व्यय सीमा

व्यय सीमा क्या है?

एक व्यय सीमा एक म्यूचुअल फंड द्वारा किए गए ऑपरेटिंग खर्चों पर रखी गई सीमा है । व्यय सीमा को निधि की औसत निवल संपत्तियों के प्रतिशत के रूप में व्यक्त किया जाता है और एक शेयरधारक द्वारा शुल्कित शुल्क पर कैप का प्रतिनिधित्व करता है।

चाबी छीन लेना

व्यय सीमाएं एक म्यूचुअल फंड रैक के परिचालन खर्च पर रखी गई कैप हैं, जो फंड की औसत शुद्ध संपत्ति के प्रतिशत के रूप में परिलक्षित होती हैं।
व्यय सीमा निवेशकों को लाभान्वित करती है क्योंकि वे उस शुल्क को सीमित करते हैं जो म्यूचुअल फंड चार्ज कर सकता है; वे निवेशकों को पूरी तरह से स्पष्ट करते हैं कि अधिकतम प्रतिशत क्या है जो उन्हें चार्ज किया जा सकता है, जो कॉर्पोरेट पारदर्शिता में सुधार करता है।
एक व्यय सीमा के साथ, निवेशक फीस कभी भी निर्दिष्ट सीमा से ऊपर नहीं जाएगी, हालांकि फंड बताई गई सीमा के तहत चार्ज करना चुन सकता है।

एक व्यय सीमा को समझना

व्यय सीमाएं अक्सर स्वेच्छा से इसके प्रबंधक द्वारा एक निधि पर रखी जाती हैं। व्यय सीमा के अतिरिक्त बाजार सहभागियों के लिए एक फंड को अधिक आकर्षक बना सकता है क्योंकि यह उन्हें उन अधिकतम प्रतिशत के बारे में पूरी तरह से अवगत कराता है जो उनसे वसूला जा सकता है। व्यय सीमा के साथ, फीस कभी भी निर्दिष्ट प्रतिशत से ऊपर नहीं बढ़ेगी; हालाँकि, फंड निर्धारित सीमा के तहत शुल्क ले सकता है।

व्यय सीमा का उपयोग करने वाले फंड को कैप्ड फंड के रूप में संदर्भित किया जाता है क्योंकि सीमा उस शुल्क को कवर करती है जो शेयरधारकों से वसूला जा सकता है।

कैसे एक सीमा सीमा काम करता है

फंड कंपनियां अपने प्रॉस्पेक्टस दस्तावेजों में छायांकित व्यय स्तर पर विवरण प्रदान करती हैं । आमतौर पर, एक निर्धारित अवधि के लिए कैप किए गए व्यय स्तर स्थापित किए जाएंगे। कैप किए गए व्यय स्तर को नवीनीकृत या संशोधित करने के लिए, निधि को अपने निदेशक मंडल से अनुमोदन प्राप्त करना होगा।

फंड कंपनियां अपने विवेक पर व्यय कैप को जोड़, संशोधित या निरस्त कर सकती हैं, लेकिन प्रलेखन और प्रकटीकरण प्रदान किया जाना चाहिए। कैप्ड फंड और सूचकांक प्रति घटक निवेश के अधिकतम स्तर का पालन करते हैं। यह व्यापक फैलाव के लिए प्रदान कर सकता है और फंड के प्रदर्शन को प्रभावित करने वाले एकल होल्डिंग को रखता है।

एक्सपेंस कैप में बदलाव से फंड के सालाना रिटर्न पर असर पड़ेगा। व्यय कैप स्तर में किसी भी वृद्धि से कम रिटर्न मिल सकता है, जबकि घटता प्रदर्शन बढ़ाने में मदद करेगा।

व्यय सीमा को नियोजित करने वाले फंड को कैप्ड फंड भी कहा जाता है क्योंकि यह सीमा उस शुल्क पर कैप लगाती है जो फंड निवेशकों को लगा सकता है।

कैप्ड फंड्स का उदाहरण

निवेशित बाजार में कई कैप्ड फंड और कैप्ड इंडेक्स मौजूद हैं। स्टैंडर्ड एंड पूअर्स (एस एंड पी) कई कैप्ड इंडेक्स का प्रबंधन करता है जो कि निष्क्रिय निवेश बेंचमार्क के लिए इस्तेमाल किया जा सकता है। एस एंड पी से कैप्ड सूचकांकों में निम्नलिखित शामिल हैं:

एसएंडपी / टीएसएक्स 60 कैप्ड
एस एंड पी / टीएसएक्स कैप्ड कम्पोजिट
एसएंडपी / टीएसएक्स कैप्ड एनर्जी
एसएंडपी रूस बीएमआई कैप्ड
एसएंडपी इटली लार्जमैडकैप कैप्ड
एसएंडपी ऑल अफ्रीका कैप्ड
DJCI गैस और तेल कैप्ड घटक
एस एंड पी GSCI कैप घटक

म्यूचुअल फंड शुल्क के प्रकार

म्यूचुअल फंड मैनेजर विभिन्न लोड भी कहा जाता है ) और चल रही वार्षिक फीस आप फंड में निवेशित रहने के लिए भुगतान करते हैं। अमेरिकी प्रतिभूति और विनिमय आयोग आम तौर पर एक म्यूचुअल फंड कंपनी से शुल्क ले सकता है जो फीस को सीमित नहीं करता है।

हालांकि, इसका एक अपवाद अधिकांश स्थितियों में 2% मोचन शुल्क की सीमा है। वित्तीय उद्योग नियामक एसोसिएशन (एफआईएनआरए) बिक्री भार को 8.5% तक सीमित करता है, और यदि फंड अन्य शुल्क लेता है तो भी कम है। फिन्रा 12B-1 फीस का भी उपयोग करता है जिसका उपयोग विपणन और वितरण खर्चों को 0.75% करने के लिए किया जाता है।