी बाजार में सीधे निवेश करते हैं (और एडीआर के माध्यम से नहीं), तो आपको पहले अपने अमेरिकी डॉलर को वर्तमान विनिमय दर पर एक विदेशी मुद्रा में बदलना होगा।
कहते हैं कि आप एक साल के लिए विदेशी स्टॉक रखते हैं और फिर इसे बेचते हैं। इसका मतलब है कि आपको विदेशी मुद्रा को USD में बदलना होगा। यह आपकी वापसी में मदद या चोट कर सकता है, यह निर्भर करता है कि डॉलर किस रास्ते पर आगे बढ़ रहा है।
यह अनिश्चितता है जो कई निवेशकों को डराती है।
एक वित्तीय पेशेवर आपको बता होता है कि कम करने का हल मुद्रा जोखिम बस के लिए है बचाव अपनी मुद्रा जोखिम। उपलब्ध उपकरणों में मुद्रा वायदा, विकल्प और आगे की ओर शामिल हैं। ये ऐसी रणनीतियाँ नहीं हैं, जिनका उपयोग करना अधिकांश व्यक्तिगत निवेशकों को सहज होगा।
उन टूल का एक अधिक उपयोगकर्ता-अनुकूल संस्करण मुद्रा विनिमय-ट्रेडेड फंड (ETF) है। किसी भी ETF की तरह, इनकी तरलता और पहुंच अच्छी है और ये अपेक्षाकृत सरल हैं।
3. तरलता जोखिम
विदेशी बाजारों में निहित एक और जोखिम, विशेष रूप से उभरते बाजारों में, तरलता जोखिम है। यह किसी भी समय राजनीतिक या आर्थिक संकट के कारण पर्याप्त नुकसान को जोखिम में डाले बिना किसी निवेश को जल्दी से बेचने में सक्षम नहीं होने का जोखिम है।
विदेशी बाजारों में तरलता जोखिम से बचाने के लिए औसत निवेशक के लिए कोई आसान तरीका नहीं है। निवेशकों को उन विदेशी निवेशों पर विशेष रूप से ध्यान देना चाहिए जो वे बेचना चाहते हैं जो उस समय तक अनलकी हो सकते हैं।
किसी संपत्ति की तरलता का मूल्यांकन करने के कुछ सामान्य तरीके हैं। एक विधि यह है कि समय के साथ परिसंपत्ति के बोली-प्रसार प्रसार का निरीक्षण किया जाए । एक अशिक्षित संपत्ति में अन्य परिसंपत्तियों के सापेक्ष व्यापक बोली-पूछ फैल जाएगी। संकीर्णता फैलती है और उच्च मात्रा आमतौर पर उच्च तरलता की ओर इशारा करती है।