वैश्विक उद्योग वर्गीकरण मानक (GICS)
वैश्विक उद्योग वर्गीकरण मानक (GICS) क्या है?
ग्लोबल इंडस्ट्री क्लासिफिकेशन स्टैंडर्ड (जीआईसीएस) एक विशिष्ट आर्थिक क्षेत्र और उद्योग समूह को कंपनियों को सौंपने की एक विधि है जो अपने व्यावसायिक कार्यों को सर्वोत्तम रूप से परिभाषित करता है। यह दो प्रतिद्वंद्वी प्रणालियों में से एक है जिसका उपयोग प्रतिस्पर्धी कंपनियों की तुलना और इसके विपरीत करने के लिए निवेशकों, विश्लेषकों और अर्थशास्त्रियों द्वारा किया जाता है।
GICS को मॉर्गन स्टेनली कैपिटल इंटरनेशनल ( MSCI ) और स्टैंडर्ड एंड पूअर्सद्वारा संयुक्त रूप से विकसित किया गया था।GICS कार्यप्रणाली MSCI इंडेक्स द्वारा उपयोग की जाती है, जिसमें यूएस और अंतर्राष्ट्रीय स्टॉक शामिल हैं, साथ ही साथ पेशेवर निवेश प्रबंधन समुदाय का एक बड़ा हिस्सा शामिल है।
चाबी छीन लेना
- GICS प्रत्येक कंपनी को सेक्टर, उद्योग समूह, उद्योग और उप-उद्योग द्वारा व्यवस्थित रूप से पहचानती है।
- GICS का उपयोग निवेशकों और विश्लेषकों द्वारा फर्म के प्रतियोगियों की पहचान करने, तुलना करने और इसके विपरीत करने के लिए किया जाता है।
- जीआईसीएस वर्गीकरण प्रणाली में चार स्तर होते हैं।2021 तक, 11 सेक्टर, 24 उद्योग समूह, 69 उद्योग और 158 उप-उद्योग थे।
GICS को समझना
एक कंपनी का उद्योग वर्गीकरण एक निवेशक के लिए महत्वपूर्ण है जिसका उद्देश्य एक विविध पोर्टफोलियो है या एक ही उद्योग में किसी कंपनी के प्रतियोगियों की पहचान करना है।GICS पदानुक्रम के शीर्ष 11 आर्थिक क्षेत्रों को परिभाषित करता है।इन्हें आगे 24 उद्योग समूहों में, फिर 68 उद्योगों में और अंत में 157 उप-उद्योगों में विभाजित किया गया है।प्रत्येक स्टॉक में इन चारों स्तरों पर इसे पहचानने के लिए एक कोड होता है।11 सेक्टर हैं:
- उपभोक्ता विवेकाधीन
- उपभोक्ता का मुख्य भोजन
- ऊर्जा
- सामग्री
- औद्योगिक-
- स्वास्थ्य देखभाल
- वित्तीय स्थिति
- सूचान प्रौद्योगिकी
- रियल एस्टेट
- संचार सेवाएं
- उपयोगिताओं
एक कंपनी को मानक और खराब और MSCI द्वारा उप-उद्योग स्तरों पर कंपनी के प्रमुख व्यवसाय की परिभाषा के अनुसार GICS वर्गीकरण कोड सौंपा गया है।
एक कंपनी का मुख्य स्रोत उसकी प्रमुख व्यावसायिक गतिविधि निर्धारित करने में सबसे महत्वपूर्ण कारक है। अन्य कारकों, जैसे आय विश्लेषण और बाजार धारणा, पर भी विचार किया जाता है।
1999 में GICS के निर्माण के बाद से, कई संशोधनों ने उद्योग समूहों, उप-उद्योगों और उद्योगों को जोड़ा, हटाया या परिष्कृत किया गया। 2016 में एक अचल संपत्ति क्षेत्र जोड़ा गया था। दूरसंचार क्षेत्र को 2018 में संचार सेवा क्षेत्र का नाम दिया गया था। इसी समय, इस क्षेत्र का विस्तार कुछ मीडिया और मनोरंजन हितों को शामिल करने के लिए किया गया था जो पहले उपभोक्ता विवेकाधीन क्षेत्र के तहत वर्गीकृत किए गए थे, और कुछ इंटरैक्टिव मीडिया और सेवाओं के हितों को पहले सूचना प्रौद्योगिकी क्षेत्र के तहत वर्गीकृत किया गया है।
कैसे GICS का उपयोग किया जाता है
सभी ने बताया, दुनिया भर में 26,000 से अधिक शेयरों को जीआईसीएस द्वारा वर्गीकृत किया गया है, जो दुनिया के सूचीबद्ध बाजार पूंजीकरण के 95% से अधिक के लिए जिम्मेदार है।GICS का उपयोग पोर्टफोलियो प्रबंधकों द्वारा स्टॉक और उनके प्रतिस्पर्धियों की पहचान करने और उनका विश्लेषण करने के लिए किया जाता है।
इसका उपयोग एमएससीआई इंडेक्स बेंचमार्किंग के लिए भी किया जाता है।मॉर्गन स्टैनली का अनुमान है कि प्रबंधन के तहत 14.5 ट्रिलियन डॉलर से अधिक की संपत्ति इसके MSCI इंडेक्स में बेंचमार्क की गई है, जिनमें से कई सेक्टर-विशिष्ट हैं।
जीआईसीएस उद्योग वर्गीकरण बेंचमार्क (आईसीबी) प्रणाली के साथ प्रतिस्पर्धा करता है, जिसे डॉव जोन्स और लंदन के एफटीएसई समूह द्वारा बनाए रखा जाता है ।
आईसीबी और जीआईसीएस सिस्टम वास्तव में सभी अलग नहीं हैं।
ICB और GICS के बीच सबसे बड़ा अंतर यह है कि उपभोक्ता व्यवसायों को सेक्टर स्तर पर कैसे वर्गीकृत किया जाता है। आईसीबी के साथ, उपभोक्ताओं के साथ व्यापार करने वाली कंपनियों को माल के प्रदाताओं और सेवाओं के प्रदाताओं में विभाजित किया जाता है। GICS के साथ, कंपनियों को चक्रीय या गैर-चक्रीय के रूप में, या विवेकाधीन खर्च और स्टेपल के बीच लेबल किया जाता है।
निचले स्तरों पर, अधिक अंतर हैं, लेकिन उनका प्रभाव बहुत महत्वपूर्ण नहीं है। उदाहरण के लिए, आईसीबी में, कोयला कंपनियों को मूल सामग्रियों में पाया जाता है, लेकिन GICS के तहत इन कंपनियों को ऊर्जा में वर्गीकृत किया जाता है। किसी एक प्रणाली का बेहतर होना वरीयता का विषय है। अंत-उपयोगकर्ता के पास वास्तव में कोई विकल्प नहीं है, क्योंकि सभी प्रमुख सूचकांक अपने सूचीबद्ध शेयरों को एक या दूसरे के साथ जोड़ते हैं।
व्यवहार में, GICS और ICB दोनों मानकों में समान क्षेत्र और उद्योग पदनाम मौजूद हैं।
क्या वर्गीकरण तिथि से बाहर है?
हाल के वर्षों में, GICS और ICB वर्गीकरण की प्रासंगिकता पर सवाल उठाया गया है। हमारे वर्तमान आर्थिक श्रेणियों और मापों में से कई औद्योगिक युग के उत्पाद हैं, जब दुनिया भर में कंपनियां बढ़ रही थीं और आकार ले रही थीं, विशाल भौतिक पौधों और बहुत सारे भौतिक उत्पादों के साथ दिग्गज थे।
आज के दिग्गज हार्डवेयर और सॉफ्टवेयर और इससे आगे की सीमाओं को पार करते हैं। Apple फोन और कंप्यूटर बनाता है और मनोरंजन उत्पाद बेचता है। अमेज़ॅन हार्डवेयर बनाता है, मनोरंजन प्रोग्रामिंग का उत्पादन करता है, क्लाउड सेवाओं को बेचता है, और हर चीज के बारे में बताता है। जनरल इलेक्ट्रिक की एनबीसी, टेलीमुंडो और यूनिवर्सल पिक्चर्स में रुचि है।
आलोचकों का तर्क है कि आज के कॉरपोरेट दिग्गजों के व्यापक दायरे को प्रतिबिंबित करने के लिए ग्लोबल इंडस्ट्री क्लासिफिकेशन स्टैंडर्ड को अपडेट करके, इसके बजाय व्यवसाय मॉडल पर केंद्रित एक ऊर्ध्वाधर उद्योग से स्थानांतरित होने का समय है। नए उपाय और मानक निवेशकों, ग्राहकों और कर्मचारियों को अधिक जानकारी के साथ नए रणनीतिक परिदृश्य का प्रबंधन करने में मदद कर सकते हैं।