ब्रोशर नियम
विवरणिका के नियम
ब्रोशर नियम 1940 के निवेश सलाहकार अधिनियम के तहत एक आवश्यकता है जो अपने ग्राहकों को एक लिखित प्रकटीकरण विवरण प्रदान करने के लिए निवेश सलाहकारों की आवश्यकता होती है। नियम, जिसे आधिकारिक तौर पर नियम 204-3 के रूप में जाना जाता है, सभी संघ पंजीकृत निवेश सलाहकारों पर लागू होता है और सलाहकार प्रक्रिया के दौरान कई बार निर्दिष्ट करता है जिस पर उन्हें सामग्री प्रदान करनी चाहिए।
ब्रेकिंग ब्रेक विवरण नियम
यूएस सिक्योरिटीज एंड एक्सचेंज कमीशन दो तरीकों को निर्दिष्ट करता है जिसमें एक सलाहकार ब्रोशर नियम को संतुष्ट कर सकता है: 1) सलाहकार क्लाइंट फॉर्म एडीवी पार्ट 2 ए (ब्रोशर) और पार्ट 2 बी (ब्रोशर पूरक) देकर इस तरह के प्रकटीकरण प्रदान कर सकता है । 2) सलाहकार एक वास्तविक विवरणिका प्रदान कर सकता है जिसमें वही जानकारी शामिल है जो फॉर्म ADV भाग 2A और 2B में मिलेगी।
ब्रोशर में क्या शामिल है
दस्तावेज़ में निम्नलिखित जानकारी शामिल होनी चाहिए:
- सलाहकार की पृष्ठभूमि की जानकारी
- उपलब्ध सेवाओं और उन सेवाओं के लिए शुल्क उपलब्ध छूट सहित
- तीसरे पक्ष से प्राप्त किसी भी मुआवजे का खुलासा (जैसे कमीशन या रेफरल शुल्क)
- क्या सलाहकार क्लाइंट फंडों पर विवेक का प्रयोग करता है
- ग्राहकों के प्रकार जिनके लिए सलाहकार सेवाएं प्रदान की जाती हैं, जिसमें किसी भी न्यूनतम डॉलर की संपत्ति का प्रबंधन किया जाना शामिल है
- ब्रोकर-डीलर के साथ किसी भी संबद्धता का खुलासा
- कोई भी सामग्री कानूनी या अनुशासनात्मक कार्रवाई जो पिछले 10 वर्षों के भीतर हुई है
- सलाहकार की कोई भी वित्तीय स्थिति (जैसे दिवाला) जो ग्राहक प्रतिबद्धताओं को पूरा करने की क्षमता को क्षीण कर सकती है, यदि सलाहकार को सूचित किया जाना चाहिए:
- ग्राहक खातों पर विवेक है
- ग्राहक पैसे या प्रतिभूतियों की हिरासत है
- शुल्क में $ 500 से अधिक के पूर्व भुगतान की आवश्यकता है, अग्रिम में छह महीने से अधिक
कौन एक ब्रोशर प्राप्त करना चाहिए
ब्रोशर नियम कहता है कि सलाहकार अनुबंध में प्रवेश करने से कम से कम 48 घंटे पहले नए ग्राहकों को आवश्यक जानकारी प्रदान की जानी चाहिए। सलाहकारों को मौजूदा ग्राहकों को हर साल एक नया ब्रोशर देना चाहिए। ब्रोशर प्रदान करने में विफलता को धोखाधड़ी वाला व्यवहार माना जाता है।
ब्रोशर नियम के अपवाद
SEC- पंजीकृत सलाहकारों को या तो (i) ग्राहकों को ब्रोशर देने की आवश्यकता नहीं है जो SEC-पंजीकृत निवेश कंपनियां या व्यवसाय विकास कंपनियां हैं; या (ii) ग्राहक जो सलाहकार से केवल अवैयक्तिक निवेश सलाह प्राप्त करते हैं और जो सलाहकार को प्रति वर्ष $ 500 से कम का भुगतान करेंगे।
एक एसईसी-पंजीकृत सलाहकार को एक ब्रोशर के पूरक की आपूर्ति करने की आवश्यकता नहीं है एक ग्राहक (i) जिसे यह विवरणिका देने की आवश्यकता नहीं है, (ii) जो केवल अवैयक्तिक निवेश सलाह प्राप्त करता है, या (iii) कुछ अधिकारियों और कर्मचारियों को सलाहकार ही।