नैतिक मानक आपको वित्तीय सलाहकारों से अपेक्षा करनी चाहिए
CFA संस्थान में निवेशक शिक्षा के निदेशक रॉबर्ट स्टैमर कहते हैं, “नैतिकता स्वतंत्र सलाहकारों के बीच महान विभेदकों में से एक है।” “चिकित्सा पेशे के विपरीत, वित्तीय सलाहकारों में एक हिप्पोक्रेटिक शपथ के बराबर नहीं है जो परिभाषित करता है कि उन्हें ग्राहक प्रबंधन से कैसे संपर्क करना चाहिए।” तो निवेशकों को एक नैतिक वित्तीय सलाहकार कैसे मिल सकता है? इस लेख में, हम वर्णन करेंगे कि आप कैसे समझदारी से चयन कर सकते हैं यदि आप जानते हैं कि कौन सी इकाई आपके सलाहकार को नियंत्रित करती है, कौन से पेशेवर पदनामों की तलाश है, एक बुरे सलाहकार की चेतावनी के संकेत और एक सलाहकार के संकेत जो आपके हितों को पहले रखेंगे।
जानिए कौन सी एंटिटी आपके सलाहकार को बनाती है
वित्तीय सेवाओं की देखरेख करने वाले दो नियामक संगठन सेरेनिटी फाइनेंशियल कंसल्टिंग के लिए शुल्क-केवल वित्तीय योजनाकार बताते हैं, जिसमें बोइंगमैन, मॉन्ट में कार्यालय हैं। वे कहते हैं कि मिल्वौकी, विज़। “फाइनरा वित्तीय उत्पादों की बिक्री को नियंत्रित करता है, जैसे कि बीमा पॉलिसियां, वार्षिकी और म्यूचुअल फंड, एसईसी वित्तीय सलाह देने को नियंत्रित करता है।” फिनरा द्वारा विनियमित वित्तीय सलाहकारों को “उपयुक्तता मानक” का उपयोग करने की आवश्यकता होती है। ये सलाहकार आपकी उम्र, अन्य निवेश, वार्षिक आय, तरल शुद्ध मूल्य, निवेश के उद्देश्य, निवेश के अनुभव, समय क्षितिज, जोखिम सहिष्णुता और अन्य कारकों के बारे में आपके उत्तरों के आधार पर आपके लिए सबसे अच्छा उत्पाद बेचने के लिए बाध्य हैं।
उपयुक्तता मानक का मतलब है कि सलाहकारों को “प्राप्त होने वाले या अपनी कंपनी द्वारा भुगतान किए गए बोनस के आधार पर उत्पाद खरीदने की अनुमति होती है, जब तक कि उत्पाद उपयुक्त लगता है,” मूर कहते हैं। “एफआईएनआरए-पंजीकृत सलाहकारों का वास्तव में उनकी कंपनी के लिए एक कर्तव्य है, न कि उनके ग्राहक।”
“एक डॉक्टर के पास जाने की कल्पना करें और वे आपको एक दवा लेने की सलाह देते हैं, केवल यह पता लगाने के लिए कि वे हर बार दवा कंपनी से किकबैक करवाते हैं। जबकि डॉक्टर कह सकते हैं कि वे आपकी मदद कर रहे हैं, यह आपको आश्चर्यचकित करता है कि वे वास्तव में कौन हैं। के लिए काम कर रहा है, “वह कहते हैं। एसईसी-विनियमित सलाहकार “फिदूसरी मानक” से बंधे हैं, जिसके लिए उन्हें अपने ग्राहकों के सर्वोत्तम हित में कार्य करने की आवश्यकता होती है। आप एक सलाहकार चुनना चाहते हैं जो इस मानक से बंधा हो। पंजीकृत निवेश सलाहकार (आरआईए) हैं; दलाल-डीलर नहीं हैं।
कुछ सलाहकारों को केवल इन संस्थाओं में से एक द्वारा विनियमित किया जाता है, लेकिन जब एफआईआरएआर और एसईसी दोनों द्वारा एक सलाहकार को विनियमित किया जाता है, तो चीजें खराब हो जाती हैं। “उनके नैतिक मानक उस सेवा पर निर्भर करते हैं जो वे अपने ग्राहक या ग्राहक को प्रदान कर रहे हैं,” मूर कहते हैं। “जब परिसंपत्ति आवंटन की सलाह देते हैं, तो उन्हें फ़िडसियरी मानक को बनाए रखना चाहिए, लेकिन जब वे अनुशंसित आवंटन के भीतर निवेश बेचते हैं, तो उन्हें उपयुक्तता मानक को बनाए रखना चाहिए… वित्तीय सेवाओं के पेशे में पेशेवर नैतिकता अविश्वसनीय रूप से जटिल है, और अधिकांश सलाहकार डॉन ‘ टी उन्हें भी समझता है, इसलिए उपभोक्ताओं को लगभग हमेशा उलझन में है, “वह कहते हैं।
अच्छी तरह से ज्ञात व्यावसायिक पदनाम के साथ सलाहकार के लिए देखें
यदि आपका सलाहकार विशुद्ध रूप से SEC विनियमित है, तो आप स्पष्ट हैं, लेकिन यदि आपके सलाहकार को आंशिक रूप से या पूरी तरह से FINRA द्वारा विनियमित किया गया है, तो आपको अतिरिक्त सुरक्षा की आवश्यकता है। यहां पर पेशेवर प्रमाणित वित्तीय नियोजक (सीएफपी®) को वित्तीय मानकों का पालन करना चाहिए, भले ही वे फिनारा विनियमित न हों। मूर कहते हैं कि एक अच्छा वित्तीय सलाहकार ढूंढना शुरू होता है, जिसने अपने सभी ग्राहकों के साथ एक मानक मानक को बनाए रखने के लिए चुना है। CFA संस्थान में निवेशक शिक्षा के निदेशक रॉबर्ट स्टैमर एक चार्टर्ड वित्तीय विश्लेषक (CFA) हैं। सभी सीएफए चार्टरधारक नैतिकता और पेशेवर मानकों के एक कोड से बंधे हैं, और उन्हें वार्षिक रूप से यह सुनिश्चित करने की आवश्यकता है कि उनके कार्य उन मानकों से बंधे हैं।
नेशनल एसोसिएशन ऑफ प्रोफेशनल फाइनेंशियल एडवाइजर्स (NAPFA) की सिफारिश करते हैं ।
एक बुरे सलाहकार की चेतावनी के संकेत
यदि आप अपने सलाहकार में इनमें से किसी भी व्यवहार को देखते हैं, तो यह एक नया देखने का समय हो सकता है:
- प्रदर्शन रिपोर्टिंग में परिवर्तन: “सलाहकार जो ग्राहक के प्रदर्शन के तरीके को बदलते हैं, खराब प्रदर्शन या बदतर को कवर कर सकते हैं,” बर्मिंघम, मिशिगन के नागरिक और संस्थापक, एक पंजीकृत सलाहकार, जो बर्मिंघम के कार्यकारी अध्यक्ष जोनाथन सिट्रीन कहते हैं। पोर्टफोलियो प्रबंधन, निवेश योजना और धन प्रबंधन सेवाएं। “ग्राहकों को किसी दिए गए रिपोर्ट पर रिटर्न की दर से अधिक पर ध्यान देना चाहिए,” वे कहते हैं। उन्होंने कहा कि प्रदर्शन रिपोर्टिंग के लिए कोई मानक नहीं है, हेरफेर के लिए बहुत जगह है, और कई सलाहकार प्रदर्शन रिपोर्टिंग के विभिन्न स्वरूपों के बीच स्विच करते हैं ताकि वे उस प्रारूप का चयन कर सकें जो उन्हें सबसे अच्छा लगता है, वे कहते हैं। “उदाहरण के लिए, अगर मुझे पता था कि 2011 में मेरा प्रदर्शन अच्छा नहीं था, तो मैं आपको 1 जनवरी, 2012 को वापस रिपोर्टिंग दिखा सकता था,” श्रीमान कहते हैं। “या अगर मुझे पता था कि एस एंड पी 500 मुझसे बेहतर था, तो मैं एक अलग तुलनात्मक सूचकांक पर स्विच कर सकता हूं जो मुझे बुरा नहीं दिखता है।”
- सिट्रिन कहते हैं, ” उत्पाद पुशिंग: ” सलाहकार जो अपनी विवादास्पद सलाह के बजाय उत्पाद बेचते हैं, अनैतिक व्यवहार के लिए बहुत जोखिम में हैं। ” किसी भी उत्पाद को धक्का देने वाले सलाहकार के बारे में स्पष्ट, जो भी हो।
- फॉर्च्यून टेलिंग: “सलाहकार जो भविष्य को जानने का दावा करते हैं – जहां ब्याज दरें चलेंगी, अगले आधे साल में बाजार कैसे किराया देगा, अगर मौजूदा स्तरों पर सोने की अच्छी खरीद है, आदि – से बचा जाना चाहिए,” सिट्रिन कहते हैं । एक सलाहकार को यह मानने के लिए पर्याप्त होना चाहिए कि बाजार अप्रत्याशित हैं।
- फ्लैशी बिहेवियर: “एक तेजतर्रार कार्यालय के साथ सलाहकार, जो उद्योग के शब्दजाल का उपयोग करते हैं और पैसे की तरह गंध करते हैं, सलाह देने से अधिक बढ़ावा दे रहे हैं,” सिट्रिन कहते हैं।
- नागरिक अपरिग्रह कहते हैं, यदि कोई सलाहकार इस तरह से संवाद करता है जो आपके लिए समझने के लिए बहुत जटिल है, तो दूर रहें। आपको अपने सलाहकार के साथ सहज महसूस करना चाहिए। स्टैमर कहते हैं, “उनके निवेश के दर्शन, उनकी निवेश प्रक्रिया या किसी भी शुल्क व्यवस्था को समझाने में एक सलाहकार की अक्षमता को आसानी से समझा जा सकता है” एक चेतावनी संकेत है।
- बेंचमार्क की तुलना में अपर्याप्त विगत प्रदर्शन: निवेशक एस एंड पी 500, बार्कलेज कैपिटल एग्रीगेट बॉन्ड इंडेक्स जैसे बेंचमार्क और अन्य जो कि सलाहकार के निवेश होल्डिंग्स से मिलते जुलते हैं, रिटर्न की तुलना कर सकते हैं । “बाजार या अन्य बेंचमार्क के प्रदर्शन के संबंध में पिछला प्रदर्शन उन [सलाहकारों] को पहचानने में मदद कर सकता है जिनके पास निवेश प्रबंधन कौशल है और जो नहीं हैं,” स्टैमर कहते हैं।
एक अच्छे सलाहकार से क्या अपेक्षा करें
जैसा कि ऊपर चर्चा की गई है, एक अच्छा वित्तीय सलाहकार एक फर्द ड्यूटी पर रखा जाएगा जो ग्राहक के हितों को पहले रखता है। उनके पास प्रसिद्ध और उच्च सम्मानित पेशेवर पदनाम भी होंगे जैसे कि सीएफपी, सीएफए, पीएफएस और / या सीएफपी और फीस के साथ मुआवजा दिया जाएगा, कमीशन नहीं । अच्छे सलाहकार की तलाश के लिए यहां कुछ अतिरिक्त विशेषताएं हैं।
- सीएफए इंस्टीट्यूट के स्टेटमेंट ऑफ इनवेस्टर राइट्स, 10 सिद्धांतों की सूची में उन लोगों की मदद करने का इरादा है, जो आपकी स्थिति के बारे में व्यापक समझ रखते हैं: सलाहकार को आपकी स्थितियों और परिस्थितियों के बारे में अच्छी तरह से चर्चा करनी चाहिए। सेवा उत्पाद उन पेशेवर आचरण की मांग करते हैं जिनके वे हकदार हैं।
- एक प्रबंधनीय ग्राहक आधार: सुनिश्चित करें कि सलाहकार के पास इतने ग्राहक नहीं हैं कि वे आपके लिए पर्याप्त ध्यान नहीं दे पाएंगे, NAFPA को सलाह देते हैं।
- एक ठोस व्यवसाय निरंतरता योजना: यदि आपका सलाहकार सेवानिवृत्त हो जाता है, तो व्यवसायों को बदल देता है या पास हो जाता है, तो उसके पास एक योजना होनी चाहिए कि आपके खाते का प्रबंधन कौन संभालेगा।
- दबाव की कमी: आपके सलाहकार को आपको निर्णय लेने के लिए हर समय देना चाहिए। आपको ऐसा महसूस नहीं होना चाहिए कि आप समय सीमा पर हैं।
- स्पष्ट संचार: आपके सलाहकार को एक निवेश नीति विवरण तैयार करना चाहिए जो भाषा में आपके वित्त की योजना की व्याख्या करता है जिसे आप समझ सकते हैं, सीएफए संस्थान की सिफारिश करता है। फीस के स्पष्टीकरण सहित आपके सलाहकार के सभी संचारों को समझना आसान होना चाहिए।
- एक स्वच्छ अनुशासनात्मक इतिहास: SEC के निवेश सलाहकार सार्वजनिक प्रकटीकरण वेबसाइट, FINRA की BrokerCheck वेबसाइट और उत्तर अमेरिकी प्रतिभूति प्रशासक एसोसिएशन की जाँच करें आपका ब्रोकर वेबसाइट देखें, NAPFA की अनुशंसा करता है। जब आप किसी ऐसे व्यक्ति को नियुक्त करना चाहते हैं जो SEC विनियमित है और इसलिए एक सहायक है, तो वे अतीत में एक अन्य नियामक प्राधिकरण के साथ पंजीकृत हो सकते हैं, इसलिए आपको यह पुष्टि करने के लिए सभी तीन स्थानों की जांच करनी चाहिए कि उनका एक स्पष्ट अनुशासनात्मक इतिहास है।