लाभांश बहिष्करण

लाभांश बहिष्करण क्या है?

लाभांश बहिष्करण एक आंतरिक राजस्व सेवा (आईआरएस) प्रावधान को संदर्भित करता है जो निगमों को उनकी कर योग्य आय की गणना करते समय प्राप्त लाभांश के एक हिस्से को घटाने की अनुमति देता है । लाभांश बहिष्करण केवल कॉर्पोरेट संस्थाओं और उनके द्वारा अन्य कंपनियों में निवेश पर लागू होता है, यह व्यक्तिगत शेयरधारकों पर लागू नहीं होता है। लाभांश बहिष्करण का उद्देश्य दोहरे कराधान से बचना है।

चाबी छीन लेना

• एक लाभांश बहिष्करण आंतरिक राजस्व सेवा (आईआरएस) द्वारा एक प्रावधान है जो निगमों को उनकी कर योग्य आय की गणना करते समय प्राप्त लाभांश के एक हिस्से को काटने की अनुमति देता है।
• लाभांश बहिष्करण केवल कॉर्पोरेट संस्थाओं और उनके निवेशों पर लागू होता है और व्यक्तिगत शेयरधारकों पर लागू नहीं होता है।
• लाभांश बहिष्करण का कारण निगमों को दोहरे कराधान को रोकने से रोकना है।
• टैक्स कट्स एंड जॉब्स एक्ट द्वारा लागू वर्तमान कानून में कहा गया है कि यदि कोई निगम किसी अन्य कंपनी के शेयरों का एक-पांचवां हिस्सा कम लेता है तो वह 50% लाभांश काट सकता है। यदि कोई निगम 20% या अधिक कंपनी का मालिक है, तो वह 65% लाभांश काट सकता है।
• डिविडेंड एक्सक्लूजन के समान ही डिविडेंड प्राप्त कटौती है, जो निगमों के लिए एक टैक्स राइट-ऑफ है जो संबंधित संस्थाओं से लाभांश प्राप्त करता है। यह ट्रिपल कराधान से बचने के लिए है।

लाभांश बहिष्कार को समझना

लाभांश बहिष्करण अनिवार्य रूप से निगमों को उनके निवेश से प्राप्त लाभांश में कटौती करने की अनुमति देता है, यह सुनिश्चित करता है कि प्राप्त इकाई के लाभांश केवल एक बार कर रहे हैं। नियम से पहले, निगमों को उनके मुनाफे पर और फिर लाभांश पर कर लगाया जा सकता था। विशेष रूप से, लाभांश बहिष्करण केवल घरेलू व्यवसायों के रूप में वर्गीकृत कंपनियों पर लागू होता है, न कि विदेशी संस्थाओं के लिए। इसके अलावा, केवल अन्य घरेलू कंपनियों द्वारा जारी किए गए लाभांश बहिष्करण के लिए पात्र हैं।

लाभांश अपवर्जन की समान पंक्तियों के साथ, लाभांश को कटौती प्राप्त होती है, जिसे DRD भी कहा जाता है। कटौती प्राप्त लाभांश यूएस में योग्य निगमों के लिए एक संघीय कर है, जो संबंधित संस्थाओं से लाभांश प्राप्त करता है। यह आईआरएस प्रावधान सार्वजनिक रूप से कारोबार करने वाली कंपनियों पर ट्रिपल कराधान के संभावित परिणामों को कम करने का प्रयास करता है, अर्थात, जब लाभांश का भुगतान करने वाली कंपनी, लाभांश प्राप्त करने वाली कंपनी, और जब शेयरधारक को लाभांश का भुगतान किया जाता है, तो उसी आय पर कर लगाया जाता है।

लाभांश बहिष्करण और कर कटौती और नौकरियां अधिनियम

2017 के अंत मेंटैक्स कट्स एंड जॉब्स एक्ट (TCJA) केपारित होने नेलाभांश बहिष्करण के कुछ प्रावधानों को बदल दिया।पहले, निगम जो किसी अन्य कंपनी के शेयरों के एक-पाँचवें हिस्से से कम का स्वामित्व रखते थे, वे 70% लाभांश घटा सकते थे।यदि निगम के पास कंपनी का 80% हिस्सा है, तो वह 75% लाभांश काट सकता है।अन्य कंपनियों के 80% से अधिक स्वामित्व वाले निगम सभी लाभांश में कटौती करने के लिए पात्र थे।

1 जनवरी, 2018 से नई कर व्यवस्था ने उस मानक को कम कर दिया, जिसमें लाभांश में 70% से 50% तक की कटौती हुई।इसने 80% लाभांश को घटाकर 65% कर दिया, जो कि निगमों के लाभांश पर लागू होता है, जो प्राप्तकर्ता निगम के स्वामित्व में उनके स्टॉक का कम से कम 20% होता है।

नया कर कानून स्नातक की गई कॉर्पोरेट टैक्स दर योजना की जगह लेता है, जिसकी दर 35% थी, जिसमें सभी C निगमों पर फ्लैट 21% कर की दर थी।इसमें पाया गया है कि कम किए गए बहिष्करण और कम कर की दर के परिणामस्वरूप प्राप्त लाभांश पर लगभग वास्तविक कर लगेगा।

कम कर दर अधिक व्यवसायों को कॉर्पोरेट वर्गीकरण के साथ संचालित करने के लिए प्रोत्साहित कर सकती है, विशेष रूप से वे जो अपने वर्तमान शेयरधारकों को लाभांश जारी करने की योजना नहीं बनाते हैं। पहले, साझेदारियों को C निगमों की तुलना में एक दर लाभ था, लेकिन नई कर योजना द्वारा उस लाभ को कम कर दिया गया है, खासकर यदि पास-थ्रू आय के लिए कटौती दायरे में सीमित या पूरी तरह अनुपस्थित साबित होती है। 

लाभांश बहिष्करण के लाभ

लाभांश बहिष्करण से कंपनियों को बहुत लाभ होता है क्योंकि यह उन्हें दोहरे कराधान से बचाता है; लाभांश पर कर का भुगतान करना और फिर अपने लाभ पर करों का भुगतान करना, जिसमें लाभांश मूल्य शामिल होगा।

इस बहिष्करण, इसलिए, एक कंपनी के लिए टेबल पर अतिरिक्त धन छोड़ता है ताकि अपने वित्तीय स्वास्थ्य को बेहतर बना सके, जो बदले में अपने शेयरधारकों के लिए अपने शेयरों के मूल्य में सुधार करेगा । कंपनियां निवेश के प्रयोजनों के लिए अतिरिक्त नकदी का उपयोग कर सकती हैं, विकास का विस्तार करने के लिए, या वर्तमान परिचालन में सुधार करने के लिए।

यदि कोई कंपनी किसी भी व्यवसाय से संबंधित गतिविधियों के लिए ऋण वित्तपोषण पर विचार कर रही थी, तो लाभांश बहिष्करण से प्राप्त अतिरिक्त नकदी ऋण के बोझ और ब्याज भुगतान से बचने के लिए अनावश्यक बना सकती है।