क्या मैं एक सोफे-आलू पोर्टफोलियो के साथ पैसा कमा सकता हूं?

काउच-आलू पोर्टफोलियो एक इंडेक्सिंग निवेश रणनीति है जिसमें केवल वार्षिक निगरानी की आवश्यकता होती है। यह एक निष्क्रिय रणनीति है जो निवेशक के पास एक दीर्घकालिक क्षितिज है और जो अपने फंड को अकेले छोड़ने के लिए तैयार है। यदि आप अधिक हाथों के दृष्टिकोण में रुचि रखते हैं, यदि आप शेयर बाजार को देखना और प्रतिक्रिया करना पसंद करते हैं, तो यह रणनीति आपके लिए नहीं है।

चाबी छीन लेना

• काउच-आलू पोर्टफोलियो एक अनुक्रमण रणनीति है जिसमें केवल वार्षिक निगरानी और पुनर्संतुलन की आवश्यकता होती है लेकिन लंबे समय में महत्वपूर्ण लाभ प्रदान करता है।
• काउच पोटेटो पोर्टफोलियो दो परिसंपत्तियों, सामान्य शेयरों और बॉन्ड (इंडेक्स फंड या ईटीएफ के माध्यम से) में समान रूप से निवेश करते हैं, और वर्ष और वर्ष में इस 50/50 विभाजन वर्ष को बनाए रखते हैं।
• सोफे आलू पोर्टफोलियो में, इक्विटी वृद्धि की अनुमति देते हैं, जबकि ऋण साधन बाजार में उतार-चढ़ाव से सुरक्षा प्रदान करते हैं।
• डाउन पीरियड्स में काउच पोटैटो पोर्टफोलियो बाजार की तुलना में कम हो जाते हैं लेकिन ऊपर के बाजारों में भी इसकी सराहना नहीं होती है।

काउच आलू पोर्टफोलियो का निर्माण

एक निजी वित्त लेखक औरAssetbuilder.com के सह-संस्थापक स्कॉट बर्न्सने 1991 में काउच आलू निवेश की रणनीति  को उन लोगों के लिए एक विकल्प के रूपमें विकसित किया जो अपने निवेश को संभालने के लिए धन प्रबंधकों का भुगतान कर रहे थे।काउच-आलू पोर्टफोलियो कम रखरखाव और कम लागत वाले हैं और उन्हें स्थापित करने के लिए न्यूनतम समय की आवश्यकता होती है।१

रणनीति एक सरल है: शेयरों (इक्विटी) और बॉन्ड्स (ऋण) के बीच समान रूप से किसी की पकड़ को विभाजित करें। चूंकि बॉन्ड निवेश स्टॉक की तुलना में अधिक रूढ़िवादी होने के लिए डिज़ाइन किए गए हैं, इसलिए यह दृष्टिकोण कम लागत पर एक पोर्टफोलियो की अस्थिरता को कम करने और निवेशक के लिए न्यूनतम प्रयास के साथ सराहना की अनुमति देता है।

एक निवेशक एक सामान्य स्टॉक फंड में अपना आधा पैसा लगाकर एक सोफे आलू पोर्टफोलियो बनाता है, जो बाजार को ट्रैक करता है, जैसे कि स्टैंडर्ड एंड पूअर्स 500 इंडेक्स (एसएंडपी 500), और दूसरा आधा एक मध्यवर्ती बॉन्ड फंड में है जो ब्लूमबर्ग क्लार्क यूएस को ट्रैक करता है। एग्रीगेट बॉन्ड इंडेक्स (Agg) ।

अनिवार्य नहीं है, बर्न्स ने इसके अलावा दो सूचकांक फंडों का सुझाव दिया है जो वर्णित परिसंपत्ति वर्गों के साथ सहसंबंधित हैं: मोहरा सूचकांक 500 निधि (VFIAX ) और मोहरा मोहरा निश्चित आय अल्पकालिक सरकारी बॉन्ड फंड (VSBSX )। लेकिन चुनने के लिए कई अन्य इंडेक्स फंड हैं।

प्रत्येक नए वर्ष की शुरुआत में, निवेशक को कुल पोर्टफोलियो मूल्य को दो से विभाजित करने की आवश्यकता होती है और फिर फंड के आधे हिस्से को सामान्य शेयरों में और अन्य आधे को बॉन्ड में डालकर पोर्टफोलियो को पुनः संतुलित करना होता है।

वेटिंग काउच आलू पोर्टफोलियो रिटर्न

आइए एक नज़र डालते हैं कि कैसे सोफे-आलू का मॉडल-एस एंड पी 500 में 50% धनराशि, बांड इंडेक्स में 50% और प्रत्येक वर्ष की शुरुआत में पुनर्संतुलन- शेयर बाजार के संबंध में प्रदर्शन किया होगा।

अपने एक मूल लेख में, बर्न्स ने कहा, “यदि आपने 1973 से 1990 के अंत तक इस प्रक्रिया का पालन किया, तो बड़े उतार-चढ़ाव, आघात, रहस्य और सामान्य क्रोध की अवधि, आपकी वापसी 10.29% रही होगी, केवल शेयरों पर वापसी की तुलना में 0.27% कम है। आपके पास बाजार के उतार-चढ़ाव का लगभग आधा हिस्सा होता और आप सभी पेशेवर मनी मैनेजर के 50 से 70% के बीच कहीं न कहीं पिट जाते। “

अमेरिकी इतिहास में सबसे खराब भालू बाजार की अवधि में से एक, 2000 से 2002 के दौरान, एसएंडपी 500 को 43.1% का नुकसान हुआ, जबकि इसी अवधि के दौरान सोफे आलू पोर्टफोलियो में केवल 6.3% की कमी हुई। 

हाल ही में, 2018 के अंत में – जब बाजार ने लगभग एक दशक में पहली बार घाटा पोस्ट किया- एस एंड पी 500 4.52% (पुनर्निवेश लाभांश की अनुमति) नीचे था। इसके विपरीत, एक काउच पोटेटो पोर्टफोलियो, जिसे वंगार्ड टोटल मार्केट इंडेक्स ईटीएफ में निवेश किया गया था और आईशरेज ट्रेजरी इन्फ्लेशन-प्रोटेक्टेड सिक्योरिटीज बॉन्ड ईटीएफ, केवल 3.31% का नुकसान हुआ।

हालांकि, अगर काउच पोटेटो पोर्टफोलियो कम खोता है, तो यह कम लाभ भी देता है। 10 साल की अवधि 2010-2019 को देखते हुए, एसएंडपी 500 12.97% और सोफे आलू पोर्टफोलियो 8.47% वापस आ गया है। अक्टूबर 2019 तक, एसएंडपी 19.92% ऊपर है, जबकि सोफे आलू 11.06% – छोटे आलू, लेकिन फिर भी एक महत्वपूर्ण अंतराल पर पक रहा है।

तल – रेखा

सोफे आलू पोर्टफोलियो पूरी तरह से एक सक्रिय प्रबंधन दृष्टिकोण पर एक निष्क्रियता को जन्म देता है – औचित्य उन सभी अध्ययनों से पता चलता है कि 80% धन प्रबंधक अपने बेंचमार्क इंडेक्स को नहीं हराते हैं।

काउच-पोटैटो रणनीति उन निवेशकों के लिए काम करती है जो एक पोर्टफोलियो में कम लागत और थोड़ा रखरखाव चाहते हैं जिसमें केवल यूएस स्टॉक और बॉन्ड शामिल हैं, हालांकि, वे कई परिसंपत्ति वर्गों का उपयोग करके और छोटे और अंतरराष्ट्रीय स्टॉक को जोड़कर अधिक परिष्कृत इंडेक्सिंग रणनीति को लागू कर सकते हैं। वापसी को बढ़ावा। लेकिन मूल विचार एक दो-परिसंपत्ति, दो-निवेश पोर्टफोलियो है।

यह अंतिम संयंत्र है और यह भूल-यह रणनीति है। हालांकि वे उच्चतम लाभ हासिल नहीं करेंगे, लेकिन रात में सोने वाले आलू के निवेशक अच्छी तरह से सोते हैं, यह जानते हुए कि वे शेयर बाजार के विकास में भाग ले सकते हैं, जबकि उनके जोखिम को कम करके इक्विटी में बंधे फंडों का 100% नहीं होने का पता चलता है।