EBITDAR की परिभाषा

EBITDAR क्या है?

ब्याज, कर, मूल्यह्रास, परिशोधन और पुनर्गठन या किराए की लागत (EBITDAR) से पहले की कमाई एक गैर-जीएएपी उपकरण है जिसका उपयोग कंपनी के वित्तीय प्रदर्शन को मापने के लिए किया जाता है। हालांकि EBITDAR किसी कंपनी के आय विवरण पर नहीं दिखाई देता है, लेकिन इसकी गणना आय विवरण से प्राप्त जानकारी का उपयोग करके की जा सकती है। 

EBITDAR के लिए सूत्र है

EBITDAR आपको क्या बताता है?

EBITDAR मुख्य रूप से पिछले साल के भीतर पुनर्गठन के माध्यम से चली गई कंपनियों के वित्तीय स्वास्थ्य और प्रदर्शन का विश्लेषण करने के लिए उपयोग किया जाने वाला एक मीट्रिक है। यह ऐसे रेस्तरां या कैसिनो जैसे व्यवसायों के लिए भी उपयोगी है जिनकी किराया लागत अद्वितीय है। यह ब्याज और कर (EBIT) से पहले आय और ब्याज, कर, मूल्यह्रास और परिशोधन (EBITDA) से पहले आय के साथ मौजूद है ।

विश्लेषण में EBITDAR का उपयोग संचालन से संबंधित लागतों पर ध्यान केंद्रित करने के लिए, एक कंपनी के खर्चों से परिवर्तनशीलता को कम करने में मदद करता है। एक ही उद्योग के भीतर सहकर्मी कंपनियों की तुलना करते समय यह मददगार होता है।

EBITDAR किराया या पुनर्गठन को ध्यान में नहीं रखता है क्योंकि यह मीट्रिक कंपनी के मुख्य परिचालन प्रदर्शन को मापने का प्रयास करता है। उदाहरण के लिए, दो रेस्तरां की तुलना करने वाले एक निवेशक की कल्पना करें, एक न्यूयॉर्क शहर में महंगा किराया और दूसरा ओमाहा में काफी कम किराए के साथ। उन दो व्यवसायों को प्रभावी ढंग से तुलना करने के लिए, निवेशक अपनी किराया लागत, साथ ही ब्याज, कर, मूल्यह्रास और परिशोधन को बाहर करता है।

इसी तरह, एक निवेशक पुनर्गठन लागतों को बाहर कर सकता है जब एक कंपनी एक पुनर्गठन के माध्यम से चली गई है और योजना से लागत खर्च हुई है। ये लागतें, जो आय विवरण पर शामिल हैं, आमतौर पर गैर-आवर्ती के रूप में देखी जाती हैं और कंपनी के चल रहे कार्यों का बेहतर विचार देने के लिए EBITDAR से बाहर रखा गया है।

चाबी छीन लेना

• EBITDAR एक लाभप्रदता उपाय है, जैसे EBIT या EBITDA, लेकिन यह केसिनो, रेस्तरां और अन्य कंपनियों के लिए बेहतर है, जिनके पास गैर-आवर्ती या अत्यधिक परिवर्तनीय किराया या पुनर्गठन लागत है।
• EBITDAR विश्लेषकों को किसी कंपनी के मुख्य परिचालन प्रदर्शन के अलावा परिचालन से जुड़े खर्चों, जैसे कि कर, किराया, पुनर्गठन लागत और गैर-नकद खर्चों के बारे में बताता है।
• EBITDAR का उपयोग करने से एक फर्म की दूसरे से आसान तुलना करने की अनुमति मिलती है, जो अद्वितीय चर को कम करके सीधे संचालन से संबंधित नहीं होती है।

EBITDAR का उपयोग कैसे करें का उदाहरण

EBITDAR को अक्सर केवल आंतरिक उद्देश्यों के लिए गणना की जाती है, क्योंकि यह सार्वजनिक कंपनियों के लिए आवश्यक वित्तीय रिपोर्टिंग मीट्रिक नहीं है। एक फर्म प्रत्येक तिमाही की गणना कर सकती है ताकि परिचालन खर्चों को अलग-थलग करने और समीक्षा करने के लिए बिना रिस्ट्रक्चरिंग, या किराए की लागत के उतार-चढ़ाव पर विचार किए बिना, जो कि कंपनी की विभिन्न सहायक कंपनियों के बीच या फर्म के प्रतिद्वंद्वियों के बीच भिन्न हो सकते हैं।

शुरुआती बिंदु ब्याज और कर (ईबीआईटी) से पहले की कमाई है, जिसे परिचालन आय भी कहा जाता है। यह मीट्रिक ब्याज और करों को शामिल नहीं करता है। अगला कदम EBITDAR पर आने के लिए मूल्यह्रास, परिशोधन, किराए या पुनर्गठन से जुड़ी लागतों को बाहर करना है।

उदाहरण के लिए, कल्पना करें कि XYZ कंपनी एक वर्ष में $ 1 मिलियन कमाती है, और कुल परिचालन खर्चों में इसकी $ 400,000 है। EBIT के $ 600,000, या ऑपरेटिंग आय ($ 1 मिलियन राजस्व – $ 400,000 ऑपरेटिंग खर्च) = $ 600,000 में राजस्व परिणामों से ऑपरेटिंग खर्चों को घटाना।

ऑपरेटिंग खर्चों में ब्याज और कर खर्च शामिल नहीं हैं, क्योंकि कंपनी EBIT के बाद, आय विवरण पर उन्हें और नीचे दिखाने का विकल्प चुनती है।

फर्म के $ 400,000 ऑपरेटिंग खर्चों में $ 15,000 का मूल्यह्रास, $ 10,000 का परिशोधन और $ 50,000 का किराया शामिल है। EBITDAR में आने के लिए, एक विश्लेषक EBIT के साथ शुरू करके और वापस मात्रा जोड़कर गणना से मूल्यह्रास, परिशोधन और किराए ($ 15,000 + $ 10,000 + $ 50,000) को शामिल करता है:

EBITDAR = $ 600,000 EBIT + ($ 15,000 + $ 10,000 + $ 50,000) = $ 675,000

ध्यान दें कि किराया केवल EBITDAR मैट्रिक के लिए ही रखा गया है।

EBITDAR और EBITDA के बीच अंतर

EBITDA और EBITDAR के बीच अंतर यह है कि उत्तरार्द्ध पुनर्गठन या किराए की लागत को बाहर करता है। हालांकि, दोनों मेट्रिक्स का उपयोग दो कंपनियों के वित्तीय प्रदर्शन की तुलना करने के लिए किया जाता है, उनके करों या गैर-नकद खर्चों जैसे मूल्यह्रास और परिशोधन पर विचार किए बिना। जब कोई व्यवसाय किसी संपत्ति को परिशोधन या मूल्यह्रास करता है, तो वह कई वर्षों के दौरान प्रत्येक वर्ष परिसंपत्ति की लागत के एक हिस्से को लिखता है, हालांकि यह वास्तव में एक वर्ष में संपत्ति के लिए भुगतान कर सकता है।

टैक्स रिटर्न और अकाउंटिंग लेजर्स के लिए आवश्यक होते हुए, ये संख्याएं किसी व्यवसाय की वर्तमान वित्तीय स्थिति की तस्वीर को बादल सकती हैं। नतीजतन, निवेशक गैर-परिचालन खर्चों को ध्यान में रखे बिना किसी कंपनी के प्रदर्शन पर विचार करना चाहते हैं क्योंकि वे एक कंपनी से अगली कंपनी के लिए काफी अलग दिख सकते हैं।