रियल एस्टेट में निवेश (आरओआई) पर अपना रिटर्न कैसे खोजें
रिटर्न ऑन इनवेस्टमेंट (आरओआई) इस बात का माप है कि किसी निवेश पर उसकी लागत के प्रतिशत के रूप में कितना पैसा या लाभ होता है। चूंकि यह मीट्रिक दिखाता है कि आपके निवेश डॉलर का कितना अच्छा उपयोग किया जा रहा है, यह दोनों को पता है कि ROI क्या है और रियल एस्टेट में ROI की गणना कैसे करें।
चाबी छीन लेना
- निवेश पर रिटर्न (आरओआई) यह मापता है कि निवेश पर लागत का कितना प्रतिशत या लाभ निवेश की लागत के प्रतिशत के रूप में किया जाता है।
- रिटर्न ऑन इनवेस्टमेंट (आरओआई) दिखाता है कि मुनाफे को उत्पन्न करने के लिए प्रभावी रूप से और प्रभावी रूप से निवेश डॉलर का उपयोग कैसे किया जाता है।
- कई निवेशक S & P 500 पर औसत रिटर्न का इस्तेमाल निवेश (ROI) पर लक्ष्य वापसी के लिए बेंचमार्क के रूप में करते हैं।
रिटर्न ऑन इन्वेस्टमेंट (आरओआई) एक लेखांकन शब्द है जो निवेशित धन का प्रतिशत इंगित करता है जिसे संबंधित लागतों में कटौती के बाद पुन: प्राप्त किया जाता है। गैर-लेखाकार के लिए, यह भ्रामक लग सकता है, लेकिन सूत्र केवल इस प्रकार कहा जा सकता है:
यह समीकरण गणना के लिए काफी आसान लगता है। हालांकि, मरम्मत और रखरखाव की लागत, साथ ही साथ उत्तोलन के लिए कई चर खेलने में आते हैं – प्रारंभिक निवेश करने के लिए उधार ली गई राशि (ब्याज के साथ) । ये चर आरओआई संख्या को प्रभावित कर सकते हैं।
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आरओआई की गणना में जटिलताएं
जब आप संपत्ति खरीदते हैं, तो वित्तपोषण की शर्तें निवेश की समग्र लागत को बहुत प्रभावित कर सकती हैं। आरओआई की गणना में जटिलताएं तब हो सकती हैं जब एक संपत्ति को पुनर्वित्त किया जाता है या दूसरा बंधक निकाला जाता है। दूसरे ऋण, या पुनर्वित्त ऋण पर ब्याज बढ़ सकता है, और ऋण शुल्क लिया जा सकता है – दोनों आरओआई को कम कर सकते हैं।
रखरखाव की लागत, संपत्ति कर और उपयोगिता दरों में वृद्धि भी हो सकती है। यदि आवासीय किराये या वाणिज्यिक संपत्ति का मालिक इन खर्चों का भुगतान करता है, तो इन सभी नए नंबरों को आरओआई को अपडेट करने के लिए प्लग इन करना होगा।
एक समायोज्य दर बंधक (एआरएम) -एक ऋण के साथ खरीदी गई संपत्ति के लिए जटिल गणना भी आवश्यक हो सकती है जो ऋण की अवधि के दौरान समय-समय पर बदलती है।
आरओआई की गणना करने के लिए दो प्राथमिक तरीकों को देखें: लागत विधि और आउट-ऑफ-पॉकेट विधि।
लागत विधि
लागत विधि उस संपत्ति की लागत से किसी संपत्ति में इक्विटी को विभाजित करके आरओआई की गणना करती है ।
एक उदाहरण के रूप में, मान लें कि एक संपत्ति $ 100,000 के लिए खरीदी गई थी। मरम्मत और पुनर्वसन के बाद, जिसमें निवेशकों को अतिरिक्त $ 50,000 की लागत आती है, तब संपत्ति का मूल्य $ 200,000 होता है। इससे संपत्ति में निवेशकों की इक्विटी स्थिति $ 50,000 (200,000 – [100,000 + 50,000] = 50,000) हो जाती है।
लागत विधि का उपयोग करने के लिए, संपत्ति की खरीद, मरम्मत और पुनर्वास से संबंधित सभी लागतों से इक्विटी की स्थिति को विभाजित करें।
इस उदाहरण में, ROI $ 50,000 = $ 150,000 = 0.33, या 33% है।
आउट-ऑफ-पॉकेट विधि
उच्च आरओआई परिणामों के कारण पॉकेट-आउट पद्धति को रियल एस्टेट निवेशकों द्वारा पसंद किया जाता है। उपरोक्त उदाहरण से संख्याओं का उपयोग करते हुए, मान लें कि समान संपत्ति उसी मूल्य के लिए खरीदी गई थी, लेकिन इस बार, खरीद को ऋण और $ 20,000 के भुगतान के साथ वित्तपोषित किया गया था ।
आउट-ऑफ-पॉकेट खर्च इस प्रकार केवल $ 20,000 है – मरम्मत के लिए $ 50,000 और पुनर्वसन – $ 70,000 के कुल आउट-ऑफ-पॉकेट खर्च के लिए। 200,000 डॉलर की संपत्ति के मूल्य के साथ, इक्विटी की स्थिति $ 130,000 है।
इस मामले में ROI $ 130,000 case $ 200,000 = 0.65, या 65% है। यह पहले उदाहरण के ROI से लगभग दोगुना है। अंतर, निश्चित रूप से, ऋण के लिए जिम्मेदार है: आरओआई बढ़ाने के साधन के रूप में लाभ।
रियल एस्टेट निवेशकों के लिए निवेश पर अच्छा रिटर्न (ROI) क्या है?
एक निवेशक जो “अच्छा” आरओआई मानता है वह दूसरे के लिए अस्वीकार्य हो सकता है। अचल संपत्ति पर एक अच्छा आरओआई जोखिम सहिष्णुता से भिन्न होता है – जितना अधिक जोखिम आप लेने की इच्छा रखते हैं, उतनी ही अधिक आरओआई आप उम्मीद करेंगे। इसके विपरीत, जोखिम से प्रभावित निवेशक अधिक निश्चितता के बदले कम आरओआई के लिए खुशी से समझौता कर सकते हैं।
सामान्य तौर पर, हालांकि, अचल संपत्ति को निवेश योग्य बनाने के लिए, बहुत से निवेशक उस मैच के रिटर्न का लक्ष्य रखते हैं जो S & P 500 पर औसत रिटर्न से अधिक है। ऐतिहासिक औसत S & P 500 रिटर्न 10% है।
बेशक, आपको अचल संपत्ति में निवेश करने के लिए भौतिक संपत्ति खरीदने की ज़रूरत नहीं है।रियल एस्टेट निवेश ट्रस्ट (आरईआईटी) एक एक्सचेंज पर स्टॉक की तरह व्यापार करते हैं, और वे किसी भी संपत्ति का स्वामित्व और प्रबंधन करने की आवश्यकता के बिना विविधीकरण प्रदान कर सकते हैं।सामान्य तौर पर, आरईआईटी रिटर्न भौतिक संपत्ति की तुलना में अधिक अस्थिर होते हैं (वे एक एक्सचेंज पर व्यापार करते हैं, आखिरकार)।अमेरिका में, REITs की वार्षिक वापसी 12.99% है, जिसे MSCI US REIT सूचकांक द्वारा मापा जाता है।१
निवेश पर वापसी (आरओआई) समान लाभ नहीं है
बेशक, वास्तविक नकदी लाभ में आरओआई का एहसास होने से पहले, संपत्ति को बेचा जाना चाहिए। अक्सर, कोई संपत्ति अपने बाजार मूल्य पर नहीं बेचेगी । एक रियल एस्टेट सौदा प्रारंभिक पूछ मूल्य से नीचे हो सकता है, जो उस संपत्ति के लिए अंतिम आरओआई गणना को कम करता है।
इसके अलावा, अचल संपत्ति की संपत्ति बेचने से जुड़ी लागतें हैं, जैसे कि मरम्मत, पेंटिंग और भूनिर्माण के लिए खर्च किए गए फंड। संपत्ति का विज्ञापन की लागत भी शामिल किया जाना चाहिए, के साथ-साथ मूल्यांकन लागत और कमीशन के लिए रियल एस्टेट एजेंट या दलाल।
बंधक ऋण देने का भेदभाव अवैध है। उपभोक्ता वित्तीय संरक्षण ब्यूरो या अमेरिकी आवास और शहरी विकास विभाग (HUD) के पास रिपोर्ट दर्ज करना है।
सेवा प्रदाता के साथ विज्ञापन और कमीशन खर्च दोनों पर बातचीत की जा सकती है। विज्ञापन और बेचने के लिए एक से अधिक संपत्ति वाले रियल एस्टेट डेवलपर्स मीडिया आउटलेट्स और दलालों के साथ अनुकूल दरों पर बातचीत करने के लिए बेहतर स्थिति में हैं। कई बिक्री पर ROI, हालांकि, विज्ञापन, कमीशन, वित्तपोषण और निर्माण के लिए अलग-अलग लागतों के साथ, जटिल लेखांकन मुद्दों को प्रस्तुत करता है जो एक पेशेवर द्वारा सबसे अच्छी तरह से नियंत्रित किया जाता है।
तल – रेखा
रियल एस्टेट पर आरओआई की गणना सरल या जटिल हो सकती है, जो ऊपर उल्लिखित सभी चर पर निर्भर करता है। एक मजबूत अर्थव्यवस्था में, अचल संपत्ति में निवेश आवासीय और वाणिज्यिक – बहुत लाभदायक साबित हुआ है। मंदी की अर्थव्यवस्था में भी, जब कीमतें गिरती हैं और नकदी कम होती है, जैसा कि COVID-19 महामारी के मद्देनजर हो सकता है, अचल संपत्ति में कई सौदे निवेशकों के लिए निवेश करने के लिए धन के साथ उपलब्ध हैं। जब अर्थव्यवस्था ठीक हो जाती है, जैसा कि यह अनिवार्य रूप से होता है, तो कई निवेशक एक सुंदर लाभ प्राप्त कर सकते हैं।
के लिए आय कर या पूंजीगत लाभ कर उद्देश्यों के लिए, तथापि, अचल संपत्ति संपत्ति मालिकों दायर करने से पहले एक विश्वसनीय स्रोत से पेशेवर कर सलाह प्राप्त करने के लिए आग्रह किया गया है।