CRM2

CRM2 क्या है?

CRM2, क्लाइंट रिलेशनशिप मॉडल 2 के लिए, कनाडाई निवेश डीलरों और सलाहकारों के लिए नियमों को संदर्भित करता है जिनके लिए क्लाइंट खातों की लागत और प्रदर्शन के बारे में अधिक पारदर्शिता की आवश्यकता होती है।नियम, जो 2017 के मध्य में पूरी तरह से लागू किए गए थे, कनाडाई प्रतिभूति प्रशासकों (CSA) द्वारा ग्राहक संबंध मॉडल के सुधार का दूसरा चरण था।1  CSA छाता संगठन है जो कनाडा के प्रांतों और क्षेत्रों में नियमों का सामंजस्य स्थापित करता है।  CRM2 उपयोगी है क्योंकि यह सुधार करता है कि निवेशकों को वित्तीय जानकारी कैसे प्रकट की जाती है।

चाबी छीन लेना

• CRM2, या क्लाइंट रिलेशनशिप मॉडल 2, कनाडाई निवेश सलाहकारों के लिए नियमों का एक समूह है, जिन्हें निवेशकों के लिए बेहतर प्रकटीकरण की आवश्यकता होती है।
• CRM2 को निवेशकों के अपने पोर्टफोलियो के प्रदर्शन को देखने में मदद करने के लिए एक निवेश रिपोर्ट की आवश्यकता होती है, और यह उनके वित्तीय लक्ष्यों से कैसे संबंधित है।
• CRM2 को शुल्क के अंतिम 12 महीनों के साथ एक सारांश लागत रिपोर्ट की भी आवश्यकता होती है, जिसमें खाते के लिए किसी भी शुल्क की आइटम सूची शामिल है।

CRM2 कैसे काम करता है

CRM2 कनाडा के निवेशकों के लिए उनके खाते के प्रदर्शन और उस प्रदर्शन को प्राप्त करने के लिए शामिल लागतों को स्पष्ट रूप से प्रदान करके अधिक पारदर्शिता बनाने के लिए है। निवेशक के पोर्टफोलियो में शामिल होने वाली दो रिपोर्टें इस प्रकार हैं:

निवेश प्रदर्शन रिपोर्ट

CRM2 के तहत नए खुलासे में मानक माप अवधि का उपयोग करके एक स्पष्ट खाता प्रदर्शन रिपोर्ट शामिल है। रिपोर्ट को निवेशकों को यह देखने में मदद करने के लिए डिज़ाइन किया गया है कि उनका पोर्टफोलियो कैसा प्रदर्शन कर रहा है और यह प्रदर्शन उनके दीर्घकालिक वित्तीय लक्ष्यों से कैसे संबंधित है।

किसी निवेशक के अपने वित्तीय लक्ष्यों के प्रति प्रगति के बारे में अधिक व्यक्तिगत दृष्टिकोण प्रदान करने के लिए खाते पर प्रतिफल एक वापसी की दर-भारित दर का उपयोग करके सूचित किया जाएगा । MWR सभी नकदी प्रवाह डेबिट और क्रेडिट की गणना में फैक्टर होने के बाद से पोर्टफोलियो के रिटर्न की दर की गणना करने का एक समावेशी तरीका है। उन नकदी प्रवाह परिवर्तनों में लाभांश, निकासी, जमा और सुरक्षा की बिक्री मूल्य शामिल हो सकते हैं ।

लागत रिपोर्ट

सारांश लागत रिपोर्ट में शुल्क के अंतिम 12 महीनों को दिखाया गया है, जिसमें खाते में किसी भी शुल्क की आइटम सूची शामिल है। CRM2 के कारण सबसे दिलचस्प परिवर्तनों में से एक प्रतिशत के बजाय भुगतान किए गए डॉलर के संदर्भ में फीस की प्रस्तुति है। हालाँकि पहली बार डॉलर में फीस को देखते हुए दोनों शैलियों में कोई गणितीय अंतर नहीं है – विशेषकर यदि खातों ने अच्छा प्रदर्शन नहीं किया है – कुछ कनाडाई निवेशकों के लिए स्टिकर को झटका लग सकता है।

उदाहरण के लिए, एक फंड जो 1% शुल्क लेता है, वह बहुत अधिक पैसा नहीं हो सकता है। हालांकि, अगर किसी निवेशक की वापसी 5% है और वे प्रति वर्ष 1% का शुल्क ले रहे हैं, तो कई वर्षों के बाद यह काफी लागत में जुड़ सकता है जो फंड पर वापसी की दीर्घकालिक दर को कम करता है। डॉलर में लागत का खुलासा करना निवेशकों के लिए अधिक स्पष्टता प्रदान करता है ताकि वे साल-दर-साल वास्तविक लागत देख सकें। कुछ निवेश फंड और सलाहकार फंड के प्रदर्शन की परवाह किए बिना प्रत्येक वर्ष फीस में 2% से 3% तक आसानी से चार्ज कर सकते हैं।

कैसे CRM2 निवेश सलाहकारों को प्रभावित करता है

डॉलर के संदर्भ में फीस स्पष्ट किए जाने के साथ, कनाडाई निवेश सलाहकारों को यह दिखाने की जरूरत है कि वे उस शुल्क के लिए मूल्य प्रदान कर रहे हैं जो वे चार्ज करते हैं। संभावित रूप से कुछ कनाडाई निवेशक हो सकते हैं जो कम लागत वाले विकल्पों जैसे कि रौबो-सलाहकारों को देखना शुरू करते हैं, जिसमें निवेश चयन में कोई मानवीय भागीदारी नहीं है। निवेशक कम लागत वाले निष्क्रिय प्रबंधित पोर्टफोलियो का विकल्प भी चुन सकते हैं । एक निष्क्रिय निधि प्रतिभूतियों की एक टोकरी है जिसमें एक पोर्टफोलियो प्रबंधक सक्रिय रूप से प्रतिभूतियों की खरीद और बिक्री नहीं करता है। अक्सर, एक निष्क्रिय फंड एस एंड पी 500 जैसे स्टॉक इंडेक्स को ट्रैक कर सकता है । कई एक्सचेंज ट्रेडेड-फंड (ETF) निष्क्रिय रूप से प्रबंधित होते हैं।

ज़ाहिर है, खराब प्रदर्शन करने वाले प्रतिस्पर्धियों से ग्राहकों को खींचने के लिए CRM2 का उपयोग करने के लिए उच्च प्रदर्शन करने वाले सलाहकारों के लिए एक अवसर भी है। हालाँकि, यदि कोई सलाहकार उन शुल्क के लिए मूल्य प्रदान नहीं कर रहा है जो वे चार्ज कर रहे हैं, तो CRM2 उनके लिए बुरी खबर हो सकती है। नियामकों का तर्क है कि ग्राहकों को उनकी फीस के बारे में समझाने और उचित ठहराने का कार्य बोझिल हो सकता है, सलाहकारों को पहले से ही उनके मूल्य को समझाने और उचित ठहराने में सक्षम होना चाहिए।

CRM2 निवेशकों को कैसे प्रभावित करता है

कनाडाई निवेशक पहले से ही अपने आप में बेहतर प्रदर्शन और लागत का पता लगा सकते थे, लेकिन यह एक लंबी और अधिक जटिल प्रक्रिया थी जो कि होनी चाहिए थी। CRM2 प्रत्यक्ष और अप्रत्यक्ष लागतों की गणना के साथ-साथ प्रदर्शन रिपोर्टिंग को मानकीकृत करने का काम करता है। निवेशकों के लिए, CRM2 उन मानों का मूल्यांकन करना आसान बनाता है जो वे अपने सलाहकारों से प्राप्त कर रहे हैं।

मूल्यांकन की आसानी भी निवेश की सलाह की तलाश में तुलनात्मक खरीदारी का द्वार खोलती है। दूसरे शब्दों में, CRM2 निवेशकों को उनके निवेश के बारे में अधिक सूचित विकल्प उपलब्ध कराने में मदद करता है।

सीआरएम 2 बनाम एमएफडीए

2018 के मध्य में, विस्तार “सीआरएम 2 की तुलना में चर्चा लागत पर चर्चा पत्र ” होगा।