कमाई की संभावना
संभावित कमाई क्या है?
कमाई की संभावना से तात्पर्य लाभांश भुगतान से होने वाले संभावित लाभ से है और पूंजीगत शेयरधारक शेयर रखने से कमा सकते हैं। दूसरे शब्दों में, यह एक निगम द्वारा किए जा सकने वाले सबसे बड़े संभावित लाभ को दर्शाता है। यह अक्सर लाभांश के रूप में निवेशकों को दिया जाता है। कमाई में संभावित वृद्धि जो किसी विशेष स्टॉक के प्रत्येक शेयर के लिए उत्पन्न की जा सकती है।
कमाई की क्षमता प्रति शेयर आय (ईपीएस), परिसंपत्तियों पर वापसी (आरओए) या इक्विटी (आरओई) के आधार पर वापस आ सकती है। कंपनियां कभी-कभी लाभांश के रूप में निवेशकों को इस विकास को पारित करने का विकल्प चुनती हैं।
कैसे काम करता है संभावित निर्माण
आम तौर पर कमाई की संभावित संभावनाओं की जांच करने के अलावा, विश्लेषकों, निवेशकों, पोर्टफोलियो प्रबंधकों, और संभावित परिचितों को आमतौर पर स्टॉक या उद्योग क्षेत्र की कमाई के अन्य कारकों जैसे मूल्य, आय (पी / ई) अनुपात की गणना करके देखा जाता है। आम तौर पर, अनुपात जितना अधिक होता है, कमाई की संभावना अधिक होती है। यह धारणा कि किसी दिए गए स्टॉक में अन्य प्रतिभूतियों के सापेक्ष अधिक कमाई की संभावना होती है, उस शेयर की कीमत बढ़ जाती है।
यद्यपि विकास क्षमता अर्जित करने से स्टॉक की कीमत में वृद्धि हो सकती है, लेकिन यह आवश्यक रूप से उच्च वर्तमान लाभांश में अनुवाद नहीं करेगा क्योंकि कंपनी प्रबंधन व्यवसाय में अपनी कमाई को फिर से स्थापित करने के बजाय चुन सकता है। एक कंपनी जो एक नए नए उत्पाद के साथ सामने आती है, उसके परिणामस्वरूप भविष्य में अधिक कमाई की संभावना हो सकती है, लेकिन अनुमानित राजस्व कुछ समय के लिए वास्तविक लाभ में परिवर्तित नहीं हो सकता है।
एक कंपनी का बाजार मूल्य अपनी कमाई की क्षमता से असंबंधित कारणों से उतार-चढ़ाव कर सकता है। उदाहरण के लिए, बाजारों में ” जोखिम-बंद ” अवधि के दौरान जब जोखिम धारणा में बदलाव निवेशकों को किसी भी लेकिन सबसे सुरक्षित संपत्ति पर दांव लगाने के लिए अनिच्छुक बनाता है। एक ही डायनामिक तेजी की भावना के दौरान रिवर्स में काम कर सकता है।
चाबी छीन लेना
- कमाई की संभावना एक नकारात्मक पक्ष है जो एक निवेशक को कुल रिटर्न (पूंजीगत लाभ और लाभांश और नकदी प्रवाह) के संदर्भ में निवेश रखने की उम्मीद कर सकता है।
- निवेशकों के लिए फर्म की कमाई की क्षमता की गणना करने के लिए मौलिक विश्लेषक अनुपात विश्लेषण का उपयोग करते हैं।
- कमाई की संभावना उद्योग द्वारा अलग-अलग होती है और एक ही उद्योग के भीतर फर्मों के बीच निष्क्रिय हो सकती है।
विश्लेषण संभावित कमाई
स्टॉक की कमाई की क्षमता का मूल्यांकन करते समय कई कारकों को ध्यान में रखा जाना चाहिए। इंटेन्गिबल्स का मूल्य जैसे कि बौद्धिक संपदा और ब्रांड इक्विटी, शेयर बायबैक योजना, राजस्व पूर्वानुमान, और प्रबंधन शेयर के अलावा शेयर बाजार, विनियामक जोखिम और सामान्य निवेशक भावना- सभी विश्लेषण या निर्णय लेने या तय करने के लिए खेलते हैं कि क्या निवेश करना है या नहीं। एक शेयर या एक कंपनी का अधिग्रहण।
कमाई की क्षमता, उद्योग से भिन्न होता है, तो यह विचार करने के लिए जहां एक शेयर विश्लेषण comps, या द्वारा अपने उद्योग साथियों के सापेक्ष कारोबार महत्वपूर्ण है comparables । और किसी कंपनी की कमाई क्षमता की तुलना अपने पिछले प्रदर्शन से करना आपको यह दिखा सकता है कि समय के साथ इसकी विकास क्षमता कैसे बदल गई है।
एक फर्म के वित्तीय वक्तव्यों से प्राप्त वित्तीय अनुपात का उपयोग कर मौलिक विश्लेषण कमाई की क्षमता को समझने का आधार है।