क्रेडिट संकट
क्रेडिट संकट क्या है?
एक क्रेडिट संकट एक वित्तीय प्रणाली का टूटना है जो नकदी आंदोलन की सामान्य प्रक्रिया के अचानक और गंभीर व्यवधान के कारण होता है जो आपकी अर्थव्यवस्था को कमजोर करता है। उधार के लिए उपलब्ध नकदी की कमी बैंक क्रेडिट संकट की घटनाओं की श्रृंखला में सिर्फ एक है।
चाबी छीन लेना
- एक क्रेडिट संकट एक वित्तीय प्रणाली का टूटना है जो नकदी आंदोलन की सामान्य प्रक्रिया के अचानक और गंभीर व्यवधान के कारण होता है जो आपकी अर्थव्यवस्था को कमजोर करता है।
- एक क्रेडिट संकट एक ट्रिगर इवेंट के कारण होता है जैसे बैंक ऋण पर एक अप्रत्याशित और व्यापक डिफ़ॉल्ट।
- एक क्रेडिट संकट एक क्रेडिट संकट बन जाता है जब व्यवसायों और उपभोक्ताओं को उधार देना अर्थव्यवस्था भर में कैस्केडिंग प्रभाव के साथ सूख जाता है।
- आधुनिक समय में, इस शब्द को २०० credit-२०० crisis के क्रेडिट संकट से मुक्त किया गया, जिससे ग्रेट मंदी का सामना करना पड़ा।
एक क्रेडिट संकट को समझना
एक क्रेडिट संकट एक ट्रिगर घटना है। एक गंभीर सूखे के संभावित प्रभाव पर विचार करें जहां किसान अपनी फसल खो देते हैं। फसल की बिक्री से होने वाली आय के बिना, वे अपना बैंक ऋण नहीं चुका सकते । उन ऋण भुगतानों के बिना, बैंक के पास नकदी की कमी है और नए ऋण बनाने पर तेजी से वापस आना है। बैंक को अभी भी अपने साधारण परिचालन के लिए नकदी प्रवाह की आवश्यकता है, इसलिए यह अल्पकालिक उधार बाजार में उधार लेने की ओर कदम बढ़ाता है। हालांकि, बैंक खुद अब एक क्रेडिट जोखिम बन गया है और अन्य उधारदाताओं ने इसे काट दिया है।
जैसे-जैसे संकट गहराता है, यह अल्पकालिक ऋणों के प्रवाह को बाधित करना शुरू कर देता है जो कि व्यापारिक समुदाय को ज्यादा चलता रहता है। व्यवसाय इस प्रक्रिया पर हमेशा की तरह काम करते रहने पर निर्भर करते हैं। जब प्रवाह सूख जाता है, तो यह वित्तीय प्रणाली पर समग्र रूप से विनाशकारी प्रभाव डाल सकता है।
सबसे खराब स्थिति में, ग्राहकों को समस्या का सामना करना पड़ता है और बैंक पर एक रन होता है जब तक कि कोई नकदी वापस लेने के लिए नहीं बची है। थोड़े अधिक सकारात्मक परिदृश्य में, बैंक लड़खड़ा जाता है, लेकिन ऋण स्वीकृति के लिए उसके मानक इतने संकुचित हो गए हैं कि पूरी अर्थव्यवस्था, कम से कम इस सूखे से ग्रस्त क्षेत्र में पीड़ित है।
आधुनिक बैंकिंग प्रणाली में सुरक्षा उपाय हैं, जो इस परिदृश्य के लिए अधिक कठिन बनाते हैं, जिसमें बैंकों के लिए पर्याप्त नकदी भंडार बनाए रखने की आवश्यकता भी शामिल है । इसके अलावा, बैंकिंग प्रणाली कुछ विशाल वैश्विक संस्थानों में समेकित हो गई है, जिससे यह संभावना नहीं है कि एक क्षेत्रीय सूखा एक सिस्टम-वाइड संकट को ट्रिगर कर सकता है। लेकिन उन बड़े संस्थानों के अपने जोखिम हैं। यह वह जगह है जहाँ सरकार ऐसे कदम उठाती है, जो ” विफल होने के लिए बहुत बड़ी संस्थाएँ हैं” ।
आधुनिक बैंकिंग प्रणाली में क्रेडिट संकट को होने से रोकने के लिए सुरक्षा उपाय हैं, हालांकि अभी भी एक जोखिम है कि ऋण उपलब्धता और अर्थव्यवस्था में नकदी का संचलन सूख सकता है।
2007-2008 क्रेडिट संकट
2007-2008 क्रेडिट संकट सबसे अधिक क्रेडिट संकट का एकमात्र गंभीर उदाहरण है जो अधिकांश अमेरिकियों की स्मृति में हुआ है।
2007-2008 क्रेडिट संकट इतिहास की किताबों के लिए एक मंदी थी । ट्रिगरिंग इवेंट हाउसिंग मार्केट में एक राष्ट्रव्यापी बुलबुला था। घर की कीमतें वर्षों से तेजी से बढ़ रही थीं। सट्टेबाजों ने मकान खरीदने और पलटने के लिए छलांग लगाई। किराए पर लेने के लिए उत्सुक थे इससे पहले कि वे बाहर की कीमत हो। कुछ लोगों का मानना था कि कीमतें बढ़ना कभी बंद नहीं होंगी। फिर, 2006 में, कीमतों ने अपने चरम पर पहुंच गया और गिरावट शुरू कर दी।
अच्छी तरह से तब से पहले, बंधक दलालों और उधारदाताओं ने उछाल का फायदा उठाने के लिए अपने मानकों में ढील दी थी। उन्होंने सबप्राइम बंधक की पेशकश की, और होमबॉयर्स ने अपने साधनों से परे उधार लिया। “टीज़र” दरों ने लगभग गारंटी दी है कि वे एक या दो साल में डिफ़ॉल्ट होंगे ।
यह उधारदाताओं की ओर से आत्म-विनाशकारी व्यवहार नहीं था। उन्होंने उन सबप्राइम ऋणों पर पकड़ नहीं बनाई, बल्कि उन्हें बंधक-समर्थित प्रतिभूतियों (एमबीएस) के रूप में पुनर्खरीद करने के लिए बेच दिया और ऋण के दायित्वों (सीडीओ) को निवेशकों और संस्थानों द्वारा बाजारों में कारोबार किया गया।
जब बुलबुला फटा, तो देश के सबसे बड़े वित्तीय संस्थानों में शामिल अंतिम खरीदार फंस गए थे। जैसे-जैसे घाटा चढ़ता गया, निवेशकों को चिंता होने लगी कि उन कंपनियों ने अपने घाटे की सीमा को घटा दिया है। फर्मों के शेयर की कीमतें खुद गिरने लगीं। फर्मों के बीच अंतर-ऋण देना बंद हो गया।
बंधक संकट के साथ संयुक्त ऋण संकट ने एक संकट पैदा करने के लिए वित्तीय प्रणाली को जमने दिया जब इसकी तरल पूंजी की आवश्यकता अपने उच्चतम स्तर पर थी। विशुद्ध रूप से मानवीय कारक द्वारा स्थिति को बदतर बना दिया गया था – डर घबराहट में बदल गया। जोखिम वाले शेयरों को बड़ा नुकसान हुआ, भले ही उनका बंधक बाजार से कोई लेना-देना न हो।
स्थिति इतनी भयावह थी कि फेडरल रिजर्व (फेड) को इसे बचाने के लिए सिस्टम में अरबों पंप करने के लिए मजबूर किया गया था – और तब भी, हम अभी भी द ग्रेट मंदी में समाप्त हो गए ।