सह – संबंध

सहसंबंध क्या है?

वित्त और निवेश उद्योगों में सहसंबंध, एक ऐसा आँकड़ा होता है जो उस डिग्री को मापता है जिसमें दो प्रतिभूतियाँ एक दूसरे के संबंध में चलती हैं। सहसंबंध गुणांक के रूप में गणना किए गए उन्नत पोर्टफोलियो प्रबंधन में सहसंबंधों का उपयोग किया जाता है, जिसका मूल्य -1.0 और +1.0 के बीच होना चाहिए।

चाबी छीन लेना

• सहसंबंध एक आँकड़ा होता है जो उस डिग्री को मापता है जिसके दो चर एक दूसरे के संबंध में चलते हैं।
• वित्त में, सहसंबंध एक बेंचमार्क इंडेक्स के साथ स्टॉक की गति को माप सकता है, जैसे एस एंड पी 500।
• सहसंबंध उपाय एसोसिएशन, लेकिन यह नहीं दिखाता है कि क्या x वाई या इसके विपरीत का कारण बनता है, या यदि एसोसिएशन तीसरे-शायद अनदेखी कारक के कारण होता है।

सहसंबंध को समझना

सहसंबंध दो चर के बीच संबंध की ताकत को दर्शाता है और सहसंबंध गुणांक द्वारा संख्यात्मक रूप से व्यक्त किया जाता है। सहसंबंध गुणांक का मान -1.0 और 1.0 के बीच होता है। एक सही सकारात्मक सहसंबंध का मतलब है कि सहसंबंध गुणांक ठीक 1 है। इसका तात्पर्य है कि एक सुरक्षा चाल के रूप में, या तो ऊपर या नीचे, दूसरी सुरक्षा एक ही दिशा में, लॉकस्टेप में चलती है। एक पूर्ण नकारात्मक सहसंबंध का मतलब है कि दो संपत्ति विपरीत दिशाओं में चलती हैं, जबकि एक शून्य सहसंबंध का अर्थ है कोई रैखिक संबंध बिल्कुल नहीं है।

उदाहरण के लिए, लार्ज-कैप म्यूचुअल फंड में आमतौर पर स्टैंडर्ड एंड पूअर्स (एस एंड पी) 500 इंडेक्स या लगभग एक उच्च सकारात्मक सहसंबंध होता है । स्मॉल-कैप शेयरों का एसएंडपी से सकारात्मक संबंध है, लेकिन यह उच्च या लगभग 0.8 नहीं है।

हालांकि, विकल्प की कीमतें डालते हैं और उनके अंतर्निहित स्टॉक की कीमतों का नकारात्मक सहसंबंध होगा। समीक्षा के लिए, एक पुट ऑप्शन मालिक को अधिकार देता है, लेकिन दायित्व नहीं,  एक निर्दिष्ट समय सीमा के भीतर पूर्व-निर्धारित कीमत पर एक विशिष्ट सुरक्षा की एक विशिष्ट राशि बेचने के लिए  । अंतर्निहित स्टॉक मूल्य घटने पर विकल्प अनुबंध अधिक लाभदायक हो जाते हैं। दूसरे शब्दों में, जैसे ही शेयर की कीमत बढ़ती है, पुट ऑप्शन की कीमतें कम हो जाती हैं, जो एक प्रत्यक्ष और उच्च-परिमाण नकारात्मक सहसंबंध है।

सहसंबंध के लिए सूत्र है

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सहसंबंध प्रोत्साहन नहीं करता है!

सहसंबंध का उदाहरण

निवेश प्रबंधकों, व्यापारियों और विश्लेषकों को सहसंबंध की गणना करना बहुत महत्वपूर्ण लगता है क्योंकि विविधीकरण के जोखिम में कमी का लाभ इस आंकड़े पर निर्भर करता है। वित्तीय स्प्रेडशीट और सॉफ़्टवेयर सहसंबंध के मूल्य की जल्दी से गणना कर सकते हैं।

एक काल्पनिक उदाहरण के रूप में, मान लें कि एक विश्लेषक को निम्नलिखित दो डेटा सेटों के लिए सहसंबंध की गणना करने की आवश्यकता है:

X: (41, 19, 23, 40, 55, 57, 33)

Y: (94, 60, 74, 71, 82, 76, 61)

सहसंबंध खोजने में तीन चरण शामिल हैं। सबसे पहले SUM (X) को खोजने के लिए सभी X मानों को जोड़ना है, SUM (Y) को निधि देने के लिए सभी Y मानों को जोड़ना और प्रत्येक X मान को उसके संबंधित Y मान से गुणा करना और उन्हें SUM (X, Y) को खोजने के लिए योग करना। :

SUM (X) = (41 + 19 + 23 + 40 + 55 + 57 + 33) = 268

SUM (Y) = (94 + 60 + 74 + 71 + 82 + 76 + 61) = 518

SUM (X, Y) = (41 x 94) + (19 x 60) + (23 x 74) +… (33 x 61) = 20,391

अगला कदम प्रत्येक एक्स मान को लेना है, इसे वर्गाकार करना है, और इन सभी मूल्यों को जोड़कर SUM (x ^ 2) खोजना है। Y मूल्यों के लिए भी ऐसा ही किया जाना चाहिए:

SUM (X ^ 2) = (41 ^ 2) + (19 ^ 2) + (23 ^ 2) +… (33 ^ 2) = 11,534

SUM (Y ^ 2) = (94 ^ 2) + (60 ^ 2) + (74 ^ 2) +… (61 ^ 2) = 39,174

यह देखते हुए कि सात अवलोकन हैं, n, सहसंबंध गुणांक को खोजने के लिए निम्न सूत्र का उपयोग किया जा सकता है, r:

आर=एन