ईवी / 2 पी अनुपात परिभाषा
EV / 2P अनुपात क्या है?
EV / 2P अनुपात एक अनुपात है जिसका उपयोग तेल और गैस कंपनियों के मूल्य के लिए किया जाता है। इसमें सिद्ध और संभावित (2 पी) भंडार द्वारा विभाजित उद्यम मूल्य (ईवी) शामिल हैं। उद्यम मूल्य कंपनी के कुल मूल्य को दर्शाता है। साबित और संभावित (2P) ऊर्जा भंडार, जैसे कि तेल, को पुनर्प्राप्त करने की संभावना है।
EV / 2P अनुपात के लिए सूत्र है
2P भंडार सिद्ध और संभावित भंडार के कुल हैं। सिद्ध भंडार बरामद किए जाने की संभावना है, जबकि संभावित आरक्षित भंडार से साबित होने की संभावना कम है। सिद्ध और संभावित भंडार का योग 2 पी द्वारा दर्शाया गया है।
EV / 2P अनुपात की गणना कैसे करें
- कंपनी के उद्यम मूल्य को प्राप्त करें या उसकी गणना करें। ईवी की गणना अक्सर निवेशकों के लिए की जाती है लेकिन यदि नहीं, तो बाजार पूंजीकरण और कुल ऋण को एक साथ जोड़ें और नकदी को घटाएं।
- अंश में EV मान प्लग करें।
- 2P आरक्षित मूल्य को हर में प्लग करें और इसे EV में विभाजित करें।
EV / 2P अनुपात आपको क्या बताता है?
साबित और संभावित भंडार की तुलना में उद्यम मूल्य एक मीट्रिक है जो विश्लेषकों को यह समझने में मदद करता है कि कंपनी के संसाधन उसके संचालन और विकास का कितना अच्छा समर्थन करेंगे। आदर्श रूप से, ईवी / 2 पी अनुपात को अलगाव में उपयोग नहीं किया जाना चाहिए, क्योंकि सभी भंडार समान नहीं हैं। हालांकि, यह अभी भी एक महत्वपूर्ण मीट्रिक हो सकता है यदि कंपनी के नकदी प्रवाह के बारे में बहुत कम जानकारी है ।
आरक्षित सिद्ध, संभावित, या संभव आरक्षित हो सकते हैं । साबित भंडार आम तौर पर कई विश्लेषकों P90 के रूप में यह की चर्चा करते हुए, या उत्पादन किया जा रहा का एक 90% संभावना होने के साथ 1P के रूप में जाना जाता है। संभावित भंडार को P50 या उत्पादन होने की 50% निश्चितता के रूप में संदर्भित किया जाता है। जब एक दूसरे के साथ संयोजन में उपयोग किया जाता है, तो इसे 2P के रूप में संदर्भित किया जाता है।
जब EV / 2P मल्टीपल अधिक होता है, तो इसका मतलब है कि कंपनी जमीन में दिए गए तेल के लिए प्रीमियम पर कारोबार कर रही है। इसके विपरीत, एक कम मूल्य एक संभावित undervalued कंपनी का सुझाव देगा।
ईवी / 2 पी अनुपात वैल्यूएशन में उपयोग किए जाने वाले अन्य अधिक सामान्य अनुपातों जैसे कि उद्यम मूल्य या पी / ई अनुपात के लिए तुलनीय है। ये अनुपात कई कमाई या संपत्ति के रूप में कंपनी के मूल्य को व्यक्त करते हैं।
समान कंपनियों के साथ और अनुपात के ऐतिहासिक मूल्यों के साथ कंपनी के ईवी / 2 पी अनुपात की तुलना करना महत्वपूर्ण है। ऐतिहासिक और उद्योग की तुलना का उपयोग करके निवेशकों को यह निर्धारित करने में मदद मिल सकती है कि क्या कंपनी का मूल्यांकन, ओवरवैल्यूड या काफी मूल्यवान है।
चाबी छीन लेना
- साबित और संभावित भंडार की तुलना में उद्यम मूल्य एक मीट्रिक है जो विश्लेषकों को यह समझने में मदद करता है कि कंपनी के संसाधन उसके संचालन और विकास का कितना अच्छा समर्थन करेंगे।
- EV / 2P अनुपात एक अनुपात है जिसका उपयोग तेल और गैस कंपनियों के मूल्य के लिए किया जाता है। इसमें सिद्ध और संभावित (2 पी) भंडार द्वारा विभाजित उद्यम मूल्य (ईवी) शामिल हैं।
- समान कंपनियों के साथ और अनुपात के ऐतिहासिक मूल्यों के साथ कंपनी के ईवी / 2 पी अनुपात की तुलना करना महत्वपूर्ण है।
EV / 2P अनुपात का उदाहरण
आइए हम मान लें कि एक तेल कंपनी के पास $ 2 बिलियन का उद्यम मूल्य है और 100 मिलियन बैरल के सिद्ध और संभावित भंडार हैं:
ईवी/2पी=$२ Billion n$1०० Millio on=२०\ start {align} & \ {text {EV / 2P} = \ frac {\ $ 2 \ text {Billion}} {\ $ 100 \ text {मिलियन}} = 20 \\ \ end {align}उन्होंने कहा कि इस तरह की घटनाओं को रोकने के लिए सरकार की ओर से कोई ठोस कदम नहीं उठाया गया है।ईवी / 2 पी=$100 मिलियन
ईवी / 2 पी अनुपात = 20 या कंपनी में 20 मल्टीपल है। दूसरे शब्दों में, कंपनी का मूल्य उसके उद्यम मूल्य से 2 पी के भंडार से 20 गुना अधिक है।
चाहे 20 मल्टीपल उच्च, निम्न, या काफी मूल्यवान हो, समान उद्योग के भीतर अन्य तेल कंपनियों पर निर्भर करता है।
EV / 2P अनुपात और EV / EBITDA के बीच अंतर
ब्याज, कर, मूल्यह्रास और परिशोधन से पहले कमाई की तुलना में एंटरप्राइज वैल्यू को एंटरप्राइज मल्टीपल भी कहा जाता है । EV / EBITDA अनुपात तेल और गैस व्यवसाय की तुलना ऋण से मुक्त, EBITDA से करता है। यह एक महत्वपूर्ण मीट्रिक है क्योंकि तेल और गैस फर्मों में आम तौर पर बहुत अधिक ऋण होता है और ईवी में इसे भुगतान करने की लागत शामिल होती है। कर्ज उतारकर, विश्लेषक यह देख सकते हैं कि कंपनी कितनी मूल्यवान है।
दूसरी ओर EV / 2P अनुपात भी अपने सूत्र में उद्यम मूल्य का उपयोग करता है, लेकिन EBITDA का उपयोग करने के बजाय, अनुपात में सिद्ध और संभावित (2P) आरक्षित शामिल हैं। ईवी / 2 पी अनुपात महत्वपूर्ण है जब साबित और संभावित (2 पी) भंडार के बाद से किसी तेल कंपनी की संभावित या संभावित वृद्धि को पहचानने की संभावना है।
EV / 2P अनुपात की सीमाएँ
जैसा कि पहले उल्लेख किया गया है, ईवी / 2 पी अनुपात में इसकी गणना में कुल ऋण शामिल है क्योंकि उद्यम मूल्य में कुल ऋण भी शामिल है। तेल कंपनियां आमतौर पर अपनी बैलेंस शीट पर काफी मात्रा में कर्ज लेती हैं, जो उद्योग के लिए सामान्य है। ऋण का उपयोग शीर्ष वित्त तेल रिसाव, उपकरण और अन्वेषण की लागत के लिए किया जाता है।
परिणामस्वरूप, अतिरिक्त ऋण तेल कंपनियों के ईवी को अन्य ऋणों की तुलना में बहुत अधिक मूल्यांकन में डाल देता है जो कम ऋण लेते हैं। ईवी / 2 पी अनुपात सहित किसी भी मूल्यांकन मीट्रिक का उपयोग करते समय निवेशकों को तेल और गैस कंपनियों की अनूठी पूंजी संरचनाओं के बारे में पता होना चाहिए।