अंदरूनी सूत्रों के साथ स्टॉक खरीदें: अंदरूनी ख़रीदना कैसे ट्रैक करें
प्रसिद्ध निष्ठा निवेश प्रबंधक पीटर लिंच ने एक बार कहा था, “अंदरूनी किसी भी कारण से अपने शेयर बेच सकते हैं, लेकिन वे उन्हें केवल एक के लिए खरीदते हैं: उन्हें लगता है कि कीमत बढ़ जाएगी।”
लिंच, जिसने 13 वर्षों में फिडेलिटी मैगेलन फंड को $ 18 मिलियन से $ 14 बिलियन तक बढ़ा दिया, मौलिक विश्लेषण में एक विश्वास थाऔर कंपनी के उत्पाद को समझने और उसमें निवेश करने से पहले अच्छी तरह से अभ्यास करता था। और एक समूह के रूप में, जो एक कंपनी के उत्पाद, प्रबंधन को समझता है।, और भविष्य की संभावनाएं अपने ही नेताओं से बेहतर हैं? निवेशक इनसाइडर ज्ञान को कानूनी रूप से सार्वजनिक डेटाबेस का पालन करके कैपिटल कर सकते हैं जो इनसाइडर खरीदने पर नज़र रखते हैं।
वास्तव में, कुछ कह सकते हैं कि किसी कंपनी के अंदरूनी सूत्रों की खरीद और बिक्री की गतिविधियों पर नज़र रखना कंपनी में निवेश करते समय उचित परिश्रम का एक अभिन्न अंग है। यहाँ यह कैसे करना है।
- एसईसी के एडगर डेटाबेस, स्टॉक शेयरों की अंदरूनी खरीद और बिक्री से संबंधित सभी बुराइयों के लिए मुफ्त सार्वजनिक उपयोग की अनुमति देता है।
- कई वित्तीय सूचना वेबसाइटें अंदरूनी ख़रीददारी के आसान डेटाबेस उपलब्ध कराती हैं।
- कनाडाई लेनदेन सरकारी वेबसाइट और वित्तीय वेबसाइटों पर उपलब्ध हैं।
अंदरूनी सूत्र कौन हैं और वे क्यों खरीदते हैं या बेचते हैं?
अमेरिकी प्रतिभूति और विनिमय आयोग (एसईसी) अंदरूनी सूत्रों को “प्रबंधन, अधिकारियों या किसी कंपनी के सुरक्षा के 10% से अधिक वर्ग के साथ लाभकारी मालिकों” के रूप में परिभाषित करता है।
हर बार जब वे शेयर खरीदते या बेचते हैं, तो अंदरूनी सूत्रों को कुछ नियमों का पालन करना चाहिए। इसके अलावा, इनसाइडर ट्रेडिंग को रोकने के लिए , या भौतिक गैर-सार्वजनिक जानकारी से अवैध रूप से लाभान्वित होने के लिए जो कि उनकी स्थिति उन्हें पहुंच प्रदान करती है, कानून अंदरूनी सूत्रों को उनकी खरीद के छह महीने के भीतर शेयरों को जमा करने से रोकता है।
यह प्रभावी रूप से अपने ज्ञान के आधार पर त्वरित स्विंग ट्रेडों से मुनाफाखोरी पर रोक लगाता है।
अंदरूनी गतिविधि पर नजर रखने से भुगतान बंद हो जाता है। अगर उन्हें लगता है कि उनका स्टॉक बढ़ने (या गिरने) वाला है, तो वे शायद सही हैं।
जब अंदरूनी सूत्र खरीदते हैं या बेचते हैं तो इसका क्या मतलब है?
एक सामान्य नियम के रूप में, अंदरूनी सूत्र खरीदना कंपनी में प्रबंधन के विश्वास को दर्शाता है और इसे एक मजबूत संकेत माना जाता है। दूसरे शब्दों में, अंदरूनी सूत्रों को लगता है कि उनके शेयर की कीमत बढ़ने की संभावना है। इनसाइडर सेलिंग को मंदी माना जाता है; हो सकता है कि वे इस उम्मीद में अपने स्टॉक को उतार रहे हों कि कीमतें जल्द गिर जाएंगी।
2003 में हार्वर्ड विश्वविद्यालय के लेस्ली ए जेंग और रिचर्ड ज़ेकहॉसर और येल विश्वविद्यालय के एंड्रयू मेट्रिक द्वारा किए गए एक अध्ययन में पाया गया है कि अंदरूनी सूत्रों की खरीद ने बाजार को प्रति वर्ष 11.2% से हराया।विशेष रूप से, अंदरूनी सूत्र बिक्री तुलनात्मक रूप से लाभदायक नहीं थी।
इसलिए कई निवेशक अंदरूनी सूत्रों की गतिविधियों पर नजर रखते हैं ।
अमेरिका में अंदरूनी ख़रीदना
सार्वजनिक कंपनियों के लिए, एसईसी को आवश्यकता होती है कि सभी छोटे माइक्रोकैप्स जो ओवर-द-काउंटर बोर्डों पर व्यापार करते हैं, उन्हें दो व्यावसायिक दिनों के भीतर अंदरूनी लेनदेन की सूचना देनी होती है।जब भी कोई परिवर्तन होता है, तो उन्हें SEC के फॉर्म -3 को SEC के फॉर्म -3, SEC फॉर्म -4 में और किसी भी बदलाव के लिए SEC फॉर्म -5 दाखिल करना चाहिए, जो पहले सूचित नहीं किया गया था या वे टालने के पात्र थे।
फॉर्म -4 फाइलिंग की एक सूची SEC के EDGAR डेटाबेस पर पाई जा सकती है, जो वर्तमान में सार्वजनिक रूप से किसी भी अमेरिकी स्टॉक एक्सचेंज में सूचीबद्ध हर कंपनी के लिए विशिष्ट कानूनी फाइलिंग का संग्रह है। यदि EDGAR डेटाबेस के माध्यम से कंघी बहुत समय लेने वाली है, तो आप भाग्य में हैं। कई वित्तीय समाचार वेबसाइटें अंदरूनी लेनदेन को ट्रैक और प्रकाशित करती हैं। नीचे कुछ साइटें हैं जिनमें डेटाबेस के साथ-साथ अंदरूनी लेनदेन पर रिपोर्ट भी हैं।
- फोर्ब्स की अर्ध-दैनिक रिपोर्ट में कुछ महत्वपूर्ण अंदरूनी लेनदेन को उजागर किया गया है।
- Finviz में इनसाइडर डीलिंग का एक मुफ्त और खोजा जाने वाला डेटाबेस है।
- गुरुफोकस के पास यूएस में इनसाइडर फाइलिंग का एक मुफ्त खोजा डेटाबेस और डच और कनाडाई बाजारों में इनसाइडर डीलिंग के लिए एक वैकल्पिक शुल्क-आधारित सदस्यता है।
- J3SG एक निशुल्क वेबसाइट है (हालांकि साइन-अप के लिए सभी सुविधाओं का उपयोग करना आवश्यक है) अंदरूनी लेनदेन पर वास्तविक समय के अपडेट और अंदरूनी और संस्थागत स्वामित्व के एक विशाल और खोज योग्य डेटाबेस के साथ।
कनाडा में अंदरूनी ख़रीदना
कनाडा में, अंदरूनी लेन-देन को प्रांतीय नियामकों द्वारा विनियमित किया जाता है और अंदरूनी सूत्रों की रिपोर्टपाँच कैलेंडर दिनों के भीतरअंदरूनी सूत्रों (SEDI )द्वारा इलेक्ट्रॉनिक प्रकटीकरण के लिए सिस्टम पर दर्ज कीजाती है।
उस जानकारी तक आसानी से पहुंचने के लिए, Canadianinsider.com जैसी साइटें हैं जो TSX और TSX वेंचर पर कारोबार करने वाली कंपनियों के लिए SEDI डेटा सूचीबद्ध करती हैं।
तल – रेखा
संयुक्त राज्य अमेरिका और कनाडा में, कानून में अंदरूनी सूत्रों को जल्दी से कंपनी के स्टॉक की खरीद और बिक्री का खुलासा करने और उन्हें सार्वजनिक डेटाबेस पर दर्ज करने की आवश्यकता होती है। जैसा कि अंदरूनी सूत्र बाजार को हरा देते हैं, निवेशक अंदरूनी खरीद को ट्रैक करने के लिए अच्छा करेंगे। इनसाइडर खरीदना एक संकेत हो सकता है कि स्टॉक की कीमत जल्द ही बढ़ जाएगी।