सीडी बनाम मुद्रास्फीति: वे रख रहे हैं?

जो लोग अपने पैसे को सुरक्षित रूप से जमा करने के लिए जमा (सीडी) के प्रमाण पत्र का उपयोग करते हैं, वे स्टॉक और बॉन्ड जैसे बाजार-आधारित परिसंपत्तियों से जुड़े जोखिम से बचने के लिए ऐसा करते हैं। हालांकि, दीर्घकालिक निवेशकों के लिए, सीडी एक अलग प्रकार का जोखिम पेश कर सकती है जो बाजार के जोखिम के रूप में हानिकारक हो सकता है – मुद्रास्फीति का जोखिम। यदि निवेश पर रिटर्न कम से कम मुद्रास्फीति की दर के साथ नहीं रहता है, तो इससे लंबी अवधि में क्रय शक्ति का नुकसान होगा।

वर्तमान में, उपभोक्ता मूल्य सूचकांक (सीपीआई) की दर से अधिक हैं। सीडी की दरें सीपीआई को ट्रैक करती हैं, जो मुद्रास्फीति के जोखिम पर चिंताओं को कम करना चाहिए। हालांकि, मुद्रास्फीति कैसे मापी जाती है, इसकी एक निकटता परीक्षा भविष्य में आपकी वास्तविक क्रय शक्ति के बारे में चिंतित होने पर चिंता का कारण हो सकती है।

सीडी बनाम सी.पी.आई.

अक्टूबर 2018 तक, औसत एक साल की सीडी दर 0.17% थी। औसत पांच वर्षीय जंबो सीडी की दर 1.44% थी। हालांकि मार्जिन पतला है, सीडी की दरें मुद्रास्फीति की दर को पार कर रही हैं जैसा कि सीपीआई द्वारा मापा जाता है। हालाँकि, CPI मुद्रास्फीति का सटीक माप नहीं हो सकता है क्योंकि यह आपकी क्रय शक्ति को बनाए रखने में सक्षम होने से संबंधित है। आपको मुद्रास्फीति के अन्य उपायों पर विचार करने की आवश्यकता है।

सीडी बनाम कोर सीपीआई

सीपीआई और कोर सीपीआई के बीच प्राथमिक अंतर है सीपीआई में तेल और खाद्य मूल्य शामिल नहीं हैं। तेल और खाद्य पदार्थों की कीमतों में गिरावट के साथ, कोर सीपीआई 1.89% रही, जो सीपीआई दर से 10 गुना अधिक थी। सीपीआई वह संख्या है जिसे सरकार रिपोर्ट करना पसंद करती है, लेकिन कोर सीपीआई वह संख्या है जिसका सबसे अधिक अर्थशास्त्री अनुसरण करते हैं। यदि आप कोर सीपीआई को सीडी बनाम मुद्रास्फीति समीकरण पर लागू करते हैं, तो सीडी बड़े अंतर से पीछे हैं।

सीडी बनाम लाइफस्टाइल इन्फ्लेशन

मुद्रास्फीति की दर जो कि उपभोक्ताओं और सीडी निवेशकों के लिए सबसे अधिक मायने रखती है, जो वे वास्तव में अपने पर्स में महसूस करते हैं। सीपीआई में तेल और खाद्य पदार्थों की कीमतें शामिल थीं, भले ही आप अक्सर ड्राइव नहीं करते हैं, या आप बहुत अधिक मकई नहीं खाते हैं, आप अपने पड़ोसी के रूप में मुद्रास्फीति के समान प्रभाव महसूस नहीं कर सकते हैं। जीवनशैली की मुद्रास्फीति, जो आपके उपभोग की आदतों से बड़े पैमाने पर संचालित होती है, का क्रय शक्ति पर सबसे सीधा प्रभाव पड़ता है। चूंकि अधिकांश लोग गैस और भोजन का उपभोग करते हैं, इसलिए आपकी जीवनशैली की मुद्रास्फीति दर को कोर सीपीआई दर से बहुत कम रखना बहुत मुश्किल होगा। कई लोगों के लिए, यह बहुत अधिक हो सकता है।

सीडी और कर

कुछ उपायों के जरिये सीडी महंगाई के दायरे में बनी रह सकती है। हालांकि, आपकी वास्तविक क्रय शक्ति करों के बाद आपकी आय पर आधारित है। एक योग्य सेवानिवृत्ति योजना के बाहर आयोजित सीडी से अर्जित ब्याज साधारण आय के रूप में कर योग्य है, इसलिए सीडी की शुद्ध वापसी आपके प्रभावी कर की दर से कम हो जाती है। यदि आपकी प्रभावी कर दर 25% है, तो 1% उपज देने वाली सीडी का शुद्ध रिटर्न केवल 0.75% है।

निष्कर्ष

कोई फर्क नहीं पड़ता कि आप मुद्रास्फीति को मापने के लिए किस पद्धति का उपयोग करते हैं, पारंपरिक सीडी के बाद कर रिटर्न का मुद्रास्फीति की दर से कोई मेल नहीं है। यदि आप जोखिम के लिए कम सहिष्णुता के कारण सीडी में निवेश करने का इरादा रखते हैं, तो कुछ ऐसे सीडी उत्पादों पर विचार करें, जो संभावित रूप से सुरक्षा प्रदान किए बिना आपके रिटर्न को बढ़ा सकते हैं।

उदाहरण के लिए, अनुक्रमित सीडी एक सीडी की प्रमुख गारंटी के साथ उच्च संभावित रिटर्न प्रदान करते हैं। अनुक्रमित सीडी एक बाजार सूचकांक से जुड़े होते हैं, जैसे एस एंड पी 500, जो ब्याज दर का भुगतान करता है जो बाजार के साथ उतार-चढ़ाव करता है। दर आमतौर पर उल्टा छाया हुआ है; यदि बाजार सूचकांक नुकसान दिखाता है, तो भी आपको न्यूनतम ब्याज दर मिलेगी। ये पारंपरिक सीडी की तुलना में अधिक जटिल वाहन हैं, लेकिन वे सुरक्षा के प्रति सजग निवेशकों को दोनों दुनिया की सर्वश्रेष्ठ पेशकश कर सकते हैं।