आस्थगित भार
एक आस्थगित भार क्या है?
आस्थगित भार एक म्यूचुअल फंड से जुड़ा एक बिक्री शुल्क या शुल्क है जो तब लगाया जाता है जब निवेशक अपने शेयरों को फिर से निवेश करता है, बजाय इसके कि प्रारंभिक निवेश कब किया जाए। आस्थगित भार का लाभ यह है कि निवेश की गई पूरी राशि का उपयोग शेयरों को खरीदने के लिए किया जाता है, न कि शुल्क अपफ्रंट के रूप में निकाले जाने वाले हिस्से की तुलना में। यह समय के साथ एक बड़े प्रारंभिक निवेश पर ब्याज अर्जित करने की अनुमति देता है ।
चाबी छीन लेना
- एक आस्थगित लोड म्यूचुअल फंड शुल्क है जो एक निवेशक द्वारा अपने शेयरों को बाहर निकालने के बाद चार्ज किया जाता है, क्योंकि उस शुल्क का विरोध किया जाता है जब फंड पहली बार खरीदा जाता है।
- शुल्क आमतौर पर जो भी कम राशि का प्रतिशत निर्धारित किया जाता है – निवेशक के प्रारंभिक निवेश – या मोचन के बिंदु पर निवेश का मूल्य।
- इस तरह के फंड का लाभ यह है कि निवेश की गई पूरी राशि का उपयोग शेयरों को खरीदने के लिए किया जाता है, बाद में कटौती की जाती है।
- डिफर्ड लोड वाले फंड में आमतौर पर एक 12 बी -1 शुल्क भी शामिल होता है, जो मार्केटिंग और शेयर बेचने, दलालों का भुगतान करने, और विज्ञापन पर खर्च किए गए धन को कवर करता है।
एक आस्थगित लोड को समझना
आस्थगित लोड एक शुल्क है जिसका मूल्यांकन तब किया जाता है जब कोई निवेशक किसी निश्चित तारीख से पहले फंड शेयरों के कुछ वर्गों को बेचता है। आस्थगित भार आमतौर पर एक या सात साल के लिए खरीद के बाद एक फ्लैट या स्लाइडिंग पैमाने पर चलता है, लोड या शुल्क के साथ अंततः शून्य तक गिर जाता है। आस्थगित भार को अक्सर संपत्ति के प्रतिशत के रूप में मूल्यांकन किया जाता है।
स्थगित लोड उदाहरण
यदि कोई निवेशक 5% आस्थगित बिक्री भार के साथ 10,000 डॉलर एक फंड में डालता है, और यदि कोई अन्य “खरीद शुल्क” नहीं है, तो पूरे 10,000 डॉलर का उपयोग फंड शेयरों को खरीदने के लिए किया जाएगा, और 5% बिक्री भार तब तक नहीं काटा जाएगा जब तक कि निवेशक नहीं हो जाता। उसके शेयरों को भुनाता है, जिस बिंदु पर शुल्क को रेडीमेड आय से घटाया जाता है।
आमतौर पर, एक फंड शेयरधारक के प्रारंभिक निवेश के मूल्य से कम या मोचन पर निवेश के मूल्य के आधार पर एक आस्थगित बिक्री भार की राशि की गणना करता है । उदाहरण के लिए, यदि शेयरधारक शुरू में $ 10,000 का निवेश करता है, और मोचन पर, निवेश ने $ 12,000 की सराहना की है, तो इस तरह से गणना की गई आस्थगित बिक्री भार प्रारंभिक निवेश के मूल्य पर आधारित होगी – $ 10,000 – निवेश के मूल्य पर नहीं मोचन। निवेशकों को यह निर्धारित करने के लिए फंड के प्रॉस्पेक्टस को ध्यान से पढ़ना चाहिए कि क्या फंड इस तरह से अपने आस्थगित बिक्री भार की गणना करता है।
आस्थगित भार और 12 बी -1 शुल्क
आम तौर पर एक आकस्मिक आस्थगित बिक्री भार के साथ एक फंड या वर्ग में एक वार्षिक 12 बी -1 शुल्क भी होगा ।12 बी -1 के रूप में जाना जाने वाला शुल्क, वितरण व्यय और कभी-कभी शेयरधारक सेवा खर्चों को कवर करने के लिए फंड द्वारा भुगतान किया जाता है।यह पैसा आम तौर पर फंड की निवेश परिसंपत्तियों से निकाला जाता है। वितरण शुल्क में विपणन शेयरों को बेचने और फंड शेयरों को बेचने के लिए भुगतान किया गया धन शामिल है, जैसे कि दलालों को मुआवजा देना और अन्य जो फंड शेयर बेचते हैं और विज्ञापन के लिए भुगतान करते हैं, नए निवेशकों के लिए संभावनाओं के मुद्रण और मेलिंग, और बिक्री साहित्य की छपाई और मेलिंग।
SEC, 12b-1 फीस के आकार को सीमित नहीं करता है जो धनराशि का भुगतान कर सकता है, लेकिन FINRA नियमों के तहत, 12b-1 शुल्क जिनका उपयोग विपणन और वितरण खर्चों के भुगतान के लिए किया जाता है (जैसा कि शेयरधारक सेवा खर्च के विपरीत) फंड के 1% से अधिक नहीं हो सकता है प्रति वर्ष औसत शुद्ध संपत्ति।
आस्थगित भार और 12 बी -1 शुल्क दोनों लोकप्रियता में गिरावट आ रही है। आस्थगित भार अभी भी कई प्रकार के बीमा उत्पादों में पाए जाते हैं, जैसे वार्षिकियां और यहां तक कि कई हेज फंडों में भी।