क्रेडिट की गुणवत्ता

क्रेडिट गुणवत्ता क्या है?

क्रेडिट गुणवत्ता किसी व्यक्ति या कंपनी की साख, या उसके ऋण को चुकाने की क्षमता का माप है। क्रेडिट गुणवत्ता क्रेडिट जोखिम का एक संकेतक है। किसी बॉन्ड या बॉन्ड म्यूचुअल फंड के निवेश की गुणवत्ता को पहचानने के लिए इस्तेमाल की जाने वाली प्रमुख गुणवत्ता में से क्रेडिट क्वालिटी भी एक है ।

बांड जारी करने वाली कंपनी की क्रेडिट गुणवत्ता का मूल्यांकन बॉन्ड रेटिंग के माध्यम से किया जाता है। अन्य फर्मों (बीमा फर्मों सहित) और प्रतिभूतियों की क्रेडिट गुणवत्ता का मूल्यांकन क्रेडिट रेटिंग के माध्यम से किया जाता है। क्रेडिट रेटिंग इन कंपनियों के जोखिम का आकलन करती है। व्यक्तियों के लिए, एक FICO स्कोर किसी व्यक्ति की क्रेडिट गुणवत्ता का सबसे आम उपाय है।

चाबी छीन लेना

• क्रेडिट गुणवत्ता किसी व्यक्ति या कंपनी की साख, या उसके ऋण को चुकाने की क्षमता का एक पैमाना है।
• एक बांड रेटिंग एक कंपनी की क्रेडिट गुणवत्ता का माप है जो बांड जारी करती है।
• एक FICO स्कोर किसी व्यक्ति की क्रेडिट गुणवत्ता का सबसे आम उपाय है।
• क्रेडिट रेटिंग एजेंसियां ​​- जैसे मूडीज और स्टैंडर्ड एंड पूअर्स क्रेडिट मार्केट में सभी प्रकार की फर्मों के लिए क्रेडिट गुणवत्ता रेटिंग भी जारी करती हैं।

क्रेडिट गुणवत्ता को समझना

एक FICO स्कोर किसी व्यक्ति की क्रेडिट गुणवत्ता का सबसे आम उपाय है। एक FICO स्कोर एक प्रकार का क्रेडिट स्कोर है जो FICO (पूर्व में Fair Isaac Corporation) द्वारा बनाया गया था, जो एक प्रमुख एनालिटिक्स सॉफ्टवेयर कंपनी है, जो व्यवसायों और उपभोक्ताओं दोनों को उत्पाद और सेवाएँ प्रदान करती है।

ऋणदाता किसी व्यक्ति के FICO स्कोर (किसी व्यक्ति की क्रेडिट रिपोर्ट पर अन्य विवरणों के साथ  ) का उपयोग अपने क्रेडिट जोखिम का आकलन करने के तरीके के रूप में कर सकते हैं और अंततः, उनके बारे में निर्णय लेते हैं या नहीं कि वे उनके लिए ऋण का विस्तार करें या नहीं। स्कोर एक व्यक्ति की क्रेडिट रिपोर्ट पर जानकारी का गणितीय सारांश है, और किसी व्यक्ति को सौंपा गया स्कोर 300 से 850 तक हो सकता है। सामान्य तौर पर, किसी व्यक्ति का फ़िको स्कोर जितना अधिक होता है, उस व्यक्ति को उतना अधिक क्रेडिट और अधिक माना जाता है संभावना है कि उन्हें उधार दिया गया पैसा या क्रेडिट जारी किया जाए। इसके अलावा, एक उच्च FICO स्कोर होने से उधारकर्ताओं को सर्वोत्तम ब्याज दर प्राप्त करने में मदद मिलती है। सामान्य तौर पर, 650 से ऊपर के स्कोर बहुत अच्छे क्रेडिट इतिहास का संकेत देते हैं; सबसे अच्छी ब्याज दरें 740 से ऊपर के एफआईसीओ स्कोर वाले उधारकर्ताओं के पास जाती हैं।

एक बांड रेटिंग एक बांड जारीकर्ता की क्रेडिट गुणवत्ता का एक माप है। एक बांड रेटिंग को एक व्यक्तिगत बांड जारीकर्ता या बांड के एक पोर्टफोलियो को सौंपा जा सकता है। बॉन्ड रेटिंग्स निजी स्वतंत्र बॉन्ड रेटिंग एजेंसियों द्वारा निर्धारित की जाती हैं, जैसे कि स्टैंडर्ड एंड पूअर्स, मूडीज और फिच, अन्य। प्रत्येक रेटिंग एजेंसी के अपने पदनाम हैं। अधिकांश पदनाम उच्च (या AAA से AA), मध्यम (या A से BBB), और निम्न (या BB, B, CCC, CC से C) तक होते हैं।

क्रेडिट मार्केट में, उच्च क्रेडिट रेटिंग को निवेश-ग्रेड रेटिंग के रूप में भी जाना जाता है। निवेश-ग्रेड बॉन्ड में आम तौर पर AAA, AA, A, या BBB की रेटिंग होती है। गैर-निवेश-ग्रेड बॉन्ड, जिसे उच्च-उपज या जंक बॉन्ड के रूप में भी जाना जाता है, में क्रेडिट की गुणवत्ता कम होती है और इसलिए, आमतौर पर निवेशकों के लिए एक उच्च जोखिम होता है। गैर-निवेश-ग्रेड बॉन्ड में आम तौर पर बीबी, बी, सीसीसी, सीसी और सी की रेटिंग होती है। इन रेटिंग्स से संकेत मिलता है कि एक अच्छा मौका है कि बांड जारीकर्ता अपने दायित्वों, या डिफ़ॉल्ट पर पुनर्जन्म करेगा। वास्तव में, डी, सबसे कम ग्रेड, उन बॉन्ड के लिए आरक्षित है जो पहले से ही डिफ़ॉल्ट हैं।

जबकि निवेश-ग्रेड बॉन्ड में अक्सर कम पैदावार होती है, गैर-निवेश ग्रेड बॉन्ड आम तौर पर निवेशकों को अधिक पैदावार देते हैं (अधिक जोखिम की भरपाई के लिए)। अपने बांड निवेशों की सुरक्षा में रुचि रखने वाले निवेशकों को AAA, AA, A, या BBB की रेटिंग के साथ निवेश-ग्रेड बांड से चिपके रहना चाहिए। उदाहरण के लिए, एक निवेशक जो एएए रेटेड है एक बांड रखता है, उनके सभी कूपन और मूलधन को इकट्ठा करने की अधिक संभावना है।

जो निवेशक उच्च स्तर के जोखिम को स्वीकार करने के लिए तैयार हैं, वे उच्च पैदावार के साथ कम गुणवत्ता वाले बांड पर विचार कर सकते हैं। BB, B, CCC, CC, और C रेट किए गए बॉन्ड के लिए, एक अच्छा मौका है कि बॉन्ड जारीकर्ता अपने दायित्वों, या डिफ़ॉल्ट पर पुनर्जन्म करेगा। डी की रेटिंग बॉन्ड की सबसे कम संभव रेटिंग है, और यह उन बॉन्ड के लिए आरक्षित है जो पहले से ही डिफ़ॉल्ट हैं।

क्रेडिट रेटिंग एजेंसियां ​​- जैसे मूडीज और स्टैंडर्ड एंड पूअर्स – भी क्रेडिट मार्केट में सभी प्रकार की फर्मों के लिए क्रेडिट गुणवत्ता रेटिंग जारी करती हैं। कॉर्पोरेट क्रेडिट रेटिंग फर्म के वित्तीय विवरणों पर आधारित हैं, जिसमें विशिष्ट कंपनी की पूंजी संरचना, क्रेडिट भुगतान इतिहास, राजस्व और कमाई शामिल है। कॉर्पोरेट क्रेडिट रेटिंग्स का उद्देश्य फर्म के ऋण का भुगतान करने की क्षमता का आकलन करने में मदद करना है। जब क्रेडिट रेटिंग कंपनियां किसी कंपनी के ऋण के लिए एक पत्र ग्रेड प्रदान करती हैं, तो एएए आमतौर पर उच्चतम क्रेडिट गुणवत्ता को इंगित करता है और डी सबसे कम इंगित करता है।