बंदी निधि

कैप्टिव फंड क्या है?

कैप्टिव फंड एक निजी निवेशित फंड है, जिसे निवेशकों के चुनिंदा समूह या एकल इकाई के साथ संबद्ध करने के लिए प्रबंधित किया जाता है। यह अक्सर किसी संगठन के सदस्यों या किसी फर्म के कर्मचारियों के लाभ के लिए बनाया जाता है। ये धन “बंदी” हैं क्योंकि वे सीमित हैं जो निवेश कर सकते हैं और उनकी हस्तांतरणीयता में। दरअसल, कैप्टिव फंड में निवेशक केवल फंड मेंबर या एडमिनिस्ट्रेटर को शेयर बेचकर कैश निकाल सकते हैं।

कैप्टिव फंड भी कंपनियों द्वारा लक्षित निवेश का प्रबंधन करने के लिए बनाया जा सकता है, जैसे कि निजी बाजार कंपनियों में निवेश की गई पूंजीगत पूंजी।

चाबी छीन लेना

• कैप्टिव फंड एक निजी तौर पर प्रबंधित पूलित निवेश वाहन है जो किसी संगठन के सदस्यों या कर्मचारियों की ओर से आयोजित किया जाता है।
• ये धनराशि निवेश रणनीतियों या लक्ष्यों की एक विस्तृत श्रृंखला में संलग्न हो सकती है, लेकिन इस निधि में प्रतिबंधित हैं कि फंडधारक केवल फंड के भीतर से ही खरीद और बेच सकते हैं।
• कैप्टिव फंड का उपयोग निगमों द्वारा निजी प्लेसमेंट या उद्यम सौदों में निवेश करने के लिए भी किया जाता है।

कैप्टिव फंड की व्याख्या

कैप्टिव फंड सार्वजनिक रूप से एक्सचेंजों पर पेश या ट्रेड नहीं किए जाते हैं । इसलिए, उन्हें आमतौर पर मीडिया का बहुत ध्यान नहीं जाता है। हालांकि, ये फंड व्यापक उद्देश्यों के साथ बनाए जा सकते हैं, जिनमें से कई सार्वजनिक रूप से कारोबार किए गए फंडों के समान हो सकते हैं। कैप्टिव फंड अक्सर एक कर्मचारी लाभ के रूप में विकसित किए जाते हैं जो कि कंपनी के कुछ कर्मचारियों से अपने लाभ फ़ोकस और संरचना के आधार पर निवेश की अनुमति देता है। कैप्टिव फंड का उपयोग उद्यम पूंजी निवेश के प्रबंधन के लिए भी किया जा सकता है ।

इन निधियों को “बंदी” बनाने से किसी और के लिए फंड शेयर बेचने में असमर्थता होती है, लेकिन फंड में ही वापस आ जाती है। दूसरे शब्दों में, फंड में निवेशक फंड की सीमाओं से बाहर किसी अन्य व्यक्ति या संस्था को अपनी होल्डिंग्स को बेच या हस्तांतरित नहीं कर सकते हैं। अक्सर ये सीमाएं किसी संगठन या फर्म के कुछ सदस्यों द्वारा सीमित होती हैं।

कैप्टिव फंड को नामित ट्रस्टियों द्वारा आंतरिक रूप से प्रबंधित किया जा सकता है, या उन्हें एक संस्थागत निवेश प्रबंधक द्वारा भी प्रबंधित किया जा सकता है। गैर-पंजीकृत निजी निधियों के रूप में, कैप्टिव निधियों की संरचना और निवेश उद्देश्यों में व्यापक अक्षांश हैं और कम नियामक निगरानी के अधीन हैं।

कर्मचारी निधि

कर्मचारियों के लिए कैप्टिव फंड एक कंपनी में कर्मचारी लाभ को व्यापक बनाने के लिए चाहते हैं। कैप्टिव फंड जेड-शेयर फंड के समान हो सकते हैं, जो आम तौर पर म्यूचुअल फंड कंपनियों द्वारा उपयोग किए जाते हैं जो कर्मचारियों को पोर्टफोलियो के एकल शेयर वर्ग में निवेश करने की अनुमति देते हैं। पुनर्जागरण प्रौद्योगिकी कर्मचारियों के लिए मेडेलियन फंड एक कर्मचारी बंदी निधि का एक उदाहरण है।

मेडेलियन फंड एक प्रसिद्ध पूंजी कोष है जिसे पुनर्जागरण टेक्नोलॉजीज के कर्मचारियों द्वारा निवेश किया गया है। जेम्स सीमन्स द्वारा स्थापित, पुनर्जागरण टेक्नोलॉजीज एक हेज फंड है जो मात्रात्मक निवेश पर केंद्रित है। कंपनी के पास प्रबंधन के तहत 2018 तक 84 बिलियन डॉलर की संपत्ति के साथ 290 कर्मचारी हैं, जिसमें मेडेलियन फंड भी शामिल है। अन्य फंडों में संस्थागत इक्विटी फंड और संस्थागत विविध अल्फा फंड शामिल हैं। मेडेलियन फंड, फंड के लिए अपनी स्वामित्व मात्रात्मक निवेश रणनीति का उपयोग करता है और निवेश इतिहास में रिटर्न के लिए सबसे अच्छे ट्रैक रिकॉर्ड में से एक को बनाए रखने के लिए जाना जाता है।

वेंचर कैपिटल कैप्टिव फंड्स

कई कंपनियां साझेदारी बनाने और निजी बाजार उद्यम पूंजी निवेश करने के लिए कैप्टिव फंड स्थापित करती हैं। फंड आमतौर पर कॉर्पोरेट पूंजी द्वारा समर्थित होते हैं और विभिन्न तरीकों से प्रबंधित और संरचित किए जा सकते हैं।

अल्फाबेट, इंक। के पास गूगल वेंचर्स द्वारा प्रबंधित एक कैप्टिव फंड पोर्टफोलियो है। Google वेंचर्स अल्फाबेट की एक सहायक कंपनी है। इंक, मुख्य रूप से एक व्यापक निवेश पोर्टफोलियो के प्रबंधन पर केंद्रित है जो बढ़ती प्रौद्योगिकी कंपनियों में निवेश करना चाहता है।

हेल्थकेयर एक अन्य क्षेत्र है जो उद्यम पूंजीगत निधि और अनुसंधान से जुड़ा है। उद्यम पूंजी निवेश के लिए कैप्टिव फंड के साथ हेल्थकेयर कंपनियों में एली लिली एंड कंपनी, टेकेडा फार्मास्युटिकल कंपनी, बायोजेन और एसेंशन हेल्थ शामिल हैं।