फ़ैक्टर
एक कारक क्या है?
एक कारक एक मध्यस्थ एजेंट है जो कंपनियों को अपने खातों की प्राप्ति के लिए नकद या वित्तपोषण प्रदान करता है । एक कारक अनिवार्य रूप से एक फंडिंग स्रोत है जो कंपनी को चालान के मूल्य का भुगतान करने के लिए सहमत होता है जो कमीशन और शुल्क के लिए छूट कम है। फैक्टरिंग कंपनियों को फैक्टरिंग कंपनी से नकद के एक इंजेक्शन के बदले में अपनी प्राप्तियों को बेचकर अपनी अल्पकालिक नकदी जरूरतों को बेहतर बनाने में मदद कर सकता है। इस अभ्यास को फैक्टरिंग, फैक्टरिंग फाइनेंस, और प्राप्य वित्तपोषण के रूप में भी जाना जाता है ।
चाबी छीन लेना
- एक कारक अनिवार्य रूप से एक फंडिंग स्रोत है जो एक कंपनी को एक चालान के मूल्य का भुगतान करने के लिए सहमत होता है जो कमीशन और शुल्क के लिए कम छूट देता है।
- एक कारक द्वारा निर्धारित नियम और शर्तें इसकी आंतरिक प्रथाओं के आधार पर भिन्न हो सकती हैं।
- कारक उस कंपनी की तुलना में चालान की गई पार्टी की साख से अधिक चिंतित है, जहां से उसने प्राप्य खरीदा है।
एक फैक्टर कैसे काम करता है
फैक्टरिंग किसी व्यवसाय को भविष्य में होने वाली आय के आधार पर तत्काल पूंजी या धन प्राप्त करने की अनुमति देता है, जो खाता प्राप्य या व्यावसायिक चालान के कारण किसी विशेष राशि के लिए जिम्मेदार होता है । लेखा प्राप्य क्रेडिट पर की गई बिक्री के लिए अपने ग्राहकों से कंपनी को दिए गए पैसे का प्रतिनिधित्व करते हैं। लेखांकन उद्देश्यों के लिए, प्राप्य राशि को वर्तमान संपत्ति के रूप में बैलेंस शीट पर दर्ज किया जाता है क्योंकि धन आमतौर पर एक वर्ष से कम समय में एकत्र किया जाता है।
कभी-कभी कंपनियां नकदी प्रवाह की कमी का अनुभव कर सकती हैं जब उनके अल्पकालिक ऋण या बिल बिक्री से उत्पन्न राजस्व से अधिक हो जाते हैं। यदि किसी कंपनी के खातों की प्राप्ति के माध्यम से उसकी बिक्री का एक महत्वपूर्ण हिस्सा है, तो प्राप्तियों से एकत्र धन का भुगतान कंपनी को अपने अल्पकालिक भुगतानों को पूरा करने के लिए समय पर नहीं किया जा सकता है। नतीजतन, कंपनियां अपने प्रदाता को एक वित्तीय प्रदाता (जिसे एक कारक कहा जाता है) को बेच सकती हैं और नकद प्राप्त कर सकती हैं।
एक लेन-देन में सीधे तीन पक्ष शामिल होते हैं जिसमें एक कारक शामिल होता है: कंपनी अपने खातों को प्राप्य बेचती है; वह कारक जो प्राप्य खरीदता है; और कंपनी का ग्राहक, जिसे अब मूल रूप से उस कंपनी का भुगतान करने के बजाय कारक को प्राप्य राशि का भुगतान करना होगा।
एक कारक के लिए आवश्यकताएँ
यद्यपि किसी कारक द्वारा निर्धारित नियम और शर्तें इसकी आंतरिक प्रथाओं के आधार पर भिन्न हो सकती हैं, लेकिन धनराशि को अक्सर प्राप्तियों के विक्रेता को 24 घंटों के लिए जारी किया जाता है। कंपनी अपने खातों की प्राप्ति के लिए नकद भुगतान करने के बदले में, कारक एक शुल्क कमाती है।
आमतौर पर, प्राप्य राशि का एक प्रतिशत कारक द्वारा रखा जाता है। हालांकि, वह प्रतिशत अलग-अलग हो सकता है, जो ग्राहकों को प्राप्तियों का भुगतान करने की साख पर निर्भर करता है । यदि कारक के रूप में काम करने वाली वित्तीय कंपनी का मानना है कि ग्राहकों को प्राप्त होने योग्य राशि का भुगतान नहीं कर पाने के कारण नुकसान उठाने का जोखिम बढ़ गया है, तो वे प्राप्तियों को बेचने वाली कंपनी को अधिक शुल्क लेंगे। यदि प्राप्तियों को इकट्ठा करने से नुकसान उठाने का कम जोखिम है, तो कंपनी को लगाया जाने वाला कारक शुल्क कम होगा।
अनिवार्य रूप से, प्राप्य बेचने वाली कंपनी अपने ग्राहकों द्वारा डिफ़ॉल्ट (या गैर-भुगतान) के जोखिम को कारक में स्थानांतरित कर रही है। नतीजतन, कारक को उस जोखिम की भरपाई में मदद करने के लिए शुल्क लेना चाहिए। इसके अलावा, कब तक प्राप्तियां बकाया हैं या अनियंत्रित हैं जो कारक शुल्क को प्रभावित कर सकते हैं। फैक्टरिंग समझौता वित्तीय संस्थानों के बीच भिन्न हो सकता है। उदाहरण के लिए, एक कारक यह चाहेगा कि कंपनी उस स्थिति में अतिरिक्त धनराशि का भुगतान कर सकती है जो कंपनी के ग्राहकों में से एक प्राप्य पर चूक करता है।
एक कारक के लाभ
अपने प्राप्य को बेचने वाली कंपनी को तत्काल नकद इंजेक्शन मिलता है, जो उसके व्यवसाय संचालन को निधि देने या उसकी कार्यशील पूंजी में सुधार करने में मदद कर सकता है । कार्यशील पूंजी कंपनियों के लिए महत्वपूर्ण है क्योंकि यह अल्पकालिक बिलों या वित्तीय दायित्वों (जैसे ऋण भुगतान) के रूप में अल्पकालिक नकदी प्रवाह (जैसे राजस्व ) के बीच अंतर का प्रतिनिधित्व करती है । एक कारक को बेचने वाले, उसके खातों के सभी हिस्से या एक हिस्से को बेचने से किसी कंपनी को रोकने में मदद मिल सकती है, जो कि एक बैंक जैसे लेनदार के साथ अपने ऋण भुगतान पर चूक करने से रोकती है।
हालांकि फैक्टरिंग वित्तपोषण का एक अपेक्षाकृत महंगा रूप है, यह एक कंपनी को अपने नकदी प्रवाह को बेहतर बनाने में मदद कर सकता है। कारक उन कंपनियों को एक मूल्यवान सेवा प्रदान करते हैं जो उद्योगों में काम करती हैं जहां प्राप्य को नकदी में बदलने में लंबा समय लगता है – और उन कंपनियों को जो तेजी से बढ़ रहे हैं और नए व्यावसायिक अवसरों का लाभ उठाने के लिए नकदी की आवश्यकता होती है।
फैक्टरिंग कंपनी को भी लाभ होता है क्योंकि कारक नकद अपफ्रंट प्रदान करने के बदले में छूट वाली कीमत पर अघोषित प्राप्ति या संपत्ति खरीद सकता है।
फैक्टरिंग को एक ऋण नहीं माना जाता है, क्योंकि पार्टियां न तो लेनदेन के हिस्से के रूप में ऋण जारी करती हैं और न ही अधिग्रहण करती हैं। प्राप्य खातों के बदले में कंपनी को प्रदान की गई धनराशि उपयोग के संबंध में किसी भी प्रतिबंध के अधीन नहीं है।
एक कारक का उदाहरण
मान लें कि एक कारक ने वस्त्र निर्माता इंक से $ 1 मिलियन का चालान खरीदने के लिए सहमति व्यक्त की है, जो कि बीह्मोथ कंपनी से बकाया प्राप्तियों का प्रतिनिधित्व करता है। कारक 4% से चालान में छूट देने के लिए बातचीत करता है और वस्त्र निर्माताओं इंक को $ 720,000 अग्रिम करेगा। Behemoth कंपनी के लिए $ 1 मिलियन खातों के प्राप्य चालान प्राप्त होने पर वस्त्र निर्माता इंक के कारक द्वारा अग्रेषित किया गया। इस फैक्टरिंग डील की राशि से $ 40,000 में फैक्टर की फीस और कमीशन। कारक उस कंपनी की तुलना में चालान वाली पार्टी, बीहेमोथ कंपनी की साख से अधिक चिंतित है, जहां से उसने प्राप्य वस्तुएं खरीदी हैं।