कोष की लागत
फंड की लागत क्या है?
धन की लागत वित्तीय संस्थानों द्वारा अपने व्यवसाय में उपयोग किए जाने वाले धन के लिए भुगतान की गई ब्याज दर का संदर्भ है । फंड की लागत एक वित्तीय संस्थान के लिए सबसे महत्वपूर्ण इनपुट लागत में से एक है क्योंकि कम लागत से बेहतर रिटर्न उत्पन्न होगा जब फंड का उपयोग अल्पकालिक और दीर्घकालिक उधारकर्ताओं के लिए किया जाता है।
प्रसार निधियों की लागत और उधारकर्ताओं के लिए शुल्क लिया ब्याज दर के बीच कई वित्तीय संस्थानों के लिए लाभ के मुख्य स्रोतों में से एक का प्रतिनिधित्व करता है।
चाबी छीन लेना
- धन की लागत कितनी है, बैंकों और अन्य वित्तीय संस्थानों को धन प्राप्त करने के लिए भुगतान करना होगा।
- फंड की कम लागत का मतलब है कि जब बैंक उधारकर्ताओं के लिए ऋण का उपयोग करते हैं तो बैंक बेहतर रिटर्न देखेंगे।
- फंड की लागत और उधारकर्ताओं के लिए ब्याज दर के बीच का अंतर कई बैंकों के लिए लाभ के मुख्य स्रोतों में से एक है।
फंड की लागत को समझना
बैंकों और क्रेडिट यूनियनों जैसे उधारदाताओं के लिए, धन की लागत बचत खातों और समय जमा सहित वित्तीय उत्पादों पर जमाकर्ताओं को भुगतान की गई ब्याज दर से निर्धारित होती है। हालांकि इस शब्द का उपयोग अक्सर वित्तीय संस्थानों के संबंध में किया जाता है, लेकिन ज्यादातर निगम उधार लेते समय धन की लागत से काफी प्रभावित होते हैं।
निधि की लागत और शुद्ध ब्याज प्रसार वैचारिक रूप से महत्वपूर्ण तरीके हैं जिसमें कई बैंक पैसा बनाते हैं। वाणिज्यिक बैंक ऋण और अन्य उत्पादों पर ब्याज दर वसूलते हैं जो उपभोक्ताओं, कंपनियों और बड़े पैमाने पर संस्थानों को चाहिए। इस तरह के ऋणों पर ब्याज दर बैंकों द्वारा शुरू में निधियों को प्राप्त करने के लिए भुगतान की जाने वाली ब्याज दर से अधिक होनी चाहिए।
फंड की लागत कैसे निर्धारित की जाती है
बैंकों के पैसे खर्च करने वाले धन के स्रोत कई श्रेणियों में आते हैं। जमा (अक्सर कोर डिपॉजिट कहा जाता है) एक प्राथमिक स्रोत है, आमतौर पर चेकिंग या बचत खातों के रूप में, और आमतौर पर कम दरों पर प्राप्त किया जाता है।
बैंक शेयरधारक इक्विटी, थोक जमा और ऋण जारी करने के माध्यम से भी धन प्राप्त करते हैं। संयुक्त राज्य अमेरिका में शेर के हिस्से को शामिल करते हुए बैंक कई प्रकार के ऋण जारी करते हैं। संपत्ति, गृह इक्विटी ऋण, छात्र ऋण, कार ऋण, और क्रेडिट कार्ड ऋण पर बंधक चर, समायोज्य, या निश्चित ब्याज दरों पर दिए जा सकते हैं।
ऋण से प्राप्त ब्याज की औसत उपज और जमा और अन्य ऐसे फंडों (या फंड की लागत) के लिए भुगतान की गई ब्याज की औसत दर के बीच अंतर को शुद्ध ब्याज प्रसार कहा जाता है, और यह एक वित्तीय संस्थान के लाभ का एक संकेतक है। एक लाभ मार्जिन के लिए अकिन, जितना अधिक प्रसार, उतना अधिक लाभ बैंक को पता चलता है। इसके विपरीत, प्रसार जितना कम होगा, बैंक उतना ही कम लाभदायक होगा।
फंडों की लागत से पता चलता है कि बैंकों और अन्य वित्तीय संस्थानों को फंड हासिल करने के लिए कितनी ब्याज दर चुकानी होगी।
विशेष ध्यान
फंड की लागत और ब्याज दरों के बीच संबंध अमेरिकी अर्थव्यवस्था को समझने के लिए मौलिक है। ब्याज दरें कई तरीकों से निर्धारित की जाती हैं। जबकि खुले बाजार की गतिविधियां एक महत्वपूर्ण भूमिका निभाती हैं, इसलिए संघीय निधि दर (या “फेड फंड दर”) है। यूएस फेडरल रिजर्व के अनुसार, फेडरल फंड्स रेट “ब्याज दर है, जिस पर डिपॉजिटरी संस्थाएं रिजर्वेशन को रातभर के लिए अन्य बैलेंसरी में लोन देती हैं।” यह सबसे बड़ी, सबसे अधिक क्रेडिट योग्य संस्थानों पर लागू होता है क्योंकि वे आवश्यक आरक्षित राशि को बनाए रखते हैं।
इस प्रकार, फेड फंड दर एक आधार ब्याज दर है, जिसके द्वारा अमेरिका में अन्य सभी ब्याज दरें निर्धारित की जाती हैं। यह अमेरिकी अर्थव्यवस्था के स्वास्थ्य का एक महत्वपूर्ण संकेतक है। फेडरल रिजर्व की फेडरल ओपन मार्केट कमेटी (FOMC) एक स्वस्थ अर्थव्यवस्था को बनाए रखने के लिए अपनी मौद्रिक नीति के हिस्से के रूप में आर्थिक परिस्थितियों के जवाब में वांछित लक्ष्य दर जारी करती है।
उदाहरण के लिए, 80 के दशक की शुरुआत में बड़े पैमाने पर मुद्रास्फीति की अवधि के दौरान, फेड फंड की दर 20% तक बढ़ गई। 2007 में शुरू होने वाले महान मंदी और आगामी वैश्विक वित्तीय संकट के साथ-साथ यूरोपीय संप्रभु ऋण संकट के मद्देनजर, FOMC ने विकास को प्रोत्साहित करने के लिए 0% से 0.25% की न्यूनतम लक्ष्य ब्याज दर को बनाए रखा।